Er waait een slechte wind

De Hang seng De uitverkoop van de index kwam dinsdag op stoom toen de angst voor een wereldwijde besmetting zich verspreidde. De nauwlettend gevolgde index van Hong Kong blue chip-bedrijven daalde met bijna 2% en overschreed een belangrijk ondersteuningsniveau. 

Aandelen Hongkong trekken zich terug

Aziatische investeerders schrokken vorige week van de ineenstorting van Silicon Valley Bank en Signature Bank in de Verenigde Staten. Daardoor stonden de meeste indices in de regio dinsdag in het rood. Zo daalde de Nikkei 225-index met ruim 2% terwijl de Shanghai-index en China A50 met ruim 1.50% daalden.

De meeste financiële dienstverleners in Hongkong stonden dinsdag diep in het rood. HSBC-aandelenkoers crashte met meer dan 5% en werd daarmee de slechtst presterende in de index. Het aandeel daalde nadat het bedrijf besloot om de Britse divisie van Silicon Valley Bank te kopen in een deal van £ 1.

Het zal nu op korte termijn miljarden ponden in het bedrijf moeten injecteren. En zoals we zagen na de overname van Merril Lynch, zal het bedrijf waarschijnlijk gedwongen worden om miljoenen of zelfs miljarden te betalen door toezichthouders voor zijn rol in de crisis. 

Ook andere Hang Seng-banken zoals Bank of China en Hang Seng Bank stonden diep in het rood. Ze daalden allemaal met meer dan 2%. Er zijn angsten dat meer bank runs zullen de komende weken plaatsvinden. 

In tegenstelling tot de Nikkei 225-index waren de verliezen in de Hang Seng breed verspreid over meerdere sectoren. Vastgoedbedrijf Longfor Properties was het op één na slechtst presterende aandeel in de index, met een daling van meer dan 4.48%. Xinyi Glass, Geely Automobile, Country Garden Services en Country Garden Holdings behoorden tot de grootste achterblijvers. 

Er is tijdens dit alles iets positiefs, wat gedeeltelijk verklaart waarom de Amerikaanse futures positief werden. Door de situatie in de banksector zal de Fed geneigd zijn haar renteverhogingen in de toekomst te onderbreken. Dit zal gebeuren omdat de bank prioriteit geeft aan economische gezondheid in plaats van inflatie. 

Hang Seng-indexvoorspelling 

HSI-grafiek door TradingView 

De daily chart laat zien dat de Hang Seng Index de afgelopen weken in een sterke bearish trend zat. Deze uitverkoop begon toen de index op 22,690 januari steeg tot een hoogtepunt van H$ 27. De index heeft de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) overschreden. 

Het belangrijkste is dat de index iets onder het laagste punt van 11 mei en 9 maart is gezakt, terwijl de Relative Strength Index (RSI) verder naar beneden is gegaan. Daarom zijn de vooruitzichten voor de index bearish, wat in lijn is met mijn eerdere voorspelling, waarin ik waarschuwde dat er een periode van stabiele onevenwichtigheid aanbrak.