Dit over het hoofd geziene fonds levert 10.3% op. Het begint net ontdekt te worden.

Tegenwoordig is iedereen op zijn hoede voor een recessie. En de omgekeerde rentecurve draagt ​​alleen maar bij aan die angsten.

Natuurlijk, er kan een recessie in het verschiet liggen, maar ik zie er niet snel een beginnen. Ik weet niet hoe het met u zit, maar ik heb nog nooit een recessie gezien terwijl de bedrijfswinsten zo hoog zijn als nu – 40% meer dan vóór de pandemie en de verwachting is dat ze blijven stijgen:

Deze dynamiek van 'winsten omhoog, aandelen omlaag' (de S&P 500 staat nog steeds ongeveer 4% lager sinds het begin van het jaar terwijl ik dit schrijf) maakt het nu een goed moment om te kopen, vooral als je dat doet via mijn favoriete high-yield beleggingen: closed-end fondsen (CEF's), zoals degene die we hieronder zullen bespreken.

CEF-beleggers hebben twee voordelen ten opzichte van degenen die zich beperken tot S&P 500-aandelen:

• De mogelijkheid om met "dubbele korting" te kopen door te profiteren van de 4% korting op de markt en de kortingen toe te voegen aan de intrinsieke waarde (NIW) die veel CEF's momenteel aanbieden.
• Grote dividenden van 7% en meer, dat is de gemiddelde opbrengst over de CEF-ruimte terwijl ik dit schrijf.

Natuurlijk is dit oud nieuws voor CEF-insider leden. Onze portefeuille levert vandaag 7.4% op en onze aandelenfondsen bevatten veel blue chips, waaronder Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en UnitedHealth-groep (UNH).

Hieronder gaan we dieper in op een op aandelen gerichte CEF die 10.3% opbrengt, handelt met een korting van 13.3% ten opzichte van de NAV en beginnende technologiebedrijven vasthoudt waarvan de omzet snel groeit - zo snel dat ze alle zorgen over stijgende rentevoeten wegnemen .

Om te zien waarom het nu een goed moment is om over te stappen op aandelen, vooral via CEF's, kunt u de onderstaande grafiek met de verwachte S&P 500-winsten voor de rest van het jaar bekijken:

Winsten op langere termijn zijn er in overvloed

Het is duidelijk dat energie tegenwoordig alles overschaduwt vanwege de hoge olieprijzen, maar vandaag richten we ons op dat informatietechnologienummer, dat er bijzonder aantrekkelijk uitziet met de NASDAQ dit jaar met 10% gedaald, ondanks de op twee na snelste voorspelde winst groei. Dit is waar onze "dubbel verdisconteerde" CEF met een opbrengst van 10.3% om de hoek komt kijken.

Een CEF "Discount Sale" op snelgroeiende technologieën

Een wildcard in dit alles zijn de renteverhogingen van de Federal Reserve, die veel beleggers hebben doen schrikken omdat ze denken dat renteverhogingen de leenkosten van bedrijven zullen verhogen, waardoor hun winsten zullen dalen.

En hoewel het waar is dat renteverhogingen schulden duurder maken voor de meest met schulden beladen bedrijven, is het ook waar dat veel bedrijven weinig tot geen schulden hebben, terwijl andere zo snel groeien dat ze de gevolgen van stijgende tarieven.

Dat zijn de bedrijven die we zoeken. We willen ook aandelen vinden met een lage koers-omzetverhouding om er zeker van te zijn dat we een deal sluiten voor die groei (wat ons op zich al enige bescherming tegen neerwaartse koersen biedt).

Een fonds dat dergelijke bedrijven bezit, is het BlackRock Innovatie en Groei Vertrouwen (BIGZ).

Zoals u aan de naam kunt zien, is BIGZ een tech-first fonds dat zich richt op bedrijven die snel groeien in nieuwe markten of gevestigde markten op hun kop zetten. Tegelijkertijd zijn ze relatief goed ingeburgerd. Voorbeelden van BIGZ-holdings zijn onder meer Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) en Masimo Corp. (MASI). In deze omgeving zijn het geweldige opties.

Elk van deze bedrijven heeft twee overeenkomsten: sterke omzetgroei (in rood hierboven) en redelijke waarderingen, gebaseerd op hun prijs-tot-verkoopverhoudingen (in blauw). Bovendien bieden ze allemaal veelgevraagde producten, zoals medische apparaten (Masimo), cloud computing (Five9), computerhardware (Entegris) of biotech-innovaties (10X Genomics) en Bio-Techne).

Deze snelgroeiende technologiebedrijven zijn de Tesla's en Apples van morgen, die vandaag laag geprijsd zijn, net als die bedrijven in hun jonge jaren. En dankzij de CEF-structuur van BIGZ krijgt u maar liefst 10.3% dividendrendement tegen 13.3% onder de marktprijs van het fonds.

Die korting is nauwelijks verdiend, vooral als je bedenkt dat BIGZ wordt ondersteund door BlackRock, 's werelds grootste investeringsmaatschappij, met zijn onverslaanbare middelen en talenten. Deze deal bestaat alleen omdat BIGZ jong is, pas vorig jaar gelanceerd, en CEF-investeerders risicomijdend zijn, dus ze hebben het nog niet de hogere waardering gegeven die het verdient.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 7.5% dividenden."

Openbaarmaking: geen