Met een inflatie van 6.4% zijn veel beleggers op zoek naar beleggingen die de inflatie kunnen verslaan. De Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) helpt beleggers niet alleen de inflatie te verslaan, maar verdubbelt deze meer dan met een enorm dividendrendement van 14.5%.
SDIV is ook extra aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, omdat deze ETF, in tegenstelling tot veel andere dividendaandelen en ETF's, die driemaandelijks dividend uitkeren, elke maand een dividend uitkeert.
Er zijn echter ook enkele potentiële nadelen waar beleggers zich bewust van moeten zijn. Laten we een duik nemen in de ins en outs van deze ETF met een oogverblindende opbrengst.
SDIV ETF-strategie
SDIV streeft ernaar in grote lijnen overeen te komen met de resultaten en het rendement van de Solactive Global SuperDividend Index vóór kosten en vergoedingen. De strategie is om te beleggen in enkele van de best renderende dividendaandelen ter wereld.
Beleggen in deze hoogrentende aandelen geeft SDIV een rendement van 14.5%, dat is het dubbele van de inflatie, bijna negen keer het gemiddelde rendement van de S&P 500 en meer dan drie keer het risicovrije rendement dat beleggers kunnen verdienen met 10-jaar schatkisten.
Er is iets te zeggen voor SDIV's staat van dienst als het gaat om de consistentie van zijn dividend - sinds de oprichting in 2011 heeft SDIV 11 jaar op rij elke maand een maandelijkse dividendbetaling gedaan.
SDIV's Top Holdings: Spanning the Globe
SDIV is zeer gediversifieerd. Het bezit 130 aandelen en de top 10 posities vormen slechts 13.9% van de activa. Ook zijn er geen holdings die meer dan 1.7% van het fonds vertegenwoordigen. Bovendien zijn de belangen van SDIV verder gediversifieerd - zowel geografisch als in termen van de industrieën waar ze vandaan komen.
Slechts 29.7% van de participaties van het fonds is gevestigd in de Verenigde Staten, dus als u een Amerikaanse belegger bent die op zoek is naar internationale bekendheid, dan biedt SDIV u dat ruimschoots. Geografisch gezien is de op een na grootste blootstelling van het fonds Brazilië (14%), gevolgd door Hongkong (11.2%), China (9.7%) en Groot-Brittannië (6.0%). Het hoge investeringsniveau van de ETF in internationale aandelen zorgt voor veel diversificatie, maar het was de laatste tijd ook een tegenwind omdat de sterke dollar een uitdaging was voor internationale aandelen.
Een aanvullende opmerking over de geografie is dat hoewel een blootstelling van meer dan 20% aan China en Hongkong vorig jaar een tegenwind was vanwege het nul-COVID-beleid van China, deze blootstelling dit jaar een wind in de rug kan zijn nu China uit deze lockdowns komt.
China is ook een van de weinige grote wereldeconomieën die momenteel het monetaire beleid versoepelen. De centrale bank van China injecteert liquiditeit in de binnenlandse markten om de economische activiteit te stimuleren, wat SDIV in de toekomst een boost zou kunnen geven.
Veel van de topparticipaties van SDIV zijn namen die de meeste beleggers misschien niet meteen bekend voorkomen. De topholding, BW LPG, en mede-top 10-holding, Golden Ocean, zijn beide actief in de scheepvaart. BW LPG levert maar liefst 14.7% op, en Golden Ocean levert 17.1% op na 12 maanden. BW LPG is gevestigd in Singapore en Golden Ocean is gevestigd in Bermuda, wat de ongelijksoortige aard van de belangen van SDIV benadrukt.
Top 10 holding Omega Healthcare Investors is een in de VS gevestigde REIT voor de gezondheidszorg met een rendement van 9.8%. Nog een top 10 positie, Arbor Realty (NYSE: ABR), is een in de VS gevestigd bedrijf dat investeert in gestructureerde financiële producten op de vastgoedmarkt. ABR-aandelen leveren momenteel 12.2% op.
Energie is een sector die wordt geassocieerd met hoge dividendrendementen, dus het is niet verwonderlijk dat het goed vertegenwoordigd is in de Global X SuperDividend ETF via holdings zoals de Braziliaanse oliegigant Petrobras - hoewel dit preferente aandelen van Petrobras zijn, niet de gewone aandelen - Antero Midstream en gediversifieerd gas en olie.
Zie hieronder voor een overzicht van SDIV's topholdings met behulp van de TipRanks' Holdings-tool.
Risico's om te overwegen
Hoewel het rendement van 14.5% van SDIV moeilijk te verslaan is, is deze ETF niet zonder risico's waarvan beleggers zich bewust moeten zijn. Deze risico's worden bevestigd door de prestaties van het fonds in het recente verleden, die ik in de volgende paragraaf zal toelichten. Desalniettemin, zoals u kunt zien in de lijst met holdings hierboven, zijn er hier niet veel blue-chip-namen.
Wanneer aandelen zulke hoge opbrengsten hebben, kan dit in veel gevallen een teken zijn dat er iets mis is en dat de markt niet gelooft dat de dividenduitkering duurzaam is. De meeste bedrijven streven niet naar een dividendrendement van 14%, dus in veel gevallen kan een dergelijk hoog rendement het teken zijn van een dalende aandelenkoers.
Het spreekt voor zich dat beleggers aandelen willen vinden met een aantrekkelijk dividendrendement omdat de dividenduitkering jaar na jaar stijgt, niet omdat de aandelenkoers in de loop van de tijd daalt.
Een snelle blik op enkele van SDIV's holdings illustreert dit punt. De aandelen van Golden Ocean zijn de afgelopen tien jaar met bijna 75% gedaald, terwijl de aandelen van Omega Healthcare Investors het beter hebben gedaan, maar in dezelfde periode nog steeds 4.7% hebben verloren.
Beleggers die op jacht waren naar de hoge rendementen in deze namen, presteerden de afgelopen 10 jaar niet alleen drastisch slechter dan de bredere markt, maar verloren, in het geval van Golden Ocean, ook een aanzienlijk deel van hun hoofdsom.
Omega Healthcare Investors en Golden Ocean hebben Smart Scores van respectievelijk 5 en 7 op 10, dus de markt is vanaf hier neutraal over hun vooruitzichten. De Smart Score is het eigen kwantitatieve aandelenscoresysteem van TipRank dat aandelen evalueert op acht verschillende marktfactoren, zoals beoordelingen van Wall Street-analisten, transacties met voorkennis van bedrijven, hedgefondsactiviteiten en meer. Aandelen met een Smart Score van 8 of hoger krijgen de beoordeling 'Outperform'.
De prestaties van SDIV
SDIV loopt year-to-date achter op de bredere markt met een verlies van 3.7% versus een winst van 1.3% voor de S&P 500. SDIV verloor ook 26.4% in 2022, wat iets slechter was dan de S&P 500.
In de afgelopen vijf jaar is SDIV met 63.5% gedaald en in het afgelopen decennium met 67%. Ondertussen is de S&P 500 de afgelopen vijf en tien jaar met respectievelijk 38.8% en 147.5% gestegen.
Dus hoewel SDIV-houders in de loop der jaren een aantal aantrekkelijke dividenduitkeringen ontvingen, daalde de waarde van hun investering in de loop van de tijd aanzienlijk en presteerde het slechter dan de bredere markt. Beleggers moesten gedurende deze periode ook elk jaar een kostenratio van 0.58% betalen.
Investeerder Takeway
SDIV's enorme dividenduitkering van 14.5% is zeer aantrekkelijk voor inkomensgerichte beleggers, en het maandelijkse uitbetalingsschema maakt deze aantrekkingskracht nog sterker. Er zijn hier echter niet veel blue chip-holdings en de prestaties van de ETF in het afgelopen decennium waren niet geweldig.
Dit wil niet zeggen dat de ETF vanaf hier niet beter kan presteren, en SDIV verdient ook lof voor zijn 11-jarige reeks maandelijkse uitbetalingen, maar beleggers moeten zich bewust zijn van de potentiële risico's.
Dit is de reden waarom beleggers die geïnteresseerd zijn in SDIV en maandelijks een aanzienlijk inkomen uit hun portefeuille willen genereren, er het beste aan doen om SDIV een onderdeel te maken van een goed gediversifieerde portefeuille. Beleggers zouden bijvoorbeeld het rendement van hun portefeuille kunnen verhogen door een klein deel ervan toe te wijzen aan SDIV, maar ik zou voorzichtig zijn met een grote toewijzing eraan op basis van de hierboven besproken factoren.
openbaring
Bron: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html