Deze 2 hoogrentende oliedividenden staan ​​op het punt te verschuiven

Als u dit jaar geld heeft verdiend met beleggen in olie, gefeliciteerd! Maar ik heb een waarschuwing: nu is het de tijd om winst te nemen, vooral als u de twee oliefondsen bezit die we hieronder zullen bespreken.

Voordat we daarop ingaan, laten we het nog even hebben over het grote oliejaar. Als je eerder in 2022 hebt gekocht, heb je dit jaar de enige sector in het groen kunnen pakken - en well ook in het groen: de Energy Select Sector SPDR ETF (XLE
XLE
), een goede maatstaf voor olieaandelen, is tot nu toe met 55% gestegen in 2022, terwijl de S&P 500 de andere kant opging en zo'n 20% daalde.

Zeker, er waren tal van eenmalige gebeurtenissen die ruwe olie aanwakkerden, zoals de oorlog in Oekraïne, knelpunten in de toeleveringsketen en het koppige zero-COVID-beleid van China.

En hoewel die gebeurtenissen geweldige kortetermijntransacties opleveren, laten onvoorspelbare gebeurtenissen zoals deze ook zien waarom olie geen goede langetermijnaankoop is, vooral als u belegt voor inkomen.

Zoals we kunnen zien aan de prestaties van XLE en de Amerikaanse olie (USO
USO
) ETF, een goede proxy voor olieprijzen, als u in 2014 in olie had geïnvesteerd, zou u in korte tijd een grote daling hebben gezien. Maar hier komt het op neer: olie vasthouden voor een periode van vijf jaar op bijna elk moment sinds 2010 zou ofwel geld verliezen ofwel ondermaats presteren ten opzichte van de bredere markt.

Dit is waarom we geen olie meer in mijn hebben CEF-insider service: we zijn meer gericht op de lange termijn. En de lange termijn is niet geweldig voor olie. Niet alleen omdat de geschiedenis ons dat vertelt, maar ook omdat de olieprijzen al zijn gedaald, terwijl de aandelen van oliemaatschappijen blijven zweven.

Met andere woorden, als je in 2022 oliewinsten hebt gezien, is dit het moment om te overwegen eruit te stappen, want de olieprijzen zijn terug op het niveau van vóór het conflict in Oekraïne en de oliereserves groeien. Volgens Olie- en gasjournaal, de reserves zijn in 1.3 met 2022% gestegen ten opzichte van een jaar eerder. Ondertussen heeft de crisis in Oekraïne de wereld laten zien dat de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen een geopolitiek risico is, wat de Europese Unie ertoe heeft aangezet om sneller af te stappen van aardgas en olie dan het al was.

Kortom, met olie kun je op korte termijn veel geld verdienen, maar op de lange termijn zijn de risico's groot, vooral na de recente sprong in grondstoffen.

2 overgewaardeerde energiefondsen om nu te bezitten

Daarom zijn energiegerichte CEF's een mijnenveld. Ten eerste beleggen velen directer in olie en zijn ze minder gericht op oliemaatschappijen, die op zijn minst de olievolatiliteit proberen om te zetten in stabiele winsten en dividenden.

Bovendien vertellen de cijfers een grimmig verhaal over deze fondsen: bedenk dat slechts 7.6% van alle CEF's een negatief rendement op jaarbasis heeft gehad in de afgelopen 10 jaar of sinds de oprichting, afhankelijk van wat zich het eerst voordoet. Maar daarvan zijn energie-CEF's goed voor bijna de helft (48%). Deze twee zijn op dit moment bijzonder riskant.

De aanpak van GGN klinkt geruststellend, maar heeft verborgen risico's

Laten we beginnen met de GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN), die uw aandacht kan trekken met zijn 10% dividend (en maandelijkse uitbetaling). Maar hoewel de naam van het fonds het misschien doet klinken alsof u een gediversifieerde portefeuille in de grondstoffensector krijgt, inclusief inflatiehedges zoals goud, is de realiteit dat GGN zich voornamelijk richt op olieboorbedrijven zoals ExxonMobil
XOM
(XOM) en Chevron
CLC
(CVX
CLC
). De energie-investeringen hebben gewogen op de langetermijnprestaties.

Zelfs in 2022, toen de olievoorraden enorm stegen, heeft GGN slechts een winst van 4% behaald. Dit is een goede reden om u niet te laten misleiden door de 10% opbrengst van het fonds, maar het is niet de enige, want die hoge opbrengst maskeert het feit dat het fonds in de loop van zijn geschiedenis de uitbetalingen met 79% heeft verlaagd!

Het is duidelijk dat als u optimistisch bent over olie, GGN dat ook is niet waar u wilt zijn, ook al lijkt de korting van 6.3% op NAV een goede deal (het heeft eerder grotere kortingen gehad en andere energiefondsen hebben nu grotere).

De uitbetaling van deze CEF gaat omlaag

Een andere olie-CEF die u moet vermijden, is de BlackRock Energy & Resources Trust (BGR), een van de oudste energie-CEF's die er zijn. De korting van 12.7% is een geweldig verkoopargument, ook al is het dividend van 5.8% niet zo hoog als de opbrengsten van veel andere CEF's. Maar maakt BGR dit goed met een betrouwbare uitbetaling?

Niet alleen zijn de dividenden op de lange termijn verlaagd, maar BGR presteerde ook meer dan de helft slechter dan de energiesector.

De zilveren voering? BGR doet het beter in bullmarkten voor energie dan GGN: het is 33.7% gestegen in 2022, op het moment van schrijven, veel meer dan het rendement van 4% van GGN over dezelfde periode. Maar BGR blijft ver achter bij de energiesector, zowel dit jaar als op de lange termijn, wat aangeeft dat het zijn benadering van de energiemarkten niet heeft aangepast aan wat werkt in de moderne wereld.

Zoals eerder vermeld, kunnen energie-CEF's een goede kortetermijnhandel zijn, maar de twee bovengenoemde investeren duidelijk in de energiebehoeften van gisteren, niet in de toekomst. Totdat we een energie-CEF zien met een slimmere aanpak, die investeert in fossiele brandstoffen en hernieuwbare energiebronnen waar er waarde is, terwijl ook wordt geprobeerd de volatiliteit te minimaliseren, zijn er betere CEF-opties voor opwaartse en duurzame dividenden.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."

Openbaarmaking: geen