Dit aandeel telegeneeskunde zou 60% kunnen stijgen: Citi

Goodrx Holdings Inc (NASDAQ: DDRX) eindigde donderdag bijna 20% hoger nadat een analist van Citi een bullish bericht had uitgegeven over het in Californië gevestigde bedrijf voor telegeneeskunde.

Goodrx-aandelen hebben een stijging tot $ 7.0 per aandeel

Daniel Grosslight nam de berichtgeving over de zorgvoorraad vanmorgen met een koopadvies en een koersdoel van $ 7.0 dat een stijging van 60% betekent ten opzichte van de vorige afsluiting.

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Hij is constructief over Goodrx omdat het profiteert van inefficiënte medicijndistributie. De notitie luidt:

Het voedt zich met de uitlaat van een complex en ondoorzichtig medicijndistributiekanaal dat, naar onze mening, patiënten benadeelt. Dat gezegd hebbende, zien we de irrationaliteit/complexiteit/ondoorzichtigheid van de distributie van medicijnen niet snel afnemen.

De analist past een veelvoud van 15 toe op de geschatte aangepaste EBITDA voor fiscaal 2023. Vergeleken met het begin van 2022 is Goodrx momenteel met meer dan 80% gedaald.

Goodrx kan zijn tegenwind op korte termijn overwinnen

Grosslight is het ermee eens dat toenemende concurrentie en heronderhandeling met Kroger blijft een tegenwind voor Goodrx-aandelen, maar is ervan overtuigd dat dit geen existentiële tegenwind is en de EBITDA-marge en omzetgroei op korte termijn alleen maar kan matigen.

Vorige maand heeft de apotheek kortingskaarten uitgegeven gerapporteerd zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal die de verwachtingen van Street ruimschoots overtroffen. De analist schreef:

Naar onze mening zal GDRX een cruciale rol blijven spelen bij het brengen van transparantie/consumentisme naar een historisch onverkoopbare markt.

Goodrx voorspelde echter dat de omzet in het vierde kwartaal zou dalen tussen $ 175 miljoen en $ 180 miljoen. Ter vergelijking: analisten zaten op $204 miljoen. Ook in november Wheel verworven Backend virtuele zorgtechnologie van Goodrx Care.