De VS zouden veel meer dan $ 10,000 aan studentenschuld moeten kwijtschelden - Quartz

Op papier ziet het plan voor het kwijtschelden van studentenschulden van de Amerikaanse president Joe Biden er redelijk goed uit.

De regering zal $ 10,000 aan studentenschuld kwijtschelden voor degenen die minder dan $ 125,000 verdienen. Dat is bijna een derde van het gemiddelde bedrag dat houders van studieschulden verschuldigd zijn.

Volgens schattingen van het Witte Huis vernietigt het beleid de resterende saldi van 20 miljoen Amerikanen - bijna de helft van alle kredietnemers. Dit is geweldig aangezien een derde van hen een studieschuld heeft maar geen universitair diploma, aldus het ministerie van Onderwijs.

Maar deze algemene cijfers verdoezelen één belangrijk nadeel van het plan: het zal weinig doen om leners te helpen die het het meest nodig hebben, degenen die grote schulden hebben en een laag inkomen hebben.

Hoewel ze slechts een klein deel uitmaken van de houders van studieleningen, is hun benarde situatie het gevolg van alles wat er mis is met het hoger onderwijs. Om dit aan te pakken, drongen veel voorstanders van leningvermindering bij de regering aan om rekening te houden met raciale ongelijkheden en meer genereuze hulp te bieden, zei Fenaba Addo, een universitair hoofddocent openbaar beleid aan de Universiteit van North Carolina in Chapel Hill.

Maar kan de economie nog meer schuldkwijtschelding aan zonder de vraag van de consument te vergroten en brandstof op het inflatievuur te gooien, zoals sommige tegenstanders van schuldkwijtschelding beweren? Is het plan van Biden niet hetzelfde als een cheque van 10,000 dollar geven aan miljoenen Amerikanen?

Er zijn miljoenen Amerikanen die veel meer nodig hebben dan Bidens vergevingsgezindheid van $ 10k

De meeste van de 43 miljoen houders van studentenschulden zijn goed voor een klein bedrag van de taart van $ 1.6 biljoen, waarbij een klein deel van de leners met een schuld van meer dan $ 100,000 - 7% - goed is voor bijna 40% van de totale studentenschuld, volgens gegevens van College Board. Het resultaat: het beleid van Biden geeft een groot aantal mensen met kleine lasten veel uitstel, terwijl het een kleinere groep studenten met een groot saldo nauwelijks helpt.

Meer dan 8 miljoen leners met een inkomensgestuurde terugbetalingsregeling (IDR), die wordt bepaald door het discretionaire inkomen van de lener in plaats van het bedrag aan studieschuld dat ze aanhouden, zullen weinig financiële gevolgen ondervinden van de annulering.

Als een lener een middenklasse-inkomen heeft van $ 60,000 en $ 40,000 aan studentenschuld, zal het aftrekken van $ 10,000 van het saldo hun situatie niet veranderen. Ze zijn nog steeds niet op schema om hun schuld af te betalen omdat hun inkomen zo laag is, dat het doen van betalingen onder een IDR-plan betekent dat de hoofdsom van de lening zal blijven groeien.

Terwijl een ander plan van Biden zal zetten 7.5 miljoen leners van studieschulden die in gebreke zijn terug in goede staat, bijna een derde van alle houders van studieleningen hebben in de afgelopen twee decennia te maken gehad met wanbetaling. Binnen deze groep zijn veel kredietnemers meerdere keren in gebreke gebleven. Dit is een groot deel van het totale uitstaande bedrag van $ 1.6 biljoen dat de regering niet zou zien, zelfs als het niet zou worden vergeven.

Leners van studieleningen zijn niet klaar om uit te geven

Beweringen dat het opzeggen van studieleningen alleen rijke mensen zal helpen of de inflatie zal verhogen, negeren de oorzaak van de studieleningencrisis in de eerste plaats.

"Mensen zijn in gebreke en zijn achterstallig met hun schulden omdat ze het geld niet hadden om ervoor te betalen," zei Addo. "Als je geen inkomen of vermogen hebt, betekent het ontslaan van $ 10,000 niet dat je inkomen te besteden hebt."

Niemand heeft rente op hun schuld betaald sinds de federale overheid de betalingen aan het begin van de pandemie heeft stopgezet, en de huidige inflatoire omgeving wordt niet veroorzaakt door leners van studieleningen die meer spullen kopen dan de rest van de bevolking.

Ondertussen heeft de schuld van studieleningen een verpletterend effect op iemands financiële toekomst, waardoor een rimpeleffect over de economie ontstaat. Economen bij de New York Federal Reserve Bank ontdekte dat houders van studieleningen minder kans om naar beter betaalde banen te verhuizen, meer kans om in gebreke te blijven bij andere soorten schulden en meer kans op lagere kredietscores.

Toen covid-19 de VS trof, bevonden deze kredietnemers zich in de sectoren die het zwaarst werden getroffen door de ziekte. Ze zijn zich terdege bewust van hun precaire financiële positie. Volgens het onderzoek naar de verwachtingen van de consument maken Amerikanen met studieschulden veel meer zorgen over het in gebreke blijven van schulden dan andere Amerikanen.

Veel economen zijn van mening dat annulering economische beslissingen op de lange termijn (dwz verhuizen) aanmoedigt in plaats van beslissingen op korte termijn (dwz een nieuwe tv kopen). Schuldkwijtschelding verbetert de schuld-inkomensverhouding van een lener, zodat ze meer kunnen lenen voor langetermijnuitgaven zoals een auto, een huis of een klein bedrijf, wat op zijn beurt de bredere economie stimuleert.

"Alles wat mensen zou helpen om op sommige vacatures te reageren, zou volgens mij goed zijn voor de economie", zegt Mike Konczal, directeur macro-economische analyse bij het Roosevelt Institute.