Dit is hoe Jerome Powell een verpletterende recessie kan voorkomen

Na deze week Tijdens de vergadering van de Federal Reserve Board zou voorzitter Jerome Powell eens goed moeten kijken naar wat er zich in de economie afspeelt, evenals zijn eigen veronderstellingen over het monetaire beleid.

Dit deel van What's Ahead laat zien hoe Powell zijn afbrokkelende reputatie nog steeds kan redden - en ons en de wereld onnodige economische pijn kan besparen.

Powell heeft te lang gewacht om de inflatie aan te pakken toen deze opkwam en dreigt overreageren. De economie is vlak en twee voorlopende indicatoren - de goudprijs en een belangrijke maatstaf voor de geldhoeveelheid van de economie - knipperen rood, wat betekent dat er een recessie in het verschiet ligt.

Powell moet begrijpen dat het deprimeren van een economie niet de remedie is voor inflatie; stabiliseren van de waarde van de dollar is.

Er zijn nog andere positieve stappen die Powell moet nemen om zijn reputatie en ons welzijn te redden.