Hoe je het ook wendt of keert, 2022 was geen goed jaar voor de aandelenmarkten – en het komende jaar ziet er ook niet zo goed uit. Tegenslagen die de markten de komende maanden met wisselende kracht zullen teisteren, zijn onder meer de aanhoudend hoge inflatie, aanhoudende renteverhogingen door de Federal Reserve en de aanhoudende oorlog in Oekraïne. Deze kunnen gedeeltelijk worden gecompenseerd door een geleidelijke heropening van de Chinese economie, nu Peking zich terugtrekt uit zijn zero-COVID-beleid.
Onzekerheid is hier de enige constante. We weten niet echt wat er gaat gebeuren, en het huidige bewolkte beeld maakt voorspellingen nog moeilijker. Zoals Yogi Bera graag zei: 'Het is moeilijk om voorspellingen te doen, vooral over de toekomst.' En op dit moment willen investeerders meer weten over de toekomst.
De professionele aandelenanalisten van Wall Street kijken ook naar de toekomst – en ze kijken naar aandelen die het beter hebben gedaan en nog ruimte hebben om te rennen. Nu na de zware marktverliezen die we dit jaar hebben gezien, is 'outperformance' een lage lat - maar RBC-analist Scott Hanold, die is gerangschikt in de Top tien van de analisten van The Street steunt twee aandelen die dit jaar forse winsten wisten te boeken. En hij gelooft dat ze elk het potentieel hebben om in 60 nog eens 2023% of meer te winnen.
Hanold is een vooraanstaande analist wiens succesverhaal hem met kop en schouders boven zijn collega's uitsteekt. In het afgelopen jaar scoorden zijn aanbevelingen een nauwkeurigheidspercentage van 58% en investeerders die ze volgden, zouden een rendement van 20% hebben behaald.
Dus laten we de aanbevelingen van Hanold volgen. We hebben de meest recente gegevens over deze aandelen met een Buy-rating opgezocht in de TipRanks-database en we zullen enkele opmerkingen van Hanold toevoegen.
EQT-bedrijf (EQT)
We beginnen in Pennsylvania, waar het in Pittsburgh gevestigde EQT opereert als de grootste van de onafhankelijke 'pure play'-aardgasproducenten in de VS. De activa van het bedrijf zijn gecentreerd in de kern van de aardgasrijke Appalachen, en EQT is actief in Pennsylvania, West Virginia en Ohio. De voetafdruk in die regio beslaat meer dan 1 miljoen hectare grondbezit en het bedrijf kan bogen op zo'n 20 biljoen kubieke voet aan bewezen gasreserves.
Terwijl de meeste aandelensectoren het afgelopen jaar in het slop raakten, konden aardgasbedrijven profiteren van stijgende prijzen en een solide vraag, twee factoren die de Amerikaanse gasindustrie hebben ondersteund. In het laatst gerapporteerde kwartaal, 3Q22, bedroeg het nettoresultaat $ 683.7 miljoen, een dramatische ommekeer ten opzichte van het verlies van $ 1.97 miljard dat in dezelfde periode vorig jaar werd gerapporteerd. Het bedrijf had een nettokasstroom van $ 1.15 miljard, een stijging ten opzichte van $ 48 miljoen in 3Q21.
Meer recent werd EQT getroffen door de vrieskou, die volgens het bedrijf een grote tijdelijke productiedaling veroorzaakte - tot wel 30%. De aandelen daalden ook na het nieuws, maar zelfs rekening houdend met de daling, zijn de EQT-aandelen dit jaar tot nu toe met 54% gestegen.
Het bedrijf gebruikt zijn contanten om winst terug te geven aan de aandeelhouders, door middel van een aandeleninkoopprogramma en een klein dividend. Het laatst gedeclareerde dividend, van 15 cent per gewoon aandeel, werd op 1 december uitbetaald; in dit tempo komt het op jaarbasis uit op 60 cent per aandeel en levert het een bescheiden 1.76% op. De terugkoopvergunning van het bedrijf is momenteel vastgesteld op $ 2 miljard.
Volgens Hanold is dit bedrijf sterk gepositioneerd om in de toekomst winst te blijven boeken, aangezien het de productie naar hogere niveaus opbouwt na eerder dit jaar te maken te hebben gehad met tegenwind in de toeleveringsketen. De analist schrijft: "EQT is niet immuun voor de midstream- en supply chain-problemen waar Appalachia-telers mee te maken hebben. Het kan tot midden 2023 duren om terug te keren naar het driemaandelijkse onderhoudsniveau van 500 Bcfe, maar FCF zou robuust moeten blijven en het management lijkt toegewijd aan het terugkopen van aandelen”, aldus de 5-sterrenanalist. “EQT is goed gepositioneerd met een grote activabasis gericht op het Appalachian Basin. We denken dat het bedrijf enkele van de meest economische aardgasactiva in Noord-Amerika heeft en profiteert van lage royaltytarieven, lage bedrijfskosten en eersteklas geologie.
Hanold heeft een Outperform (Buy)-rating voor de aandelen en zijn koersdoel van $55 impliceert een stijging van 62% op het tijdsbestek van een jaar. (Om het trackrecord van Hanold te bekijken, klik hier.)
Over het algemeen handhaaft EQT een Strong Buy-consensusbeoordeling van de Street-analisten, gebaseerd op 13 recente beoordelingen, waaronder 11 om te kopen en slechts 2 om vast te houden. De aandelen worden verhandeld voor $ 33.587 en hun gemiddelde koersdoel van $ 60.36 duidt op een potentieel voor een jaarwinst van 78%. (Bekijk de voorraadprognose van EQT op TipRanks.)
Speciale eindejaarsaanbieding: Krijg toegang tot TipRanks Premium tools voor een all-time lage prijs! Klik om meer te leren.
Range Resources Corporation (RRC)
De volgende stap is een in Pennsylvania gevestigd aardgasexploratie- en productiebedrijf, Range Resources. Range is een van de belangrijkste spelers in de Marcellus-schalieformatie, die verspreid is over de Appalachen in het westen van de staat New York en Pennsylvania, West Virginia en Ohio. De Marcellus is het grootste aardgasveld in de Verenigde Staten, en Range heeft daarin een leidende positie, van bijna een miljoen hectare in het zuidwesten van Pennsylvania.
Deze uitgebreide voetafdruk in een van de grootste gasvelden van Noord-Amerika heeft Range in een goede positie gebracht om inkomsten, inkomsten en contanten te genereren. In de laatste driemaandelijkse financiële release, voor 3Q22, boekte het bedrijf een omzet van $ 1.11 miljard, voor een indrukwekkende winst van 267% op jaarbasis, samen met een niet-GAAP netto-inkomen per verwaterd aandeel van $ 1.37. De winst op jaarbasis van dit WPA-cijfer was niet zo groot als de omzetstijging, maar met 163% nog steeds sterk. De cashflowcijfers van Range waren ook robuust tijdens het kwartaal. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten was een bedrijfsrecord, namelijk $ 521 miljoen.
Deze resultaten werden ondersteund door een gestage productie, die gemiddeld 2.13 Bcfe (equivalent van een miljard kubieke voet) per dag bedroeg. Ongeveer 70% van de totale productie was aardgas.
Ondanks een recente terugtrekking hebben de aandelen in 38 een rendement van 2022% opgeleverd. Het bedrijf heeft zijn aandelen ondersteund door een combinatie van terugkoop van eigen aandelen en dividendbetalingen. In oktober van dit jaar verhoogde de Raad van Bestuur van Range de machtiging tot inkoop van eigen aandelen met $1 miljard tot een totaal van $1.5 miljard. Hanold gelooft dat dit een teken is dat het bedrijf zelfverzekerd is. Naar aanleiding van de Q3-afdruk schreef hij: “RRC versterkte de overtuiging in zijn bedrijf met hogere niveaus van terugkoop en een grote toename van zijn autorisatie. Schuldvermindering tot $ 1.0-1.5 miljard blijft de prioriteit, maar dit kan worden bereikt samen met een hoger aandeelhoudersrendement tegen begin 2023. Het management blijft onvermurwbaar dat RRC-aandelen aantrekkelijk blijven gezien de korting die de aandelen verhandelen tot intrinsieke waarde, waar we het over eens zijn.”
Nogmaals, we kijken naar een aandeel dat deze topanalist beoordeelt als Outperform (een koop). Zijn koersdoel, dat hij heeft vastgesteld op $44, toont zijn vertrouwen in een opwaarts potentieel van 75% in de komende 12 maanden.
Kijkend naar de consensusuitsplitsing, gebaseerd op 5 kopen, 5 vasthouden en 1 verkopen, beschouwen de analisten dit aandeel als een gematigde koop. Het gemiddelde koersdoel van $ 35.5 suggereert een stijging van 42% ten opzichte van de huidige aandelenkoers. (Bekijk de aandelenprognose van Range Resources Corporation op TipRanks.)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/2-class-22-outperformers-plenty-091802331.html