De drie 'koningen' van hoog dividendrendement

Beleggers die op zoek zijn naar veilige dividenden, moeten rekening houden met: Dividend Koningen, een groep van slechts 45 aandelen die hun dividenden gedurende ten minste 50 opeenvolgende jaren hebben verhoogd. Van de Dividend Kings hebben er drie in het bijzonder een hoog rendement van meer dan 4% en veilige dividenden.

Goed medicijn voor beleggers: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) is een farmaceutisch bedrijf dat is afgesplitst door Abbott Laboratories (ABT) in 2013. Het belangrijkste product is Humira, dat nu wordt geconfronteerd met biosimilar-concurrentie in Europa, wat een merkbare impact heeft gehad op het bedrijf. Humira verliest in 2023 octrooibescherming in de VS. Toch blijft AbbVie een gigant in de zorgsector, met een groot en gediversifieerd productportfolio.

AbbVie rapporteerde op 29 juli haar resultaten over het tweede kwartaal. De omzet van $ 14.58 miljard steeg met 4.4% op jaarbasis, terwijl de aangepaste winst per aandeel van $ 3.37 de schattingen overtrof met $ 0.06. Het bedrijf verlaagde de winstverwachting voor het hele jaar van $ 13.78 naar $ 13.98 per aandeel van eerder verwacht van $ 13.92 tot $ 14.12 per aandeel.

AbbVie's inspanningen om Humira tot 2023 te beschermen tegen concurrentie (in de VS) en de aanzienlijke R&D-investeringen voor geneesmiddelen van de volgende generatie zouden het bedrijf in staat moeten stellen de inkomsten de komende jaren te laten groeien. Het verlopen van het patent van Humira in de VS duurt nog een paar jaar, wat AbbVie genoeg tijd geeft om nieuwe medicijnen op de markt te brengen.

De nieuwe, verbeterde medicijnen van AbbVie die zich richten op dezelfde indicaties als Humira, hebben een goede kans om een ​​groot deel van Humira's huidige inkomstenstroom te veroveren. Het management van AbbVie is van mening dat de bedrijfsbrede inkomsten in 2025 hoger zullen zijn dan in 2020, ondanks de impact van het verlies van Humira's patentexclusiviteit. De overname van Allergan, die in 2020 is afgerond, zal ook de toekomstige omzetgroei stimuleren en het bedrijf verder diversifiëren.

De verwachte uitbetalingsratio van AbbVie voor 2022 is 41%, halverwege de winstverwachting voor het hele jaar. Dit betekent dat de dividenduitkering veilig is. Aandelen leveren momenteel 4.0% op.

Northern Light: Canadese hulpprogramma's

Canadese hulpprogramma's (CDUAF) is een nutsbedrijf gevestigd in Canada. Het heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 8 miljard met ongeveer 5,000 werknemers. ATCO bezit 53% van Canadian Utilities. Canadian Utilities is een gediversifieerde, wereldwijde energie-infrastructuuronderneming die oplossingen levert op het gebied van elektriciteit, pijpleidingen en vloeistoffen en retailenergie. Het bedrijf is trots op de langste opeenvolgende jaren van dividendverhogingen in Canada, met een reeks van 50 jaar

Canadian Utilities maakte op 28 juli de resultaten voor het tweede kwartaal van 2022 bekend voor de periode eindigend op 30 juni 2022. De inkomsten voor het kwartaal bedroegen $726 miljoen in Amerikaanse valuta, 18.1% hoger op jaarbasis, terwijl de winst per aandeel uitkwam op $0.39 vergeleken met een verlies van $ 0.03 in het tweede kwartaal van 2022. Hogere inkomsten waren voornamelijk het gevolg van tariefverlagingen aan klanten in 2021 in het licht van de wereldwijde Covid-19-pandemie en, vervolgens, de beslissing om de inning van uitgestelde inkomsten voor 2021 in 2022 te maximaliseren De groei van de WPA was voornamelijk toe te schrijven aan inflatie-indexering op de tariefbasis in Australië, de impact van de beslissing over de naleving van de algemene tariefaanvraag voor 2018-2019 en de timing van de bedrijfskosten in de aardgasdistributieactiviteiten. Onze bijgewerkte schattingen wijzen in de richting van FY2022 WPA van $ 1.80 (voorheen $ 1.77).

Canadian Utilities kan zijn inkomsten langzaam maar geleidelijk laten groeien. Het bedrijf investeert consequent in nieuwe projecten en profiteert van de verhogingen van de basisrente, die jaarlijks met zo'n 3% tot 4% groeien. Vorig jaar had het management een aanvraag ingediend bij de Alberta Utilities Commission om de verhogingen van de elektriciteits- en aardgasdistributietarieven van Canadian Utilities uit te stellen. Het bedrijf verwacht de uitgestelde inkomsten begin 2022 te ontvangen. Door de combinatie van de groeiprojecten van het bedrijf, het potentieel voor bescheiden margeverbeteringen en - zoals vrijwillig nagestreefd - de uitgestelde tariefverhogingen, handhaven we ons verwachte groeipercentage op 4%.

Het concurrentievoordeel van het bedrijf ligt in de gracht waar gereguleerde toepassingen door worden omgeven. Omdat gereguleerde nutsbedrijven geen gemakkelijke toegang tot de sector hebben, genieten ze van een oligopolistische markt met weinig concurrentiedreiging. De veerkracht van het bedrijf is al decennia lang bewezen. Ondanks meerdere recessies en onzekere omstandigheden in de afgelopen 50 jaar, heeft het bedrijf ze allemaal doorstaan ​​en het dividend verhoogd.

Het huidige dividendpercentage op jaarbasis van het bedrijf bedraagt ​​ongeveer $ 1.37 tegen de huidige wisselkoersen met de Canadese dollar. Met een voorspelde dividenduitkeringsratio van 2022% in 76 lijkt de dividenduitkering veilig, terwijl deze momenteel 4.4% oplevert.

Universeel een goede investering: Universal Corp.

Universele Maatschappij (UVV) is 's werelds grootste exporteur en importeur van tabaksbladeren. Het bedrijf is de inkoper en verwerker van tabak die actief is tussen boerderijen en de bedrijven die sigaretten, pijptabak en sigaren produceren. Universal Corporation werd opgericht in 1886.

Universal is een dividendkoning, aangezien het ook zijn dividenduitkering gedurende 50 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Dit is te danken aan Universal's leidende positie in de verwerking van tabaksbladeren. Het heeft een lange staat van dienst van stabiele winstgevendheid behouden, ondanks de aanhoudende tegenwind van dalende rookpercentages. Prijsverhogingen hebben geholpen de verminderde vraag naar sigaretten te compenseren, waardoor Universal zeer winstgevend kan blijven. Vorig jaar rapporteerde het bedrijf bijvoorbeeld een aangepaste winst per aandeel van $ 3.49.

Door van jaar tot jaar een consistente winstgevendheid te behouden, kan Universal overtollige winsten terugbetalen aan aandeelhouders door middel van dividenden en inkoop van eigen aandelen. Het aandeel levert momenteel 6.3% op, terwijl de inkoop van eigen aandelen heeft bijgedragen aan de groei van de winst per aandeel door het verminderen van het aantal uitstaande aandelen.

Universal wil in de toekomst blijven groeien door zijn bedrijfsmodel te diversifiëren. Als reactie op de dalende rooksnelheid heeft Universal zich gespecialiseerd in de verwerking van andere producten, zoals fruit en groenten. Het heeft meerdere overnames op dit gebied gedaan om zijn diversificatie-inspanningen te versnellen.

Universal nam bijvoorbeeld FruitSmart over, een onafhankelijke verwerker van ingrediënten voor groenten en fruit. FruitSmart levert sappen, concentraten, blends, purees, vezels, zaad en zaadpoeders en andere producten aan voedingsmiddelen-, dranken- en smaakmakers over de hele wereld. In 2021 verwierf Universal Silva International, een particulier bedrijf dat gedroogde groenten, fruit en kruiden verwerkt. Silva koopt meer dan 60 soorten gedroogde groenten, fruit en kruiden uit meer dan 20 landen over de hele wereld.

Wij zijn van mening dat een jaarlijkse groei van de winst per aandeel met lage eencijferige cijfers mogelijk is voor dit tabaksbedrijf, grotendeels dankzij de mogelijkheid van terugkopen.

De verwachte dividenduitkeringsratio van UVV voor het lopende boekjaar is 79%. Dit biedt voldoende dekking voor de huidige dividenduitkering. Aandelen leveren momenteel 5.9% op.