Deze groei-ETF heeft een enorm dividendrendement van 11.4% en betaalt maandelijks

Het JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA:JEPI) is een hit geworden in de ETF-wereld dankzij het dividendrendement van 12.2% en de maandelijkse uitbetaling. Hoewel veel investeerders waarschijnlijk bekend zijn met JEPI dankzij de aanzienlijke fanfare die het heeft gekregen toen het is gegroeid tot $ 21.8 miljard aan beheerd vermogen (AUM), zijn ze misschien niet zo bekend met JEPI's nieuwere en iets minder bekende neef - de JPMorgan Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).

Er zijn enkele opmerkelijke verschillen tussen de twee ETF's, maar wat ze gemeen hebben, zijn maandelijkse uitbetalingen, hoge opbrengsten en de methoden die ze gebruiken om die te bereiken.

Wat is JEPQ ETF?

JEPQ is vergelijkbaar met de meer gevestigde JEPI, maar deze op technologie gerichte ETF belegt specifiek in large-cap Amerikaanse groeiaandelen. JEPQ werd gelanceerd in 2022 en is momenteel veel kleiner dan JEPI, met $ 1.75 miljard aan beheerd vermogen. Net als JEPI betaalt deze ETF een dividend op maandbasis en heeft een aantrekkelijk rendement, in dit geval 11.4% (versus een iets hogere 12.2% voor JEPI).

De strategie van JEPQ is om "inkomsten te genereren door een combinatie van de verkoop van opties en beleggen in Amerikaanse large-cap groeiaandelen, waarbij wordt gestreefd naar een maandelijkse inkomstenstroom uit de bijbehorende optiepremies en stockdividenden." Naast het genereren van maandelijkse inkomsten, probeert JEPQ ook de volatiliteit te verminderen, met als doel "een aanzienlijk deel van het rendement van de Nasdaq 100-index te leveren met minder volatiliteit".

Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat dit niet zomaar een gewone gewone ETF is. Om dit buitenmaatse rendement te behalen, belegt het fonds tot 20% van zijn vermogen in ELN's (equity-linked notes) en verkoopt het "één maand out of the money call-opties" om inkomsten te genereren en houders een deel van het voordeel van deze large-cap groeiaandelen met minder volatiliteit.

Deze strategie helpt maandelijks inkomen te genereren en de volatiliteit te verminderen. Een mogelijk nadeel waar beleggers zich bewust van moeten zijn, is dat dit een deel van het voordeel van JEPQ in termen van kapitaalgroei kan beperken, omdat het waarschijnlijk ten minste enig potentieel voordeel opoffert in ruil voor deze lagere volatiliteit en inkomsten.

Het verhaal gaat verder

In een marktomgeving waar technologie- en groeiaandelen stijgen, zal JEPQ niet hetzelfde soort voordeel hebben als veel van zijn onderliggende posities of als de Nasdaq 100. Voor veel inkomensgerichte beleggers is het opgeven van een paar positieve punten voor een gestage dubbelcijferige dividenduitkering echter een afweging die ze graag zullen maken.

Het fonds deelt één portefeuillebeheerder met JEPI (Hamilton Reiner), die kan bogen op 36 jaar beleggingservaring. Het heeft ook twee extra portefeuillebeheerders die respectievelijk 10 en 15 jaar beleggingservaring hebben.

JEPQ heeft een kostenratio van 0.35%, wat redelijk lijkt voor een ETF met deze mate van actief beheer.

JEPQ's topposities  

Terwijl de topholdings van JEPI worden bevolkt door aandelen uit stabiele, defensieve, maar minder snel groeiende sectoren zoals basisconsumptiegoederen en financiële instellingen, heeft JEPQ een sterke focus op de technologiesector.

Het fonds is redelijk goed gediversifieerd met 78 posities, hoewel de top 10 posities van JEPQ 53.3% van het vermogen uitmaken, wat de samenstelling weerspiegelt van andere op Nasdaq gerichte fondsen zoals de Invesco QQQ Trust.

De twee grootste posities, de tech-zwaargewichten Microsoft en Apple, zijn samen goed voor bijna 25% van de activa. De rest van de top 10 bestaat grotendeels uit tech-megacaps zoals Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet en Meta Platforms.

Hieronder vindt u een overzicht van JEPQ's topposities, samen met een aantal belangrijke gegevenspunten over elk, met behulp van TipRanks' Holdings-tool.

De vijf grootste bedrijven hier hebben allemaal een Smart Score van 8 op 10 of hoger. De Slimme score is het eigen kwantitatieve aandelenscoresysteem van TipRanks dat aandelen evalueert op acht verschillende marktfactoren. Aandelen met een Smart Score van 8 of hoger krijgen de beoordeling 'Outperform'.

Wat is het koersdoel voor JEPQ?

Wall Street-analisten zijn optimistisch over JEPQ. De ETF krijgt een Moderate Buy-rating van analisten en de gemiddeld JEPQ ETF koersdoel van $ 49.89 impliceert een opwaarts potentieel van ~ 20%.

Van de 1K-ratings op JEPQ is de meerderheid bullish - 67.74% is Buys, 28.43% is Holds en slechts 3.83% is Sell-ratings.

TipRanks maakt gebruik van gepatenteerde technologie om analistenprognoses en koersdoelen voor ETF's samen te stellen op basis van een combinatie van de individuele prestaties van de onderliggende activa. Door de Analyst Forecast-tool te gebruiken, kunnen beleggers het consensuskoersdoel en de rating voor een ETF zien, evenals de hoogste en laagste koersdoelen.

TipRanks berekent een gewogen gemiddelde op basis van de combinatie van alle posities van de ETF's. De gemiddelde prijsvoorspelling voor een ETF wordt berekend door het koersdoel van elke individuele positie te vermenigvuldigen met de weging binnen de ETF en ze allemaal bij elkaar op te tellen.

Afgezien van het consensusprijsdoel, ziet JEPQ er ook aantrekkelijk uit op basis van een aantal andere TipRanks-indicatoren. Het heeft een ETF Smart Score van 8 op 10 (een Outperform-rating), terwijl het bloggersentiment en de wijsheid van het publiek ook optimistisch zijn.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

Voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, vooral degenen die op zoek zijn naar maandelijks inkomen en een hoog rendement dat hoger is dan de inflatie, lijkt JEPQ een geweldig hulpmiddel om toe te voegen aan uw portefeuille. De opbrengst van JEPQ is bijna het dubbele van de inflatie, en het overschaduwt de gemiddelde opbrengst van de S&P 500 of wat beleggers kunnen ontvangen als ze 10-jarige staatsobligaties aanhouden.

Deze beleggers moeten zich er ook van bewust zijn dat de structuur van JEPQ betekent dat het hoogstwaarschijnlijk niet hetzelfde voordeel zal hebben als de groeiaandelen waarin het belegt, in het geval van een tech-bullmarkt. Uiteindelijk is dit voor beleggers die tevreden zijn om die afweging te maken in ruil voor de substantiële dividenduitkering en lagere volatiliteit, een verstandige ETF om te bezitten.

Ik ben eigenaar van JEPI en ik vind het een goed idee om een ​​positie in JEPI te combineren met een positie in JEPQ om een ​​beetje te diversifiëren, twee verschillende stromen maandelijkse betalingen te hebben en wat meer blootstelling aan groei- en technologieaandelen toe te voegen. Ik beschouw de combinatie van beide ETF's als een onderdeel van een goed afgeronde portefeuille.

openbaring