Deze 11 aandelen kunnen leiden tot het herstel van uw portefeuille na de winstrecessie van de S&P 500 en volgend jaar een marktbodem

Laudan's voorspellingen voor de S&P 500 'winstrecessie' en bodem

Laudan, die het Buffalo Large Cap Fund van $ 83 miljoen beheert
BUFEX,
+ 3.01%
en co-beheert het Buffalo Discovery Fund van $ 905 miljoen
BUFTX,
+ 3.58%,
zei tijdens een interview: “Het is niet ongebruikelijk om een ​​winstdaling van 20% te zien in een bescheiden recessie. De marges zijn op hun hoogtepunt.”

De consensus onder analisten die door FactSet zijn ondervraagd, is dat de gewogen totale winst voor de S&P 500 in 238.23 in totaal $ 2023 per aandeel zou bedragen, wat een stijging van 8% zou zijn ten opzichte van de huidige schatting van de winst per aandeel in 2022 van $ 220.63.

Laudan zei dat zijn basisscenario voor 2023 is voor een winst van ongeveer $ 195 tot $ 200 per aandeel en dat die daling van de winst (ongeveer 9% tot 12% van de huidige consensusschatting voor 2022) "gekoppeld wordt aan een of andere economische recessie. ”

Hij verwacht dat de schattingen van Wall Street zullen dalen, en zei dat "zodra de schattingen van Street $ 205 of $ 210 bereiken, ik denk dat de aandelen zullen stijgen."

Hij ging verder en zei: "dingen worden echt interessant bij 3200 of 3300 op de S&P." De S&P 500 sloot op 3583.07 oktober op 14, een daling van 24.8% voor 2022, exclusief dividenden.

Laudan zei dat het Buffalo Large Cap Fund ongeveer 7% in contanten was, omdat hij wat kruit droog hield voor aandelenaankopen tegen lagere prijzen, eraan toevoegend dat hij sinds oktober 2021 "redelijk defensief" is en zich bleef concentreren op "stabiel dividend" betalende bedrijven met sterke balansen.”

Leiders voor het herstel van de aandelenmarkt

Nadat de markt de bodem heeft bereikt, verwacht Laudan dat het herstel van de aandelen volgend jaar begint, omdat "de waarderingen sneller zullen verdisconteren en reageren dan de winst."

Hij verwacht dat 'aandelen met een lange looptijd van de technologie' de rally zullen leiden, omdat 'ze als eerste werden geraakt'. Op de vraag of Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
en Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
waren goede voorbeelden, in het licht van de brede daling voor halfgeleideraandelen en omdat beide worden gehouden door het Buffalo Large Cap Fund, zei Laudan: "Ze leidden ons naar beneden en zij zullen eerst stuiteren."

Laudan zei dat zijn "grootste technologieholding" ASML Holding NV is
ASML,
+ 3.45%,
die apparatuur en systemen levert die worden gebruikt om computerchips te fabriceren.

Een van de grootste op technologie gerichte bedrijven, het Buffalo Large Cap-fonds bezit ook aandelen van Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 6.45%
en Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Laudan zei ook dat hij "overgewicht" had in UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
en Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
en had geprofiteerd van de daling van Adobe Inc.'s
ADBE,
+ 1.93%
prijs na de aankondiging van zijn $ 20 miljard overname van Figma, door meer aandelen op te pikken.

De dalingen samenvattend

Om te illustreren wat een bruut jaar het is geweest voor halfgeleideraandelen, heeft de iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
die de PHLX Semiconductor Index volgt
zo,
+ 2.28%
van 30 in de VS genoteerde chipfabrikanten en gerelateerde fabrikanten van apparatuur, is dit jaar met 44% gedaald. Aan de andere kant was SOXX de afgelopen drie jaar met 38% gestegen en gedurende vijf jaar met 81%, wat het belang van langetermijndenken voor aandelenbeleggers onderstreept, zelfs tijdens deze verschrikkelijke bearmarkt voor deze specifieke technische ruimte.

Hier is een samenvatting van veranderingen in aandelenkoersen (wederom exclusief dividenden) en toekomstige koers-naar-vooruit-winst waarderingen gedurende 2022 tot en met 14 oktober voor elk aandeel dat in dit artikel wordt genoemd. De voorraden zijn alfabetisch gerangschikt:

U kunt op de tickers klikken voor meer informatie over elk bedrijf. Klik hier voor Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch-citaatpagina.

De forward P/E ratio voor de S&P 500 daalde tot 16.9 vanaf de afsluiting op 14 oktober van 24.5 eind 2021, terwijl de forward P/E voor SOXX daalde tot 13.2 van 27.1.

Mis het niet: Dit is hoe hoge rentetarieven kunnen stijgen en wat de Federal Reserve zou kunnen afschrikken tot een beleidsspil