Dit is wat Warren Buffett, een zelfbenoemde 'zo-zo-investeerder', zijn 'geheime saus' zegt

En terwijl Wall Street-analisten donker worden, met praat over de doodszones van investeerders bij Morgan Stanley zijn enkele druppels wijsheid van een van 's werelds meest gevolgde investeerders misschien op het nippertje aangekomen.

Bij Warren Buffett jaarlijkse brief — blijkbaar een van zijn kortste ooit met 4,455 woorden - naar Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
aandeelhouders, hij gooit een bot naar ons gewone stervelingen door wat zendtijd te wijden aan wat hij niet goed heeft gedaan.

“In 58 jaar Berkshire-management waren de meeste van mijn beslissingen over kapitaaltoewijzing niet beter dan zo-zo. In sommige gevallen zijn ook slechte zetten van mij gered door een grote dosis geluk. (Herinner je je onze ontsnappingen uit bijna-rampen bij USAir en Salomon? Dat weet ik zeker.)', zei Buffett.

"Onze bevredigende resultaten zijn het resultaat van ongeveer een dozijn echt goede beslissingen - dat zou ongeveer eens in de vijf jaar zijn - en een soms vergeten voordeel dat in het voordeel is van langetermijnbeleggers zoals Berkshire," zei hij.

Buffett verdiept zich vervolgens in de verdiensten van langetermijnbeleggen en de 'geheime saus' die het conglomeraat behoorlijk goed heeft gemaakt in wat ze doen. Hij besprak Coca-Cola
KO,
+ 0.59%,
een van zijn oude aandelen, waarbij hij opmerkte dat Berkshire in augustus 400 een zevenjarige aankoop van die 1994 miljoen aandelen voltooide.

“De totale kosten bedroegen 1.3 miljard dollar, toen een zeer betekenisvol bedrag in Berkshire. Het contante dividend dat we ontvingen van Coke
KO,
+ 0.59%
in 1994 was $ 75 miljoen. In 2022 was het dividend gestegen tot $ 704 miljoen. Groei vond elk jaar plaats, net zo zeker als verjaardagen. Het enige dat Charlie [Munger] en ik hoefden te doen, was de driemaandelijkse dividendcheques van Coke innen. We verwachten dat die controles zeer waarschijnlijk zullen groeien', zei hij.

Buffett merkte op dat zijn Coca-Cola-investering eind 25 $ 2022 miljard waard was, terwijl American Express
AXP,
+ 0.48%,
wiens jaarlijkse dividenden zijn gestegen van $ 41 miljoen naar $ 302 miljoen, was nu $ 22 miljard waard. "Elke holding is nu goed voor ongeveer 5% van Berkshire's nettowaarde, vergelijkbaar met de weging lang geleden', zei hij.

De Wijze van Omaha ging vervolgens in op wat er zou zijn gebeurd als hij geld had gestopt in een soortgelijk actief dat net zijn oorspronkelijke waarde had behouden, laten we zeggen $ 1.3 miljard in een 'hoogwaardige 30-jarige obligatie'. Hij zei dat dat een ongewijzigd jaarinkomen van $ 80 miljoen zou zijn geweest - een druppel op een gloeiende plaat voor Berkshire.

“De les voor investeerders: het onkruid verwelkt in betekenis naarmate de bloemen bloeien. Na verloop van tijd zijn er maar een paar winnaars nodig om wonderen te verrichten. En ja, het helpt om vroeg te beginnen en ook tot in de 90 te leven', zei Buffett.

Ook: 'Van dode mensen kun je veel leren.' Charlie Munger, de 99-jarige partner van Warren Buffett, deelt investeringswijsheid uit.

Op Twitter zei eToro's investeringsanalist Callie Cox dat beleggers er rekening mee moeten houden dat Berkshire's top vijf portefeuilleposities gemiddeld 17 jaar worden aangehouden. “Wil je de volgende Buffett zijn? Wacht nog even', zei ze op Twitter.

“Buffett is ook vocaal over hoe hij denkt dat tijd een concurrentievoordeel is. Voor velen van ons is beleggen als het planten van een eik. Je zaait je zaadjes met het besef dat je jarenlang geen spruiten ziet omdat een boom laten groeien tijd kost. Zoals je kunt zien, is de aandelenmarkt het zeldzame voorbeeld van iets dat met de tijd zekerder wordt. schreef ze eerder deze maand in een blogpost.

Hoewel dat tegenwoordig niet de gemakkelijkste mening is, merkte Cox op dat de houder van een hypothetisch, gratis S&P 500-fonds gedurende een periode van 20 jaar sinds 1950 ongeveer 7% per jaar zou hebben verdiend in plaats van geld te verliezen. "Reken maar uit - 20 jaar beleggen met een jaarlijks groeipercentage van 7% kan uw initiële investering bijna verviervoudigen."

En beleggers die verlamd zijn door inactiviteit moeten onthouden: "De S&P 500 heeft de afgelopen zeven decennia 11 economische recessies doorgemaakt, en toch is het sindsdien gemiddeld 8% per jaar teruggekomen", aldus Cox.

Lezen: Gaat u bijna met pensioen? Hier leest u hoe u uw portefeuille kunt omzetten van groei naar inkomsten.

De markten

Aandelen
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP
+ 1.39%
hoger zijn, terwijl de obligatierendementen
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
zijn aan het versoepelen, net als de dollar
DXY,
-0.48%
slips en ruwe prijzen
KL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
draai lager.

Abonneer u op voor meer marktupdates en bruikbare handelsideeën voor aandelen, opties en crypto MarketDiem door Investor's Business Daily. Lees ook het live-marktenblog van MarketWatch om op de hoogte te blijven van het laatste nieuws.

Het gezoem

zeegen 
SGEN,
+ 11.66%
voorraad is 15% gestegen na een verslag dat Pfizer 
PFE,
-0.89%
is naar verluidt in gesprek om de biotech over te nemen voor zijn gerichte kankertherapieën.

Aandelen van Li Auto
LI,
+ 0.63%
zijn meer dan 4% gestegen na de winst van de in China gevestigde fabrikant van elektrische voertuigen (EV). kwam in meer dan het dubbele van wat werd verwacht. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola en American Express behoren tot de acht bedrijven die Buffett's Berkshire Hathaway als hun grootste investeerder eind 2022. Maar het conglomeraat onthulde in het weekend ook een Bedrijfsresultaat daalt met 8% door ondermaatse prestaties van de spoorwegen. Nu we het er toch over hebben, Union Pacific gaat op jacht naar een nieuwe CEO onder druk van een hedgefonds.

Het winstseizoen is nog niet helemaal voorbij, met resultaten deze week van grote namen in de detailhandel - Target
TGT,
+ 1.37%,
Geld boom
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe's
LAAG,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
naast meme-favoriete filmketen-eigenaar AMC
KMA,
+ 3.55%.

En: Hoe groot is de storm in cloudsoftware? Salesforce, Zoom en Snowflake gaan het je vertellen.

De orders voor duurzame goederen in januari daalden met 4.5%, een sterker dan verwachte inkrimping. Nog steeds komen januari in afwachting van de huizenverkopen om 10 uur, gevolgd door opmerkingen van Fed-gouverneur Phillip Jefferson om 10 uur

Het beste van internet

'We dragen gewoon dekens': Inside Groot-Brittannië's verontwaardiging over energieprijzen en de grootste industriële actie in decennia

Hoe Zwitserland is het verslaan van ongebreidelde inflatie elders.

De odyssee van een ontslagen techneut: 5 maanden, 25 sollicitatiegesprekken en 100 sollicitaties

De grafiek

Hier is een blik op de inspanningen van de centrale bank in de afgelopen jaren:

de tickers

Dit waren de meest gezochte tickers op MarketWatch vanaf 6 uur:

Willekeurig leest

Turkse voetbalwedstrijd verandert in knuffeldouche voor door aardbevingen getroffen kinderen.

Knoei niet met de Kung Fu nonnen van Nepal.

Need to Know begint vroeg en wordt bijgewerkt tot de openingsbel, maar hier aanmelden om het eenmaal in uw e-mailbox te laten bezorgen. De per e-mail verzonden versie zal om ongeveer 7 uur Oost worden verzonden.

Luister naar de Beste nieuwe ideeën in geld podcast met MarketWatch-verslaggever Charles Passy en econoom Stephanie Kelton