Dit advies over de berenmarkt kan zeer effectief zijn als u het op de juiste manier doet

Mensen die de markt nauwlettend in de gaten houden, hebben een voorkeur voor actie. Ze raken verveeld en rusteloos en willen iets doen, zelfs als de omstandigheden niet gunstig zijn. Deze neiging leidt tot het meest voorkomende advies in een bearmarkt: posities opbouwen door er een gemiddelde in te nemen.

In theorie is dit een geweldig idee. Niemand kan de markt met grote precisie timen, dus een goede manier om een ​​positie op te bouwen is door kleinere aankopen te doen over een langere periode en hopelijk te eindigen met een redelijk goede gemiddelde instapprijs.

Het staat buiten kijf dat het verstandig is om posities stapsgewijs in te voeren, vooral in een slechte markt, maar het uitvoeren van deze strategie kan een uitdaging zijn. De meest voorkomende fout is om in een te grote en te snelle positie te gemiddelden. Wanneer posities te groot zijn in een slechte markt, is er een verhoogd risico op paniekverkopen.

Het probleem is dat marktdeelnemers een zeer sterke neiging hebben tot voortijdige actie. Ze willen handelen, en ze willen ook proberen de exacte dieptepunten te timen, en de combinatie van de twee tendensen is dat ze te vroeg handelen.

Later kopen in plaats van vroeg is beter

In eerdere columns heb ik mijn mening besproken dat later kopen in plaats van vroeg beter is. Als u koopt nadat een dieptepunt is bereikt, zijn er precieze ondersteuningsniveaus en is er meer kans op een aanhoudend opwaarts momentum. Wanneer u tegen een daling ingaat, moet u hopen dat het neerwaartse momentum op het punt staat te stoppen en om te keren. Wanneer de markt oververkocht is, kunnen er enkele goede tegentrends zijn, maar het is buitengewoon moeilijk om prospectief marktdieptepunten te voorspellen.

Het middelen van posities in een bearmarkt veroorzaakt waarschijnlijk meer schade aan accounts dan wat dan ook. Het grote gevaar is dat de timing verkeerd is, en de positie onaangenaam groot wordt en weigert te stuiteren. Dit roept heftige emoties op en veroorzaakt paniekreacties.

Het is ook essentieel om te erkennen dat er een risico bestaat dat u misschien op de verkeerde aandelen gokt. Niet elk aandeel dat in een berenmarkt zakt, zal zich herstellen als de omstandigheden verbeteren. Als je blijft toevoegen naarmate het lager wordt, zet je jezelf op een groot verlies. Dit is nog een reden waarom het belangrijk is om naar wat kracht te zoeken voordat je iets toevoegt aan een positie.

Ik ben een grote fan van een stapsgewijze benadering van handelen en beleggen, maar veel te veel mensen doen het verkeerd. Ze zijn te veel gefocust op het kopen van zwakte en proberen de bodem te timen. Je moet bereid zijn om kracht toe te voegen en niet alleen aan zwakte. Mensen hebben de neiging om zwakte te willen kopen omdat er de illusie bestaat dat ze een koopje krijgen, maar door te beleggen verdien je het grote geld niet door de low te kopen, maar door een aanhoudende opwaartse trend te kopen.

Dit is een kritiek punt dat de meeste marktdeelnemers over het hoofd zien. Alleen omdat een aandeel een dieptepunt heeft gevonden, wil nog niet zeggen dat het veel zal stijgen. Laag kopen is geen goede strategie als er in een redelijk kort tijdsbestek geen significante high te verkopen is.

Ik raad ten zeerste aan om de 'gemiddelde in'-strategie te gebruiken, maar ik zou deze op twee manieren wijzigen. Gebruik eerst de kortetermijnvolatiliteit om de positie te verhandelen. Als u een bounce opvangt, verlaag dan de positie en probeer opnieuw te kopen als de omstandigheden verbeteren. Ten tweede, probeer de kernpositie op kracht te bouwen in plaats van zwakte. Koop niet zomaar eindeloos als de prijs lager wordt. Laat het aandeel bewijzen dat het enige relatieve sterkte heeft voordat u het vertrouwt.

Het middelen in een positie is standaard bearmarktadvies, maar het moet goed worden gedaan om effectief te zijn.