Nu de aandelenmarkt voor de derde week op rij in het rood staat en de recessiewaarschuwingen toenemen, zijn de markten volatieler dan ooit.
Ondanks de zeven opeenvolgende renteverhogingen van de Federal Reserve dit jaar, waren de inflatiecijfers van november iets gunstiger dan verwacht, wat de angst bij investeerders aanwakkerde.
"De economische cijfers die vandaag zijn aangekondigd, benadrukken de moeilijkheid voor beleggers vandaag de dag, waar zwakke cijfers zorgen voor een recessie en sterke cijfers Fed-angst doen ontstaan", aldus Louis Navellier, oprichter en CEO van groei-investeerder Navellier & Associates.
Beleggers trekken massaal naar investeringen met hoge dividenduitkeringen om hun portefeuilles te beschermen tegen marktschommelingen. Hoewel beursgenoteerde vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) met hoge dividendrendementen opvallen, is het cruciaal om fundamenteel gezonde REIT's te onderscheiden van rendementsvallen.
Enkele van de REIT's met de hoogste dividendopbrengst worden hieronder besproken.
Annaly Kapitaalbeheer
Annaly Kapitaalbeheer Inc. (NYSE: NLY) is een van de grootste REIT's voor woninghypotheken in de VS, met meer dan $ 86 miljard aan totale activa. Het is ook een van de best presterende REIT's: de aandelen zijn de afgelopen vijf dagen met 5.1% gestegen.
Hoewel de REIT een moeilijk jaar heeft gehad te midden van de macro-economische en sectorale tegenwind, ziet het er op het huidige prijsniveau veelbelovend uit. Miljardair vastrentende belegger Bill Gross, vaak geprezen als de Bond King, heeft aandelen van Annaly Capital Management gekocht. Hij verwacht dat de winstmarges van de REIT zullen verbeteren naarmate de Fed de komende maanden het tempo van de renteverhoging vertraagt.
Annaly Capital keert jaarlijks $ 3.52 aan dividend uit, wat zich vertaalt in een rendement van 15.65%. In het fiscale derde kwartaal dat op 30 september eindigde, kwam de winst per aandeel (EPS) van de REIT uit op $ 1.05, waarmee de schattingen van analisten met 6.5% werden overtroffen.
ARMOUR Residentiële REIT
Maryland gevestigd ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) heeft een dividendrendement van 20.37%, een van de hoogste in de sector. ARMOR Residential wordt momenteel verhandeld tegen $ 5.89 en betaalt jaarlijks $ 1.20 aan dividend, verdeeld over 12 gelijke termijnen. Hoewel dit verleidelijk kan zijn, schetsen de financiële gegevens van de REIT een ander verhaal. In werkelijkheid zijn de dividenduitkeringen van ARMOR Residential de afgelopen drie jaar gedaald met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 18%.
De boekwaarde van de REIT daalde achtereenvolgens met 19.59% tot $ 5.83 voor het fiscale derde kwartaal dat eindigde op 30 september vanwege de snel afkoelende huizenmarkt. De netto rente-inkomsten van ARMOR Residential bedroegen $ 25.1 miljoen in het laatste kwartaal, 21.8% lager dan de consensusschatting van $ 34.8 miljoen. Alomvattend nettoverlies nam toe met meer dan 63% op kwartaalbasis tot $ 152.7 miljoen, terwijl de nettorente-inkomsten in deze periode met meer dan $ 10 miljoen daalden.
Aangezien de huizenverkopen de langzaamste groei laten zien sinds november 2010 (afgezien van de maandelijkse daling in mei 2020 als gevolg van de COVID-19-pandemie), verwachten analisten dat de inkomsten van de REIT de komende vijf jaar met 11.4% per jaar zullen dalen.
Invesco Hypotheek Kapitaal
Met een dividendrendement van 19.77% op jaarbasis, Invesco Hypotheek Kapitaal Inc. (NYSE: IVR) is de derde op deze lijst. De hypotheek-REIT (mREIT) richt zich op de financiering van woninghypotheken en commerciële hypotheken in de VS. Het gemiddelde dividendrendement van Invesco Mortgage Capital over vier jaar bedraagt 24.43%.
Maar de REIT heeft een nogal sombere geschiedenis van dividenduitbetalingen. In de afgelopen drie jaar zijn de dividenduitkeringen van Invesco Mortgage Capital gedaald met een CAGR van 42.6%. Het verlaagde zijn jaarlijkse dividenduitbetalingen aanzienlijk van $ 10.70 in 2020 tot $ 3.50 vorig jaar, ondanks de sterke trends op de vastgoedmarkt.
Invesco Mortgage Capital verlaagde ook de driemaandelijkse dividenduitkering met 27.7% op kwartaalbasis tot 65 cent in het laatste kwartaal, vergeleken met een uitbetaling van 90 cent per aandeel in het fiscale tweede kwartaal. De REIT betaalt momenteel $ 2.60 per jaar, verdeeld over vier driemaandelijkse termijnen.
De mREIT is dit jaar gehavend door de agressieve renteverhogingen, waarbij de bottom line in het rood blijft staan.
"De boekwaarde daalde doordat de waarderingen van onze RMBS-holdings (residentiële hypotheken gedekte effecten) onder druk kwamen te staan door sterk hogere rentetarieven, verhoogde volatiliteit, verminderde liquiditeit en een algemene risico-off toon op de financiële markten", aldus John Anzalone, CEO van Invesco Mortgage Capital. zei. "Gezien het snel evoluerende landschap van het monetair beleid, blijven onze vooruitzichten voor de sector op korte termijn voorzichtig."
Orchid Island hoofdstad
Orchid Island Kapitaal Inc. (NYSE: ORC) is een gespecialiseerde financieringsmaatschappij die belegt in door woninghypotheken gedekte effecten van agentschappen. De mREIT keert jaarlijks $ 1.92 aan dividend uit, wat 17.3% oplevert op de huidige prijs.
Maar de verontrustende geschiedenis van Orchid Island Capital maakt het een uitstekend voorbeeld van een opbrengstval. Orchid-aandelen zijn de afgelopen vijf jaar met meer dan 75% gekelderd en alleen al in het afgelopen jaar met meer dan 50%.
Afgezien hiervan zijn de dividenduitkeringen van de REIT de afgelopen drie jaar gedaald met een CAGR van 11.9% en de afgelopen vijf jaar met een CAGR van 17.1%. Orchid Island Capital heeft het dividend per aandeel met meer dan 50% verlaagd van $ 3.9 in 2021 naar minder dan $ 2 dit jaar.
Meer over Vastgoed van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html