Waardeaandelen hebben het de afgelopen zes maanden beter gedaan dan groeiaandelen, deels omdat een verandering in het beleid van de Federal Reserve een signaal is voor een langere periode van stijgende rentetarieven. Binnen de waardewereld zijn beleggers misschien het best gediend door zich te concentreren op de cashflow.
In de omgeving van lage rentetarieven gedurende het grootste deel van de pandemie van het coronavirus hebben groeistrategieën het beste gewerkt. Maar kijk eens naar deze zesmaandelijkse grafiek die het totale rendement van de $ 1.3 miljard Pacer US Cash Cows ETF laat zien
COWZ,
+ 0.11%
vergeleken met die van de Russell 1000 Growth- en Value-indexen en de benchmark S&P 500 Index
SPX,
-0.10%
:
COWZ heeft de afgelopen zes maanden alle drie de indices verslagen en deze actie zou kunnen voortduren, aangezien aandelen die worden verhandeld tegen hoge koers-winstverhoudingen – inclusief de hoogvliegende technologiebedrijven die de long bullmarkt hebben geleid – mogelijk blijven stijgen. gevoeliger zijn voor stijgende rentetarieven dan waardeaandelen.
COWZ wordt elk kwartaal opnieuw gebalanceerd om de 100 aandelen van de Russell 1000 te houden die de hoogste vrije kasstroomopbrengsten hebben voor een voortschrijdende periode van 12 maanden. De aandelen worden gelijk gewogen wanneer de portefeuille opnieuw in evenwicht wordt gebracht.
Pacer definieert de vrije kasstroom van een bedrijf als de kasstroom uit operaties na kapitaaluitgaven, waaronder kosten, rente, belastingen en langetermijninvesteringen. Dat cijfer voor de afgelopen 12 maanden wordt elk kwartaal gedeeld door de huidige marktkapitalisatie wanneer de portefeuille van het op de beurs verhandelde fonds opnieuw wordt gebalanceerd. Dat betekent dat recente hoogvliegers waarschijnlijk uit de portefeuille zullen worden geschrapt.
Screening van de geldkoeien
De COWZ-strategie kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die willen diversifiëren buiten de cap-gewogen indexen die meestal worden gevolgd door indexfondsen. Bijvoorbeeld de top vijf bedrijven die in handen zijn van de $ 456 miljard SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION,
-0.09%
- Apple inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
en Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— 23% van de portefeuille uitmaken.
Maar sommige beleggers willen naar individuele aandelen kijken. Hier zijn drie schermen van de COWZ-portfolio met 100 aandelen. Elke lijst bevat marktkapitalisatie (in miljarden dollars), dividendrendementen en een samenvatting van de meningen van analisten ondervraagd door FactSet:
Vetste geldkoeien
Hier zijn de 10 grootste aandelen in de COWZ-portefeuille, op basis van marktkapitalisatie:
Bedrijf | Ticker | Marktkapitalisatie. ($bil) | Dividendrendement | Deel 'koop'-beoordelingen | Slotkoers – 5 jan | Consensusprijsdoel | Impliciet opwaarts potentieel van 12 maanden |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Gezondheid Corp. | CVS, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMJ, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machine Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | agent, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | GILDE, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Altria Groep Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Bron: FactSet |
U kunt op de tickers klikken voor meer over elk bedrijf.
Lees dan Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch quote-pagina.
Cash cows met de hoogste opbrengst
Dit zijn de 10 aandelen in de COWZ-portefeuille met de hoogste dividendrendementen vanaf de sluiting op 5 januari:
Bedrijf | Ticker | Marktkapitalisatie. ($bil) | Dividendrendement | Deel 'koop'-beoordelingen | Slotkoers – 5 jan | Consensusprijsdoel | Impliciet opwaarts potentieel van 12 maanden |
Antero Midstream Corp. | BEN, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Van Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Altria Groep Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machine Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
Van H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holding Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Bron: FactSet |
De favoriete geldkoeien van Wall Street
Ten slotte zijn hier de 12 aandelen in de COWZ-portefeuille met het hoogste percentage "kopen" of vergelijkbare beoordelingen onder door FactSet ondervraagde analisten. Deze groep omvat een dozijn aandelen, niet 10, omdat drie gelijk waren met 82% "koop"-beoordelingen:
Bedrijf | Ticker | Marktkapitalisatie. ($bil) | Dividendrendement | Deel 'koop'-beoordelingen | Slotkoers – 5 jan | Consensusprijsdoel | Impliciet opwaarts potentieel van 12 maanden |
Grand Canyon Onderwijs Inc. | LOOP, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Loyaliteit Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratorium Corp. van Amerika Holdings | links, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | agent, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithia Motors Inc. | JONGEN, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Diamondback Energie Inc. | HOEKTAND, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nextstar Media Group Inc. Klasse A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | DOORD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Bron: FactSet |
Mis het niet: Deze technologieaandelen zijn met 20% tot 51% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt in 52 weken
Inschrijven: Voor informatie over alle nieuwsverschuivende markten voordat de dag begint, lees de Need to Know-e-mail.
Deze 'cash cow' value-aandelenstrategie kan uw portefeuille vetmesten, zelfs als u bang bent voor de Fed
Waardeaandelen hebben het de afgelopen zes maanden beter gedaan dan groeiaandelen, deels omdat een verandering in het beleid van de Federal Reserve een signaal is voor een langere periode van stijgende rentetarieven. Binnen de waardewereld zijn beleggers misschien het best gediend door zich te concentreren op de cashflow.
Klik hier voor een uitleg over hoe de Russell 1000 Index werkt
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
RUI,
is verdeeld in overlappende subsets in de Russell 1000 Growth Index
RLG,
en de Russell 1000 Value Index
RLV,
In de omgeving van lage rentetarieven gedurende het grootste deel van de pandemie van het coronavirus hebben groeistrategieën het beste gewerkt. Maar kijk eens naar deze zesmaandelijkse grafiek die het totale rendement van de $ 1.3 miljard Pacer US Cash Cows ETF laat zien
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
vergeleken met die van de Russell 1000 Growth- en Value-indexen en de benchmark S&P 500 Index
SPX,
:
COWZ heeft de afgelopen zes maanden alle drie de indices verslagen en deze actie zou kunnen voortduren, aangezien aandelen die worden verhandeld tegen hoge koers-winstverhoudingen – inclusief de hoogvliegende technologiebedrijven die de long bullmarkt hebben geleid – mogelijk blijven stijgen. gevoeliger zijn voor stijgende rentetarieven dan waardeaandelen.
COWZ wordt elk kwartaal opnieuw gebalanceerd om de 100 aandelen van de Russell 1000 te houden die de hoogste vrije kasstroomopbrengsten hebben voor een voortschrijdende periode van 12 maanden. De aandelen worden gelijk gewogen wanneer de portefeuille opnieuw in evenwicht wordt gebracht.
Pacer definieert de vrije kasstroom van een bedrijf als de kasstroom uit operaties na kapitaaluitgaven, waaronder kosten, rente, belastingen en langetermijninvesteringen. Dat cijfer voor de afgelopen 12 maanden wordt elk kwartaal gedeeld door de huidige marktkapitalisatie wanneer de portefeuille van het op de beurs verhandelde fonds opnieuw wordt gebalanceerd. Dat betekent dat recente hoogvliegers waarschijnlijk uit de portefeuille zullen worden geschrapt.
Screening van de geldkoeien
De COWZ-strategie kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die willen diversifiëren buiten de cap-gewogen indexen die meestal worden gevolgd door indexfondsen. Bijvoorbeeld de top vijf bedrijven die in handen zijn van de $ 456 miljard SPDR S&P 500 ETF Trust
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
SPION,
- Apple inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
en Tesla Inc.
TSLA,
— 23% van de portefeuille uitmaken.
Maar sommige beleggers willen naar individuele aandelen kijken. Hier zijn drie schermen van de COWZ-portfolio met 100 aandelen. Elke lijst bevat marktkapitalisatie (in miljarden dollars), dividendrendementen en een samenvatting van de meningen van analisten ondervraagd door FactSet:
Vetste geldkoeien
Hier zijn de 10 grootste aandelen in de COWZ-portefeuille, op basis van marktkapitalisatie:
U kunt op de tickers klikken voor meer over elk bedrijf.
Lees dan Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch quote-pagina.
Cash cows met de hoogste opbrengst
Dit zijn de 10 aandelen in de COWZ-portefeuille met de hoogste dividendrendementen vanaf de sluiting op 5 januari:
De favoriete geldkoeien van Wall Street
Ten slotte zijn hier de 12 aandelen in de COWZ-portefeuille met het hoogste percentage "kopen" of vergelijkbare beoordelingen onder door FactSet ondervraagde analisten. Deze groep omvat een dozijn aandelen, niet 10, omdat drie gelijk waren met 82% "koop"-beoordelingen:
Mis het niet: Deze technologieaandelen zijn met 20% tot 51% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt in 52 weken
Inschrijven: Voor informatie over alle nieuwsverschuivende markten voordat de dag begint, lees de Need to Know-e-mail.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo