Dit dividend van 7.5% is een perfecte septemberaankoop

Inmiddels heb je waarschijnlijk gehoord dat september de slechtste maand is voor aandelen. Het is overal in de media! Maar september is ook een goed moment om een ​​uniek type dividendfonds te kopen dat verzilvert wanneer de volatiliteit toeneemt (deze fondsen betalen u ook blockbuster-rendementen van meer dan 7%!).

Ik heb het over een speciaal soort closed-end fonds (CEF) een gedekt call-fonds genoemd, dat elke keer dat de markt in paniek raakt meer geld verdient. Ze geven dat geld dan aan ons over in de vorm van een dividend dat alles verplettert wat je zou krijgen op een blue-chip aandeel of schatkist.

Laat je niet misleiden door de jargon-y-naam. Alles wat u moet weten over gedekte call-fondsen is dat ze het recht verkopen aan beleggers om de aandelen die ze in de toekomst hebben te kopen, tegen een vaste prijs. Als het aandeel die prijs bereikt, koopt de optiekoper het. Zo niet, dan doen ze dat niet. Hoe dan ook, gedekte call-fondsen houden het geld dat ze optiekopers in rekening brengen voor dit recht (een "premium" genoemd in optietaal).

Deze strategie doet het goed in tijden van volatiliteit, en we weten dat we daar dit jaar genoeg van hebben gehad. De VIX, de zogenaamde 'angstmeter' van de markt, is op zijn zachtst gezegd over-cafeïnehoudend geweest.

Ironisch genoeg helpen deze premies ook om het fonds in te dekken tegen volatiliteit, aangezien de extra cash in zijn portefeuille natuurlijk de bewegingen van de aandelen die het bezit dempt.

Dit Covered Call Fund ziet eruit als een ETF, maar met een te grote uitbetaling van 7.5%

Dit alles maakt gedekte call-fondsen de voorkeur boven aandelen of indexfondsen, vooral in ruige markten. En met de Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), u krijgt nog een voordeel: het bevat alle aandelen in de S&P 500 - reuzen zoals Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) en Visa
V
(V)—waarvan u er waarschijnlijk al veel bezit. Dus als u SPXX koopt, hoeft u uw posities niet te wijzigen om de lagere volatiliteit en (veel) hogere uitbetalingen van het fonds te krijgen!

Daarom is SPXX de CEF voor gedekte gesprekken. En dankzij de verkoop van gedekte oproepen, heeft SPXX een lagere volatiliteit en, natuurlijk, die uitbetaling van 7.5%.

SPXX's lagere volatiliteit en hoge dividend zijn de reden waarom het tegenwoordig wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de intrinsieke waarde (NIW, of de waarde van de aandelen in zijn portefeuille). Maar dat betekent niet dat het te duur is! Met slechts 1.3% is de premie van SPXX klein in vergelijking met de premie van 10% die het begin 2018 had, een andere keer dat beleggers zich zorgen maakten over stijgende tarieven. De premie van SPXX zal waarschijnlijk dat niveau weer bereiken als de volatiliteit blijft stijgen, waardoor de prijs met zich meebrengt.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."

Openbaarmaking: geen