Deze drie aandelen bieden een stabiel dividendinkomen — en hoge opbrengsten

Het komt zelden voor, maar sommige bedrijven werken met maandelijkse dividendbetalingen - en een hoog rendement. Dit is een aantrekkelijke keuze voor gepensioneerden en anderen die leven van het inkomen dat hun beleggingen genereren.

Hier kijken we naar drie van dergelijke bedrijven die elke maand een dividendbetaling doen en die ook hoge dividendrendementen bieden:

Riskante dynamo: Dynex Capital

Dynex Hoofdstad (DX) is een hypotheekvastgoedbeleggingsfonds, of REIT, dat werd opgericht in de jaren tachtig en momenteel wordt gewaardeerd op $ 1980 miljoen. Dynex Capital investeert in door hypotheken gedekte effecten (MBS), waarbij die activa gedeeltelijk worden gefinancierd met vreemd vermogen om het rendement op het eigen vermogen van het bedrijf te verhogen via het hefboomeffect.

Net als veel andere hypotheek-REIT's heeft Dynex Capital zijn boekwaarde de afgelopen kwartalen onder druk zien komen, omdat stijgende rentetarieven de reële marktwaarde van de MBS die Dynex Capital op zijn balans houdt, schaadden. Dat gezegd hebbende, hebben hedges een deel van deze verliezen voorkomen en blijven de kasstromen voorlopig betrouwbaar.

Tijdens het meest recente kwartaal genereerde Dynex Capital een voor uitkering beschikbare winst van $ 0.24 per aandeel, wat neerkomt op een jaarlijkse run rate van $ 0.96 per aandeel. Dat zou minder zijn dan het huidige jaarlijkse dividend, maar het resultaat werd negatief beïnvloed door eenmalige kosten in verband met een CFO-wissel. Het is dus waarschijnlijk dat de winst dit jaar hoger zal zijn dan het derde kwartaal, waarbij analisten momenteel een winst per aandeel van $ 1.25 voorspellen voor 2022.

Het bedrijf keert maandelijks een dividend uit van $ 0.13 per aandeel, wat overeenkomt met een dividendrendement van 12% tegen huidige prijzen. inkomen opleveren.

Er is echter enige onzekerheid over toekomstige winsten, dus het is niet gegarandeerd dat de dividenden altijd zo hoog zullen zijn. Beleggers moeten dus leven met een enigszins verhoogd risico op een dividendverlaging in de toekomst. Maar zelfs als het dividend bijvoorbeeld met een derde zou worden verlaagd, zou het dividendrendement nog steeds behoorlijk hoog zijn, namelijk 8%, dus een dividendverlaging zou niet noodzakelijkerwijs rampzalig zijn voor aandeelhouders van Dynex Capital die aandelen kopen met de huidige zeer hoog dividendrendement.

Generatie met kleine kapitalisatie: eigendommen van generatie-inkomsten

Generatie Inkomen Eigenschappen (GIPR) is een intern beheerde vastgoedbevak die eigenaar is van winkel-, kantoor- en bedrijfspanden. Generation Income Properties is een small-capaandeel dat momenteel wordt gewaardeerd op minder dan $ 100 miljoen.

De activabasis bestaat uit een dubbelcijferig aantal panden die zich meestal in grote stedelijke markten bevinden en die netto worden verhuurd aan de huurders, wat voordelig is voor Generation Income Properties, aangezien de REIT niet alle kosten hoeft te betalen. bedrijfskosten.

Generation Income Properties werd verhandeld in 2019, sindsdien heeft de REIT zijn dividend aanzienlijk verhoogd, hoewel moet worden opgemerkt dat de meest recente dividendaanpassing een dividendverlaging was. Op dit moment betaalt het bedrijf $ 0.039 per aandeel per maand uit, wat neerkomt op een jaarlijkse betaling van $ 0.47 per aandeel.

Aangezien Generation Income Properties momenteel wordt verhandeld tegen slechts $ 4.90 per aandeel, is het dividendrendement met 9.6% behoorlijk hoog. De aangepaste fondsen van het bedrijf kwamen uit op $ 0.16 per aandeel voor het meest recente kwartaal, wat het huidige dividend goed dekte. Op basis van een maandelijkse uitbetaling van $ 0.039 en een kwartaalwinst van $ 0.16 dekt Generation Income Properties het dividend tegen een ratio van bijna 1.4, wat zorgt voor een dividenduitbetalingsratio van ongeveer 70%.

Vanwege de kleine omvang van Generation Income Properties kunnen de winsten van kwartaal tot kwartaal fluctueren, dus het is mogelijk dat de dekkingsgraad in toekomstige kwartalen zwakker zal zijn, maar dankzij het hoge rendement van bijna 10% zou zelfs een kleine dividendverlaging het mogelijk maken voor een nog steeds hoog dividendrendement.

Blij met Gladstone Capital

Gladstone-hoofdstad (BLIJ) is een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling dat momenteel wordt gewaardeerd op $ 350 miljoen. Bedrijven voor bedrijfsontwikkeling organiseren financiering voor kleine en middelgrote bedrijven die niet rechtstreeks toegang hebben tot de schuldmarkten. Gladstone Capital doet voornamelijk schuldinvesteringen, die ongeveer 90% van zijn activa uitmaken, maar het bedrijf heeft ook kleine aandelenbelangen in sommige van zijn portefeuillebedrijven.

Aangezien de kleinere bedrijven die worden gefinancierd door Gladstone Capital en andere bedrijven voor bedrijfsontwikkeling het moeilijk hebben om elders financiering te krijgen, genereren BDC's over het algemeen bovengemiddelde rentetarieven op hun investeringen.

Gladstone Capital is dus zeer winstgevend, al moet worden opgemerkt dat het bedrijf in het verleden niet veel winstgroei heeft gerealiseerd. In feite groeide de winst per aandeel de afgelopen tien jaar met slechts 10%, wat zorgt voor een lage eencijferige jaarlijkse groei. Maar aangezien Gladstone Capital in de eerste plaats wordt gezien als een inkomsteninvestering, is het lage groeitempo niet zo'n groot probleem.

Gladstone Capital betaalt momenteel $ 0.07 per maand uit, wat neerkomt op een jaarlijkse uitbetaling van $ 0.84. Met aandelen die vandaag worden verhandeld voor $ 9.80, is het dividendrendement van het bedrijf 8.6%. Het bedrijf heeft het dividend de afgelopen tien jaar op dit niveau gehouden, wat de betrouwbaarheid aangeeft, maar ook suggereert dat de kans op een betekenisvolle inkomstengroei in de toekomst klein is, tenzij investeerders hun dividenden herinvesteren om in de loop van de tijd extra aandelen te verwerven.

Voor het lopende jaar voorspellen we een winst per aandeel van $ 0.98, wat resulteert in een dividenddekkingsratio van ongeveer 1.2. Dat is zeer solide voor een bedrijf dat zich bezighoudt met bedrijfsontwikkeling, aangezien deze vaak werken met verhoogde uitbetalingsratio's. Aangezien Gladstone Capital het dividend lange tijd op het huidige niveau heeft gehouden, ondanks het feit dat de winst vaak lager was in vergelijking met onze huidige schatting van de winst per aandeel, zijn wij van mening dat er een laag risico is op een dividendverlaging in de nabije toekomst .

 (Houd er rekening mee dat vanwege factoren zoals een lage marktkapitalisatie en/of onvoldoende beursgang, we sommige van deze aandelen beschouwen als small-capaandelen. U dient zich ervan bewust te zijn dat dergelijke aandelen meer risico lopen dan aandelen van grotere bedrijven, waaronder grotere volatiliteit, lagere liquiditeit en minder openbaar beschikbare informatie, en dat berichten zoals deze een effect kunnen hebben op hun aandelenkoersen.)