De vooruitzichten voor aandelen in 2023 zijn nog steeds in beweging. De tegenwind van vorig jaar is niet verdwenen, dus we zullen te maken krijgen met hoge inflatie, stijgende rentetarieven, de oorlog tussen Rusland en Oekraïne en een verhoogd risico op een recessie in de nabije toekomst, en dat heeft beleggers ertoe aangezet defensief te spelen.
De klassieke zet is natuurlijk om zwaar in te trekken dividend aandelen. Deze bieden verschillende voordelen die een beleggingsportefeuille kunnen beschermen tijdens een onzekere economische periode, waaronder een betrouwbare inkomstenstroom en het potentieel om de inflatie te verslaan door middel van het dividendrendement. Het is zelfs mogelijk om dividendaandelen te vinden die een combinatie bieden van dubbelcijferig opwaarts potentieel en betalingsrendement – een solide combinatie die hun defensieve voordelen maximaliseert.
De analisten van Wall Street nemen hiervan nota, waaronder enkele van de leidende namen van de straat. Nitin Kumar – een van de 5-sterrenanalisten bij Mizuho Securities, en gerangschikt onder de 25 beste analisten volgens TipRanks – heeft de markt afgezocht naar dividendkampioenen – en hij wijst op twee aandelen die 10% of beter opleveren. Dat is op zich al meer dan genoeg om een positief reëel rendement te verzekeren, maar elk van deze aandelen brengt ook meer dan 20% opwaarts potentieel met zich mee. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
De eerste is Chesapeake Energy, een exploratie- en ontwikkelingsbedrijf in de Noord-Amerikaanse koolwaterstofindustrie – wat een mooie manier is om te zeggen dat het een bedrijf is dat aardgas- en aardolievoorraden zoekt en exploiteert. Chesapeake heeft vestigingen in Noord-Amerika, met bijzonder grote activa in de Marcellus-schalie in Pennsylvania en de Haynesville-formatie in Louisiana. Meer dan tweederde van de bewezen reserves van Chesapeake zit in aardgas, met ook aanzienlijke hoeveelheden aardolie en aardgasvloeistoffen. Chesapeake bezit activa in de Eagle Ford-formatie in Texas, maar spant zich in om die positie te desinvesteren om zich te concentreren op zijn winstgevende belangen in Pennsylvania en Louisiana.
In de laatste reeks gerapporteerde financiële resultaten, voor 3Q22, toonde Chesapeake een totale omzet van $ 4.19 miljard, meer dan een verdubbeling van de $ 1.63 miljard gerapporteerd in 3Q21. Volgend op de inkomsten, toonde Chesapeake cash uit operaties van $ 1.3 miljard en een nettowinst van $ 883 miljoen. De winst per aandeel van het bedrijf bedroeg $ 6.12 per verwaterd aandeel; het niet-GAAP-gecorrigeerde netto-inkomen was $ 5.06 per verwaterd aandeel, een winst van 112% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Naast deze goede resultaten had Chesapeake een vrije kasstroom van $ 3 miljoen in het derde kwartaal. Dit was een bedrijfsrecord en werd zelfs behaald toen de terugkoop van aandelen en dividendbetalingen van het bedrijf in totaal meer dan $ 773 miljard bedroegen gedurende het kwartaal.
Chesapeake's laatste gewone aandelendividend werd betaald op 1 december en de combinatie van reguliere en aanvullende dividendbetalingen bedroeg $ 3.16 per aandeel. In dat tempo komt het dividend op jaarbasis uit op $ 12.64 en levert het een torenhoge 14% op. Dit is bijna het dubbele van de laatst gerapporteerde inflatiecijfers.
Mizuho's Kumar is optimistisch dat Chesapeake resultaten kan blijven leveren voor op rendement gerichte investeerders en merkt op: “CHK's goedkope voorraad in twee van de toonaangevende gasschalie-exploitaties (Appalachia en Haynesville) wordt aangevuld door een peer-lead cash return-raamwerk. Voortdurende investeringen in 'voor verkoop aangehouden' activa van Eagle Ford verzwakken de efficiëntie van het bedrijfskapitaal, maar een succesvolle afstoting kan ook verdere aandeelhouderswaarde opleveren... Al met al geloven we dat een licht verlaagde waardering, aangevuld met een sterke vrije kasstroomgeneratie en bedrijfsuitvoering, macro-economische zorgen kan overwinnen. ”
Voorwaarts extrapolerend vanuit deze positie, beoordeelt Kumar CHK-aandelen als een koop en stelt zijn koersdoel vast op $ 155, wat duidt op vertrouwen in een solide opwaarts potentieel van ~ 76% over een jaar. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte prijsstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementsprofiel van ~90%. (Om Kumar's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Wall Street lijkt het hierover met Kumar eens te zijn, aangezien alle 8 recente analistenrecensies op Chesapeake positief zijn, wat het aandeel zijn unanieme Strong Buy-consensusbeoordeling geeft. De aandelen worden verhandeld voor $ 88.23 en hun gemiddelde koersdoel van $ 145.88 impliceert een stijging van 65% voor het komende jaar. (Zie CHK-aandelenprognose op TipRanks)
Pionier natuurlijke hulpbronnen (PXD)
Het volgende hoogrentende dividendaandeel waar we naar kijken is Pioneer Natural Resources. Dit bedrijf is gevestigd in Irving, Texas, en net als Chesapeake is het een bedrijf voor de exploratie en productie van koolwaterstoffen. Pioneer is actief in het West-Texas Permian basin, het op een na grootste olieveld ter wereld. Pioneer is een belangrijke bezitter van activa in de regio en is een pure-play Perm-producent.
Tijdens het derde kwartaal van 2022, het laatste waarvan financiële resultaten zijn vrijgegeven, produceerde Pioneer gemiddeld 656,582 vaten olie-equivalent (BOE) per dag. Dit was iets lager op jaarbasis, met 2.8% ten opzichte van 3Q21, maar was nog steeds genoeg om meer dan $ 6.09 miljard aan inkomsten te genereren, voor een omzetwinst van 36.5% j/j. De hoge inkomsten van Pioneer ondersteunden $ 2 miljard aan netto-inkomsten toe te schrijven aan gewone aandeelhouders, of $ 7.93 per aandeel. In niet-GAAP-termen bedroegen deze inkomstencijfers $ 1.9 miljard, of $ 7.48 per verwaterd aandeel. De niet-GAAP WPA steeg met 81% ten opzichte van 3Q21.
Pioneer's cashflow uit operaties in 3Q22 was $ 3 miljard, en de vrije cashflow van het bedrijf was $ 1.7 miljard. De sterke kasstromen van het bedrijf gaven het management het vertrouwen om het programma voor de inkoop van eigen aandelen en dividendbetalingen voort te zetten; tijdens het kwartaal kocht het bedrijf voor $ 500 miljoen aan aandelen terug en verklaarde het een totaal dividend (basis plus variabel) van $ 5.71 per gewoon aandeel. Het dividend is op 15 december uitgekeerd.
In het huidige tempo komt de gecombineerde dividendbetaling op jaarbasis uit op $ 22.84 en levert een rendement op van 10%. Dit is ongeveer 5x het gemiddelde dividendrendement van S&P-genoteerde bedrijven.
Dit alles trok de aandacht van Mizuho's Kumar, die een bullish kijk op het aandeel presenteerde. Hij schrijft: “We geloven dat het management zijn strategie zal uitvoeren om waarde naar voren te brengen door zich te concentreren op aandelen met een hoger rendement – een luxe die ze zich naar onze mening kunnen veroorloven gezien hun lange reeks projecten... Dit zou investeerders opnieuw moeten richten op het sterke cashreturn-programma dat wordt aangevuld met een van de grootste reservebases in de Amerikaanse schalie…”
Zoals aangegeven door zijn standpunt, beoordeelt Kumar PDX als een koop, terwijl zijn koersdoel, op $ 294, een eenjarige winst van 28% impliceert.
Over het algemeen heeft het PDX-aandeel 16 recente beoordelingen door analisten, met een uitsplitsing van 7 Buys, 8 Holds en 1 Sell, wat een gemiddelde Buy-consensusbeoordeling geeft. Het gemiddelde koersdoel van $ 285.27 suggereert een opwaarts potentieel van 24% over de horizon van 12 maanden. (Zie PXD aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html