Toen het FTX-debacle vorige week begon te ontrafelen, stond een 26-jarige klant van FTX.US die in de omgeving van New York City woonde voor een netelig dilemma. Hoewel hij zich zorgen maakte over de situatie die zich ontvouwde, aarzelde hij om zijn $ 20,000 aan bezit van het cryptocurrency-platform terug te trekken, omdat hij wist dat het hem geld zou kosten.
De klant had een uitstekende bitcoin
BTCUSD,
derivatencontracten op FTX.US en om zijn geld op te nemen, moest de belegger nog eens $ 400 inleggen om enkele shortopties die hij had verkocht te dekken. Maar toen de situatie rond FTX leek te verslechteren, nam de klant uit de regio New York eindelijk een besluit. Hij betaalde het geld en diende afgelopen donderdagavond een opnameverzoek in, en ontving een uur later zijn crypto.
De volgende ochtend hebben FTX en ongeveer 130 gerelateerde entiteiten, waaronder FTX.US en handelsfirma Alameda Research, faillissementsbescherming aangevraagd bij de Amerikaanse federale rechtbank.
"Godzijdank", zei de in New York gevestigde crypto-investeerder. "Ik had geluk. Ik heb het twee keer ontweken. Alle FTX-klanten die MarketWatch voor dit artikel sprak, verzochten om anoniem te blijven, daarbij verwijzend naar de vrees voor repercussies. De klanten deelden screenshots van hun FTX-overdrachten, die MarketWatch kon beoordelen.
Voor de handelaar waarmee MarketWatch in New York sprak, maakte de ineenstorting van de FTX deel uit van een patroon dat bekend was geworden. Niet zo lang geleden haalde de belegger zijn geld uit het in Singapore gevestigde crypto-uitleenplatform, Hodlnaut, drie weken voordat het de opnames in augustus bevroor onder verwijzing naar "marktomstandigheden". Hodlnaut naar verluidt ook ongeveer gehouden SGD 18.3 miljoen, of ongeveer $ 13.4 miljoen aan crypto, op FTX vanaf Okt. 28. Een vertegenwoordiger bij Hodlnaut heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar voor dit artikel.
Voor de ineenstorting was FTX de op twee na grootste cryptobeurs qua handelsvolume. Beroemdheden als Tom Brady, Gisele Bundchen en Steph Curry steunde het platform. De thuisbasketbalarena van de Miami Heat werd er naar vernoemd. De mede-oprichter en voormalig CEO van FTX, Sam Bankman-Fried, sierde de cover van Fortune Magazine, dat zich afvroeg of hij de volgende Warren Buffett was.
Nu is er weinig kans dat klanten die werden verleid om het platform te gebruiken, hun activa kunnen terugkrijgen, aldus analisten. Op basis van een balans die een dag voor de faillissementsaanvraag van FTX met investeerders werd gedeeld, had de beurs bijna $ 9 miljard aan passiva en $ 900 miljoen aan liquide activa, $ 5.5 miljard aan "minder liquide" activa en $ 3.2 miljard aan "illiquide" activa, volgens een Bloomberg-artikel onder vermelding van anonieme bronnen. Wat erger is, een dag na de faillissementsaanvraag, John J. Ray III, de nieuwe CEO van FTX, zei in een verklaring dat "ongeautoriseerde toegang tot bepaalde activa heeft plaatsgevonden", terwijl crypto-onderzoeksbureau Elliptic zei dat $ 477 miljoen vermoedelijk is gestolen van FTX. Vertegenwoordigers van FTX reageerden niet op een verzoek om commentaar.
Verschillende FTX-klanten en deelnemers aan de crypto-industrie beschreven de ineenstorting van FTX als "schokkend", hoewel de industrie dit jaar al de ineenstorting van verschillende belangrijke spelers zag, zoals blockchain Terra, geldschieter Celsius en hedgefonds Three Arrows Capital.
"Dat FTX naar beneden gaat, is behoorlijk gek", zei de in New York gevestigde crypto-investeerder die er op het laatste moment in slaagde zijn geld eruit te krijgen. "Sam Bankman-Fried leek echt degene te zijn die regelgeving zou invoeren en de industrie meer legitimiteit zou geven", zei de investeerder.
Desalniettemin zijn veel particuliere beleggers dit jaar geconditioneerd geraakt om te vluchten van elk cryptoplatform dat enige vorm van problemen vertoont, een dynamiek die het vertrouwen in crypto-instellingen heeft geschaad, de acceptatie van crypto heeft vertraagd en de volatiliteit rond de handel in digitale activa in de dagen en maanden vooruit, zeiden analisten.
In het geval van FTX waren sommige particuliere beleggers zo "getraumatiseerd" geraakt door de crypto-gebeurtenissen die dit jaar hadden plaatsgevonden dat ze hun geld van het platform begonnen te halen zodra de onheilspellende tekenen verschenen.
Er zijn enkele "terugkerende thema's" in crypto die hebben geleid tot verliezen van klanten, merkte David Tawil op, president en mede-oprichter van digitaal activafonds ProChain Capital. “Ik denk dat mensen die zijn geraakt door of dicht bij een eerdere ontploffing zijn geweest, zich afvragen waarom? Waarom wachten? Wat is het voordeel van wachten?” zei Tawil. "Zodra ze iets horen, een gerucht of een waarschuwing, rennen ze om door te gaan en hun geld eruit te halen."
Laatste oproep voor de val
Vorige week zei Bankman-Fried op Twitter: "FTX is prima. Activa zijn in orde', nam een 26-jarige klant van FTX.US uit Colorado ongeveer $10,000 in Amerikaanse dollars op van de beurs. De volgende dag ondertekende Binance, een rivaliserende beurs, een intentieverklaring om de niet-Amerikaanse activa van FTX over te nemen. Maar de Colorado-klant, die voor een private equity-fonds werkt, probeerde hoe dan ook zijn resterende $ 1,200 van FTX.US te halen. Hij kon het resterende geld niet terugkrijgen.
Een dag later zag Binance af van de deal met FTX, daarbij verwijzend naar due diligence en rapporten over verkeerd behandelde klantgelden, en FTX vroeg al snel het faillissement aan.
"Met alles wat gaande is, lijkt het steeds minder waarschijnlijk dat het geld ooit op mijn bankrekening zal komen", zei de Colorado-klant over zijn $ 1,200 die op FTX.US blijft steken.
"Crypto heeft me een beetje een pessimist gemaakt", voegde de klant uit Colorado eraan toe. Hoewel hij niet verwachtte dat FTX zou instorten, "zodra ik iets potentieel negatiefs over FTX zag, dacht ik dat dat meer dan genoeg was om me ertoe aan te zetten mijn geld op te nemen."
Dat pessimisme kwam gedeeltelijk voort uit zijn eerdere ervaring dat hij ongeveer $ 50,000 had vastgehouden aan het op Solana gebaseerde stablecoin-protocol Cashio, dat in maart werd gehackt, wat een verlies van ongeveer $ 52 miljoen veroorzaakte. Hoewel de investeerder uit Colorado weken later het grootste deel van zijn geld kon terugkrijgen, heeft de ervaring hem op zijn hoede gehouden. "Ik heb deze situatie meegemaakt dat ik het geld dat ik heb niet kan opnemen," zei hij.
De Colorado-handelaar had ook het geluk om in oktober een hack te vermijden die gericht was op de gedecentraliseerde crypto-uitwisseling Mango Markets, waar hij ooit ook een account had. In mei zei hij dat hij zijn verloofde had overgehaald om haar $ 10,000 van Celsius af te halen nadat hij op Twitter wat kritiek op het platform had gelezen. "Ik zei, hé, we hadden al genoeg meegemaakt met crypto, ik denk dat je je geld eruit moet halen", zei de investeerder tegen haar vriendin. Het bleek de juiste keuze te zijn - vier weken later bevroor de geldschieter alle opnames en vroeg later het faillissement aan.
De in Colorado gevestigde investeerder, die voornamelijk niet-fungibele tokens verhandelt, zei dat hij ervoor koos om de digitale activaruimte aan te boren voor de potentieel vruchtbare beloningen, ondanks enorme risico's. Toch zorgen zaken als de ineenstorting van FTX ervoor dat zelfs mensen zoals ik veel vertrouwen in het systeem verliezen', zei hij.
Een 22-jarige ingenieur, die in Australië woont, zei dat hij vorige week ook zijn $ 7,000 uit FTX had gehaald, vijf uur na de tweet van Bankman-Fried dat FTX in orde was. "Mijn eerste gedachtegang was dat als FTX failliet zou gaan of zoiets, de Amerikanen zichzelf zouden kunnen redden", zei de investeerder. FTX.US was alleen beschikbaar voor Amerikaanse klanten, terwijl FTX.com zich richtte op klanten in andere delen van de wereld, waaronder Australië. Bankman-Fried en veel topmanagers van FTX zijn Amerikaans staatsburger.
'De Amerikanen kunnen zichzelf misschien redden. Ik ga absoluut vernietigd worden”, zei de in Australië gevestigde investeerder.
FTX bevroor eerst de opnames voor de meeste van zijn internationale klanten, terwijl sommige investeerders nog een paar dagen hun geld van FTX.US konden opnemen. Sterker nog, een dag voordat FTX en FTX.US faillissement aanvroegen, tweette Bankman-Fried dat FTX.US “niet financieel werd beïnvloed door deze shitshow. Het is 100% vloeibaar.”
Van zijn kant zei de in Colorado gevestigde klant dat hij zich voorgelogen voelde. "Ik denk dat ik min of meer begrijp waar hij (Bankman-Fried) zich bevindt in deze moeilijke situatie, en ik heb medelijden met hem", zei de investeerder. “Maar alleen maar om te zeggen dat FTX.US volledig liquide is, helemaal niet beïnvloed en ze vervolgens op één hoop te gooien in een Chapter 11-faillissement, is verbijsterend. Ik snap gewoon niet hoe je zo ronduit kunt liegen,' zei hij.
Bankman-Fried reageerde niet op een verzoek om commentaar.
Ondanks dat hij het grootste deel van zijn geld intact hield, voelde de Australische investeerder zich somber over de crypto-ruimte na de val van FTX. “Stel je voor dat de London Stock Exchange gewoon zou sluiten en zou zeggen ja, we gaan niet meer handelen, mensen zullen hun geld er niet meer uit kunnen halen. Hoe krankzinnig zou dat zijn?” aldus de investeerder. “Want zo is het. Ik denk niet dat iemand nog enig geloof zal hebben. Het kost veel tijd om dat geloof weer op te bouwen.”
Bron: https://www.marketwatch.com/story/they-pulled-money-out-of-ftx-at-last-minute-before-its-faillissement-thank-god-i-dodged-it-twice- 11668613287?siteid=yhoof2&yptr=yahoo