Deze handelaar ziet een daling van 43% voor de S&P 500 en zegt in plaats daarvan zijn toevlucht te nemen tot deze ETF's.

In onze oproep van de dag, waarschuwt de voormalige investeringsbankier van Wall Street dat de kaarten in de nabije toekomst worden gestapeld ten opzichte van de aandelenmarkten, en biedt grafieken aan om dat te ondersteunen.

In onze oproep van de dag, waarschuwt de voormalige investeringsbankier van Wall Street dat de kaarten in de nabije toekomst worden gestapeld ten opzichte van de aandelenmarkten, en biedt grafieken aan om dat te ondersteunen.

Van zijn laatste blogbericht toont deze de CBOE Volatility Index of de VIX
VI,
,
stuiteren op een trendlijn die in het verleden eerdere bodems voor die index en pieken in de S&P 500 dit jaar heeft laten zien:

De volgende grafiek toont de S&P 500 in een "duidelijk neerwaartse trend van de bearmarkt met lagere toppen en lagere dieptepunten" en handelt onder zijn voortschrijdend gemiddelde over 250 dagen (rode lijn) en neerwaartse trendlijn (blauwe lijn), zegt hij:

Dan is er al die bullishness, ondanks een bijna een jaar durende bearmarkt. Die bull/bear-ratio bereikte historisch bullish niveaus tijdens de marktpiek van begin 2022 en blijft in zeer bullish gebied, zei hij.

"Deze bearish technische opstelling voor de aandelenmarkt, gecombineerd met een overdreven bullish beleggerssentiment in het licht van de renteverhogingen door de Fed in een recessie, suggereert dat de aandelenmarkt waarschijnlijk binnenkort weer een grote uitverkoop op de bearmarkt zal beginnen", zei Wolfenbarger, die ziet die recessie die elke dag begint en eind 2023 of begin 2024 eindigt.

Verre van meer optimistische voorspellingen die elders op Wall Street te zien zijn, mikt de geldbeheerder op 2,250 voor de S&P 500, een daling van 43% ten opzichte van het huidige niveau, hoewel een dieptepunt medio 2023 wordt bereikt. Die bearmarkt zal in totaal 18 maanden aanhouden, niet ver verwijderd van de 17 maanden durende bearmarkt tijdens de wereldwijde financiële crisis.

Maar laat de winkelwagentjes nog niet draaien. "Op basis van de huidige waarderingsniveaus voor de aandelenmarkt, die zich in de buurt van de Tech Bubble van 2000 en de pieken van 1929 bevinden, zal de S&P 500 binnen 25 tot 10 jaar waarschijnlijk minstens 12% lager staan", voorspelt hij.

Zijn advies? Verkoop "risico op" activa zoals aandelen, grondstoffen (inclusief energieaandelen, die samen met olie zullen dalen als een recessie begint) en cryptocurrencies - sterk gecorreleerd met technologieaandelen. Staatsobligaties zullen tijdens een recessie risicovoller zijn dan normaal vanwege de hoge inflatie, voegt hij eraan toe.

"Degenen die risicomijdend zijn en deze bearmarkt willen afwachten tot de volgende bullmarkt begint, kunnen veilig en relatief hoogrentend schatkistpapier en floating rate notes kopen", zegt Wolfenbarger, die ETF's voorstelt, zoals de SPDR. Bloomberg 3-12 maanden T-bill ETF
BILS,
+ 0.04%
en de WisdomTree Floating Rate Treasury Fund ETF
USFR,
+ 0.04%.

Voor agressieve beleggers die meer willen profiteren van een bearmarkt, stelt hij inverse ETF's voor die stijgen wanneer aandelen dalen, zoals ProShares Short S&P 500 ETF
NS,
-0.50%
en ProShares Korte QQQ
PSQ,
-0.56%.
Wie nog agressiever wil zijn, kan dubbele inverse ETF's kopen zoals ProShares UltraShort S&P 500
VIB,
-0.93%
en ProShares UltraShort QQQ ETF
QID,
-1.13%.

Een belegger die wil profiteren van dalende olieprijzen, kan double inverse oil ETF ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil kopen
SCO,
-3.52%.

“Nadat de Fed is begonnen met het verlagen van de rente en de recessie goed ingeburgerd raakt, zullen we zoeken naar aandelen die sterk oververkocht raken (we richten ons op belangrijke technische indicatoren hiervoor, zoals wekelijkse en maandelijkse RSI en Bollinger Bands) om winst te nemen uit deze bearmarkt. en vervolgens positioneren voor de volgende bullmarkt met individuele aandelen en long- en levered-long ETF's', zegt hij.

Lezen: Een van de grootste stieren van Wall Street ziet de aandelen nu begin volgend jaar dalen als de Fed 'te strak'

De markten

Aandelen
DJIA,
-0.11%

SPX,
+ 0.43%

COMP
+ 1.84%
zijn plat tot iets lagere postgegevens. De dollar
DXY,
-1.05%
staat onder druk en olie
KL.1,
+ 2.81%
heeft voet aan de grond gekregen op winst. Lees meer in MarketWatch's leven blog.

Lezen: De diepst omgekeerde Treasury-curve in meer dan 4 decennia heeft een optimistische afhaalmogelijkheid voor beleggers

Abonneer u op voor meer marktupdates en bruikbare handelsideeën voor aandelen, opties en crypto MarketDiem door Investor's Business Daily.

Het gezoem

De PCE-prijsinflatie steeg in oktober met een bescheiden 0.3% meer gemak in prijsdruk, en de consumentenbestedingen stegen weer, maar ten koste van besparingenterwijl wekelijkse werkloosheidsaanvragen teruggetrokken. Wat nog moet komen, zijn de productie-index en de bouwuitgaven van het Institute for Supply Management. En meer Fedspeak: februari-gouverneur Michelle Bowman om 9 uur en Fed-vicevoorzitter voor toezicht Michael Barr om 30 uur

Salesforce deelt
CRM,
-9.63%
vallen achterna tegenvallende omzet guik dans. De cloudsoftwaregigant voor klantrelaties is dat ook een andere CEO verliezen. Softwaremaker Splunk
SPLK,
+ 13.92%
is aan het klimmen optimistische voorspellingen, en Okta
oke,
+ 22.82%
staat achter de softwarebeveiligingsgroep beloofde winst in 2023.

Orthofix medische voorraad
OFIX,
+ 5.34%
is op nadat de fabrikant van medische hulpmiddelen voor rugoperaties zei dat het een ongevraagd overnamebod van $ 23 per aandeel van twee private-equityfirma's.  

Netflix
NFLX,
+ 3.02%
mede-oprichter en CEO Reed Hastings gaf de streaminggigant toe had jaren geleden reclame moeten toevoegen.

Tesla
TSLA,
+ 0.45%
zal donderdag zijn zware voertuig met 18 wielen introduceren. De eerste klant wordt PepsiCo
FUT,
+ 0.90%

Wetgevers lijken klaar om in te grijpen en te stoppen wat zou kunnen zijn een verlammende spoorwegstaking.

In een poging om meer onrust te voorkomen, zal Beijing dat doen naar verluidt laat geïnfecteerde mensen met een laag risico thuis isoleren, maar eerst moeten ze schriftelijk beloven niet weg te gaan, ondersteund door gemagnetiseerde sensoren op hun deuren.

Het beste van internet

Sam Bankman-Fried zei dat hij er het meest om geeft de mensheid te helpen proberen de FTX-instorting uit te leggen.

Elon Musk zegt dat zijn Neuralink-hersenimplantaten binnen zes maanden klaar kunnen zijn voor menselijke proeven. Het genezen van verlamming is een van de doelen.

De voordelen “freudenfreude” - geluk vinden in het geluk van een ander

De grafiek

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur Eastern:

Willekeurig leest

Kanye West's maandelijkse rekeningen voor kinderbijslag? $200,000

UNESCO-erfgoedstatus komt eindelijk voor het Franse stokbrood

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Luister naar de Beste nieuwe ideeën in geld podcast met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton.