Deze 3 REIT's zijn dit jaar met meer dan 50% gedaald

Onroerend goed was een van de slechtst presterende sectoren in 2022, aangezien stijgende rentetarieven en lage vraag zowel residentiële als commerciële vastgoedbeleggingsfondsen teisterden (Reitsma). De Real Estate Select Sector SPDR ETF is tot nu toe met 27.8% gedaald. Ter vergelijking: de benchmark S&P 500-index is in 19.7 slechts 2022% gedaald.

De groeiende bezorgdheid over een naderende recessie, samen met de herhaalde agressieve houding van de Federal Reserve, zal de vastgoedsector op de korte termijn waarschijnlijk onder druk houden, waardoor de zorgen over de prestaties van REIT's verder toenemen.

Hoewel veel REIT's zich de afgelopen maanden licht hebben hersteld, staat de meerderheid nog steeds in het rood.

"Ondanks de inflatiebescherming die doorgaans wordt geassocieerd met de vastgoedsector, presteerden REIT's slechter dan de bredere aandelenmarkt en hebben ze te veel gecorrigeerd in vergelijking met particulier onroerend goed", zegt Laurel Durkay, hoofd van Global Listed Real Assets bij Morgan Stanley.

Hoewel de ondermaatse prestaties van de sector veel beleggers zouden kunnen afschrikken, heeft het geweldige investeringsmogelijkheden gecreëerd, aangezien verschillende veelbelovende REIT's tegen grote kortingen worden verhandeld. Maar het is belangrijk om te kijken naar het winstgroeipotentieel en de marktkansen van een REIT om een ​​waardeval te voorkomen.

Enkele van de slechtst presterende REIT's dit jaar zijn als volgt:

Broadmark Vastgoed Kapitaal

Aandelen van een in Seattle gevestigde gespecialiseerde vastgoedfinancieringsmaatschappij Broadmark Vastgoed Kapitaal Inc. (NYSE: BRMK) hebben tot nu toe 61.4% verloren. De slechte financiën van de REIT samen met de volatiele vastgoedmarkt hebben dit jaar geleid tot een massale uitverkoop. Nu verhandeld onder $ 5, is de penny stock een van de slechtst presterende REIT's in 2022.

De groeivooruitzichten van Broadmark Realty Capital lijken niet al te veelbelovend voor de korte termijn. In het fiscale vierde kwartaal dat eindigt op 31 december, verwachten analisten dat de omzet van de REIT $ 26.96 miljoen zal bedragen. Dit is 13.9% lager dan de omzet die in het vierde kwartaal van 2021 werd gegenereerd. De consensusschatting van de winst per aandeel (EPS) van $ 0.13 voor het lopende kwartaal duidt op een daling van 25.6% op jaarbasis.

Het verhaal gaat verder

Broadmark Realty Capital keert jaarlijks $ 0.77 aan dividend uit, wat neerkomt op een rendement van 22.68%. Broadmark Realty Capital begon in 2019 met het uitkeren van dividenden en heeft sindsdien de dividenduitkeringen met 85.8% verhoogd. Maar het verlaagde het dividend per aandeel met 8.33% van $ 0.84 vorig jaar tot $ 0.77 in 2022.

Medische eigenschappen vertrouwen

Medische eigenschappen Trust Inc. (NYSE: MPW) is een vooraanstaande REIT in de gezondheidszorg die 434 eigendommen bezit en exploiteert in 10 landen in Noord-Amerika, Australië en Europa. Het is de op een na grootste eigenaar van ziekenhuisbedden in de VS. Vanwege de verpletterende impact van de pandemie op het wereldwijde gezondheidszorgsysteem, die het vertrouwen van investeerders deed wankelen, hebben de aandelen van Medical Properties Trust dit jaar tot nu toe 52.4% verloren.

Maar de langetermijnprestaties van de REIT in de gezondheidszorg schetsen een ander beeld. Sinds de beursintroductie (IPO) in 2005 heeft Medical Properties Trust 10.8% teruggegeven aan de aandeelhouders (per 29 juli). Ter vergelijking: het totale rendement van de Dow Jones US Real Estate Health Care-index bedraagt ​​8.5%, terwijl de Dow Jones Equity All REIT met 7.8% is gestegen.

De REIT heeft ook een indrukwekkend trackrecord op het gebied van dividendbetaling. Het betaalt jaarlijks $ 1.16 per aandeel aan dividend, wat 10.5% oplevert. Het gemiddelde dividendrendement over vier jaar van Medical Properties Trust is 5.89%. Bovendien heeft de REIT voor de gezondheidszorg sinds 2013 achtereenvolgens haar jaarlijkse dividenduitkeringen verhoogd. In de afgelopen drie jaar zijn de dividenden van de REIT gestegen met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 4.4%.

Analisten handhaven een consensuskoersdoel van $ 16.44 voor het aandeel, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van 46.9%.

Industrieel logistiek vastgoed

Vertrouwen in industriële logistieke eigenschappen (NASDAQ: ILT) bezit en exploiteert 413 industriële en logistieke panden in de VS. De aandelen van de REIT daalden tot nu toe met meer dan 86%. Maar het aandeel won de afgelopen vijf dagen 2.9% vanwege de laatste opluchtingsrally in de vastgoedsector.

Hoewel verschillende analisten van Industrial Logistics Properties een Hold-advies op het aandeel hebben, verwachten ze dat de aandelenkoers op korte termijn zal stijgen. RBC Capital-analist Michael Carroll heeft een koersdoel van $6, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van 78%.

Industrial Logistics Properties betaalt jaarlijks $ 0.04 aan dividend, wat 1.31% oplevert op de huidige aandelenkoers. De REIT halveerde haar dividenduitkering in juli bijna. Na deze aankondiging daalden de aandelen van Industrial Logistics Properties met ruim 30%.

Dit werd gedaan om de liquiditeit te verbeteren en tegelijkertijd het langetermijnfinancieringsplan voor de overname van Monmouth Real Estate Investment Corp. af te ronden, zoals het management van de REIT in een persbericht verklaarde. Het management van Industrial Logistics Properties verwacht dat de dividenduitkeringen van het bedrijf volgend jaar weer op het oude niveau zullen zijn.

Wekelijks REIT-rapport: REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.

Meer over Vastgoed van Benzinga

Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.