Op twee na grootste bankfaillissement in de geschiedenis van de VS

Op vrijdag, Handtekening Bank klanten schrikken van de plotselinge ineenstorting van Silicon Valley Bank heeft meer dan $ 10 miljard aan deposito's opgenomen, vertelde een bestuurslid aan CNBC.

Die run op deposito's leidde al snel tot de op twee na grootste bank falen in de geschiedenis van de VS. Regelgevers aangekondigd Zondag laat werd Signature overgenomen om de depositohouders en de stabiliteit van het Amerikaanse financiële systeem te beschermen.

De plotselinge stap schokte leidinggevenden van Signature Bank, een in New York gevestigde instelling met diepe banden met de vastgoed- en juridische sector, zei bestuurslid en voormalig congreslid Barney Frank. Signature had eind 40 110.36 vestigingen, activa van $ 88.59 miljard en deposito's van $ 2022 miljard, volgens een registratieaanvraag.

"We hadden geen indicatie van problemen totdat we vrijdag laat een aanbetaling kregen, wat puur besmetting was van SVB", vertelde Frank aan CNBC in een telefonisch interview.

Problemen voor Amerikaanse banken met blootstelling aan de meest schuimige activaklassen van de pandemie – crypto- en tech-startups – kookten vorige week over met het einde van cryptocentrische Silvergate Bank. Hoewel de ondergang van dat bedrijf al lang werd verwacht, hielp het bij het aanwakkeren van paniek over banken met hoge niveaus van onverzekerde deposito's. Durfkapitaalinvesteerders en oprichters gedraineerd hun Silicon Valley Bank-rekeningen donderdag, wat leidde tot de inbeslagname op vrijdagmiddag.

Dat leidde tot druk op Signature, Eerste Republiek en andere namen eind vorige week uit angst dat onverzekerde deposito's kunnen worden geblokkeerd of waarde verliezen, die beide fataal kunnen zijn voor startups.  

Handtekening Bank was Opgericht in 2001 als een meer bedrijfsvriendelijk alternatief voor de grote banken. Het breidde zich uit naar de westkust en opende zich vervolgens voor de crypto-industrie in 2018, wat de afgelopen jaren heeft bijgedragen aan de groei van de stortingen. De bank creëerde een 24/7 betalingsnetwerk voor cryptoklanten en had $ 16.5 miljard aan deposito's van digitale activagerelateerde klanten.

Maar toen golven van paniek zich eind vorige week verspreidden, verhuisden Signature-klanten deposito's naar grotere banken, waaronder JPMorgan Chase en Citigroup, zei Frank.

Volgens Frank hebben de leidinggevenden van Signature "alle wegen" verkend om de situatie te versterken, inclusief het vinden van meer kapitaal en het peilen van de interesse van potentiële kopers. De exodus van deposito's was zondag vertraagd, zei hij, en leidinggevenden dachten dat ze de situatie hadden gestabiliseerd.

In plaats daarvan zijn de topmanagers van Signature op staande voet verwijderd en de bank werd zondag gesloten. Toezichthouders voeren nu een verkoopproces voor de bank uit, terwijl ze garanderen dat klanten toegang hebben tot deposito's en service zal ononderbroken doorgaan.

De verhuizing deed bij waarnemers enige wenkbrauwen fronsen. In dezelfde aankondiging van zondag waarin SVB en Signature Bank werden geïdentificeerd als risico's voor de financiële stabiliteit, kondigden toezichthouders nieuwe faciliteiten aan om het vertrouwen in de andere banken van het land te versterken.

Een andere bank die de afgelopen dagen onder druk stond, First Republic gedeclareerd dat het meer dan $ 70 miljard aan ongebruikte financiering had van de Federal Reserve en JPMorgan Chase.

Van zijn kant zei Barney, die hielp bij het opstellen van de historische Dodd-Frank Act na de financiële crisis van 2008, dat er "geen echte objectieve reden" was dat Signature in beslag moest worden genomen.

"Ik denk dat een deel van wat er gebeurde, was dat regelgevers een zeer sterke anti-cryptoboodschap wilden sturen", zei Frank. "We werden de posterboy omdat er geen insolventie was op basis van de fundamenten."