Deze 529-planmythe maakt de universiteit duurder voor gezinnen

SEATTLE — Voor veel gezinnen is het betalen voor de universiteit een financiële last, en experts zeggen dat mythen over onderwijsfinanciering kunnen bijdragen aan de schuldencrisis voor studentenleningen.

"Er is vaak de perceptie dat mensen op de een of andere manier worden gestraft voor het sparen voor de universiteit", zegt Cosy Wittman, spreker op het gebied van onderwijs en partnerschappen bij College Inside Track. "Het is openhartig, overduidelijk niet waar."

Ouderlijk eigendom 529 spaarplannen voor universiteiten worden beoordeeld op 5.64% bij het indienen van de gratis aanvraag voor federale studentenhulp, bekend als de FAFSA, zei ze, sprekend op de Financial Planning Association's jaarlijkse conferentie op dinsdag. 

Dat betekent dat voor elke $ 10,000 van 529 spaarplannen, ongeveer $ 564 meetelt voor de verwachte gezinsbijdrage van de ouders, waardoor de financiële hulp mogelijk met ongeveer hetzelfde bedrag wordt verlaagd. volgens het College Spaarplannen Netwerk.

Meer van Personal Finance:
3 onverwachte financiële valkuilen die ongehuwde paren moeten kennen
Hier is de uitsplitsing van de inflatie voor november 2022 — in één grafiek
IRS: Waarom 'early filers' moeten wachten met het indienen van hun belastingaangifte in 2023

Een 529-plan biedt verschillende voordelen: de eigenaar houdt de controle over de fondsen, er is belastingvrije groei voor gekwalificeerde uitgaven en flexibiliteit om de begunstigde te wijzigen, zei Wittman.

De gemiddelde rekeningwaarde van 529 was $ 30,287 in 2021, meldde het College Savings Plans Network.

Eerder, 529 abonnementen in eigendom van grootouders had een negatieve invloed op op behoeften gebaseerde financiële hulp omdat uitkeringen meetelden als studenteninkomen op de FAFSA van volgend jaar, beoordeeld op maximaal 50%, zei Wittman.  

Door recente FAFSA-wijzigingen is die regel echter geschrapt, van kracht voor het schooljaar 2023-2024, wat betekent dat "de besparingen van grootouders [529-plan] geen invloed hebben op de student", zei ze.

"Dit heeft implicaties voor de echte wereld voor waar mensen sparen", zei Wittman.

Hoewel veel grootouders graag bijdragen aan 529-plannen van ouders in plaats van hun eigen plannen te openen, "zou het tegenwoordig slimmer zijn om dat om te draaien", zei ze.  

Er is ook een gebrek aan kennis over collegeprijzen, zei Wittman. "Dit concept dat openbare scholen goedkoop zijn en privéscholen duur, dient het verhaal niet goed."

"De manier om vandaag over college te denken is niet openbaar en privé", zei ze, erop wijzend dat het beter is om te onderzoeken welke scholen flexibele versus inflexibele prijzen hebben.

Wittman zei dat de gemakkelijkste manier om scholen met op verdiensten gebaseerde beurzen te vinden, is door de acceptatiepercentages te vergelijken. Wanneer het acceptatiepercentage lager is dan 20%, "is er meestal geen reden voor hen om geld weg te geven", zei ze.

Echter, "hogescholen zijn de nummer 1 verstrekker van beursdollars", en er is over het algemeen meer geld te geven aan privéscholen, zei Wittman.

In het ideale geval wil je beginnen met het zoeken naar een universiteit tijdens het tweede of derde jaar van de student, zei ze. 'Je kunt geen goede zoektocht naar een universiteit doen als je een maand voordat de aanmeldingen moeten beginnen, begint', zei ze.