Deze farma begint zich goed te herstellen

Zoals zoveel biofarmaceutische aandelen, Aurinia Pharmaceuticals (AUPH) had gedurende een groot deel van 2022 zorg nodig. Maar het ziet er nu beter uit voor het bedrijf en de aandelen beginnen te herstellen.

Het aandeel wordt verhandeld voor iets minder dan acht dollar per aandeel en heeft een geschatte marktkapitalisatie van $ 1.1 miljard. Laten we enkele positieve punten voor Aurinia bekijken en een gedekt call-idee onderzoeken dat een solide potentieel rendement zal hebben - zelfs als de aandelen een groot deel van hun recente winsten teruggeven gedurende de looptijd van de optie.

Het belangrijkste bezit van het bedrijf is een medicijn genaamd Lupkynis, ook bekend als voclosporine. Deze verbinding werd de eerste door de Food and Drug Administration goedgekeurde orale therapie voor lupus nefritis toen deze twee jaar geleden werd goedgekeurd. De eerste verkopen vielen aanvankelijk wat tegen, zoals vaak gebeurt in de beginfase van een nieuwe marketinguitrol. Lupkynis lijkt echter wat grip te krijgen. Begin januari gaf het management voorlopige verkoopverwachtingen voor het vierde kwartaal die ruim boven de verwachtingen van analisten lagen. Over het geheel genomen zullen de inkomsten in fiscaal 2022 bijna verdrievoudigd zijn tot iets meer dan $ 130 miljoen.

Wall Street verwacht weinig omzetgroei in het huidige fiscale jaar. Lupkynis werd begin december in het VK goedgekeurd, wat een kleine bijdrage zou moeten leveren aan de omzetgroei. Belangrijk is dat het bedrijf in 2023 een aantal belangrijke patenten binnenhaalt, waardoor de exclusiviteit rond Lupkynis waarschijnlijk zal worden verlengd tot 2037.

Vier analistenfirma's, waaronder RBC Capital, hebben tot nu toe dit jaar de Buy-ratings voor het aandeel opnieuw uitgegeven. Aangeboden prijsdoelen varieerden van $ 11 tot $ 14 per aandeel. Buy-out-speculatie rond het bedrijf lijkt ook hier in 2023 aan te trekken. Het bedrijf heeft ook een aantal veelbelovende, maar zeer vroege kandidaten in ontwikkeling en eindigde 2022 met ongeveer $ 375 miljoen aan netto contanten.

Optie Strategie:

Ik ga een conservatieve benadering volgen en een call-uitoefenprijs kiezen die meer dan 10% onder de huidige handelsniveaus ligt, gezien de mooie rally in de aandelen tot nu toe dit jaar. Om een ​​initiële positie in AUPH vast te stellen met behulp van een gedekte call-strategie, doet u het volgende: Selecteer de call strikes van $ 7 van oktober en maak een gedekte call-order met een netto debet in het bereik van $ 5.30 tot $ 5.40 per aandeel (netto aandelenkoers - optiepremie). Deze strategie biedt een neerwaartse bescherming van ongeveer 35% en een potentieel opwaarts potentieel van iets meer dan 20%, zelfs als dit aandeel gedurende de looptijd van de optie met ongeveer 15% daalt.