De veiligste manier om 7.5% dividend te krijgen (perfect voor 2023)

We hebben tal van hoogwaardige dividenden op tafel liggen als we 2023 ingaan. Enkele van de beste? Gesloten fondsen (CEF's) met een rendement van ten noorden van 7.5%. Hieronder komen drie specifieke namen en tickers voor je op.

Ik noem kwaliteit, want als 2022 ons iets heeft laten zien, is het die kwaliteit zaken: crypto en winstloze technologie werden dit jaar in de war gebracht, en dat was niet eenmalig. Nu de rentetarieven stijgen, zijn deze gokken - ik zeg 'gokken' omdat het kopen ervan altijd meer een uitstapje naar de gokautomaten was dan beleggen - waarschijnlijk niet meer te tellen.

U kunt dit zien aan de prestaties van de NASDAQ 100, die tot nu toe zo'n 28% is gedaald, evenals aan goed geleide, high-cashflowbedrijven zoals Apple (AAPL) en Microsoft (MSFT) werden naar beneden gesleept door basketcases zoals Metaplatforms (META) en zijn geldbloedende investeringen in de metaverse. En laat me niet beginnen over crypto, waardoor het rendement van de NASDAQ er in vergelijking fantastisch uitziet!

Zelfs een omslag naar de 30 large caps in de Dow Jones Industrial Average zou beter zijn geweest: deze bedrijven staan ​​dit jaar slechts 6.4% lager, op het moment van schrijven. Dat is natuurlijk niet veel om voor te juichen, maar het is een veel beter zicht dan de verliezen geleden door beleggers die werden afgeschrikt door "saaie" investeringen zoals de Dow-aandelen.

Drie hoogwaardige CEF's met een opbrengst van 7.5%+

Dit is waar closed-end fondsen (CEF's) kom binnen: dankzij de terugval van dit jaar bieden veel van deze hoogrentende fondsen ons nu een "dubbele korting", waarbij de CEF's zelf worden verhandeld tegen kortingen op de intrinsieke waarde (NAV) omdat hun onderliggende portefeuilles ook oververkocht zijn . Hier zijn er drie om te overwegen:

Koopje CEF nr. 1: een 'preferred' fonds met een rendement van 9% dat zijn benchmarks verplettert

De eerste CEF die ik je wil laten zien is de John Hancock Preferred Income Fund (HPI), betaler van een opbrengst van 9%. Hoewel dit fonds geen grote korting biedt op de NAV, handelt het nu rond pari, maar wordt het regelmatig verhandeld tegen een premie, inclusief premies van 7% of meer alleen al in het afgelopen jaar, dus we hebben hier opwaarts potentieel. En er is een reden voor die incidentele hoge premies: HPI's sterke staat van dienst, vooral in vergelijking met de benchmark-ETF's voor bedrijfsobligaties en preferente aandelen, die de twee beste maatstaven zijn voor dit fonds.

HPI heeft sterke rendementen behaald - op jaarbasis 8.1% - sinds de start vóór de Grote Recessie.

Een deel van dit succes is te danken aan de focus van het fonds op preferente aandelen, een minder volatiel maar nog steeds hoogrenderend alternatief voor gewone aandelen, waarbij bedrijven zich voor een bepaalde tijd verbinden aan een vast rendement. Dat maakt preferenties een goede keuze voor inkomen in deze onzekere tijden.

Koopje CEF nr. 2: een gemeentelijke obligatie-CEF met een belastingvrij rendement van 7.5%

Gemeentelijke obligaties, die staten en steden uitgeven om infrastructuurprojecten te financieren, vormen een geweldige hoeksteen voor uw portefeuille, vooral omdat de inkomsten die u uit de meeste "muni's" haalt, belastingvrij zijn. Dat geldt ook voor de dividenden op veel CEF's van muni-obligaties, zoals de uitbetaling van 7.5% op de RiverNorth Beheerd Duration Gemeentelijk Inkomensfonds (RMM).

Bovendien wordt deze verhandeld met een korting van 7.1%, wat betekent dat het management slechts 7% rendement uit zijn portefeuille hoeft te halen om de uitbetaling te behouden (omdat het rendement wordt berekend op basis van NAV, niet op basis van de verdisconteerde marktprijs). Een dergelijk rendement behalen is gemakkelijker geworden nu de rente op gemeentelijke obligaties is gestegen met de renteverhogingen van de Fed in 2022.

Dat betekent dat RMM's korting van 7.1% bij opzegging een goed moment is om in te kopen. Bovendien is het rendement van het fonds bijna vier keer zo hoog als de uitbetaling van 1.9% op de benchmark. iShares Nationale Gemeentelijke Bond ETF (MUB) en bijna het dubbele van de opbrengst van 4.7% op de grootste gemeentelijke obligatie-CEF, de Nuveen AMT-Vrij Kwaliteits Gemeentelijk Inkomensfonds (NEA).

Deze 'opbrengstkloof' zal waarschijnlijk meer muni-investeerders naar RMM lokken, vooral als ze bedenken hoeveel effectief rendement ze in hun zak steken als ze hun belastingbesparingen optellen bij die 7.5% uitbetaling. Wanneer die inkomensinvesteerders hun slag slaan, verwacht dan dat de korting van RMM zal verdampen.

Koopje CEF nr. 3: een aandelenfonds met een betrouwbare uitbetaling van 8.3%

Laten we tot slot overgaan naar de aandelenmarkt, waar tegenwoordig veel bedrijven met hoge marges worden verhandeld tegen waarderingen rond het niveau van maart 2020. Toch zullen we volgend jaar waarschijnlijk meer volatiliteit zien, dus het is verstandig om te kiezen voor een CEF die een soort afdekking biedt, in de vorm van een stabiele inkomstenstroom en een portefeuille van stabiele, cashrijke blue chips.

De Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) past bij die specifieke rekening, met een opbrengst van 8.3% en een korting van 3.6% die de uitbetaling nog duurzamer maakt: NFJ moet gemiddeld 7.2% per jaar verdienen, wat het de afgelopen tien jaar elk jaar heeft gedaan, behalve in 2014, 2015 en 2018— alle jaren dat de rente steeg.

Toch steeg NFJ enorm na die jaren, met een rendement van 11% in 2016 na de zwakte in 2015 en 2016 en een rendement van 21.3% in 2019.

Hieruit volgt dus dat het potentieel van NFG er sterk uitziet in 2023, na de bearmarkt van 2022. Het fonds versterkt zijn inkomsten ook met bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit en door gedekte calls op zijn portefeuille te verkopen (deze opties geven beleggers het recht om de aandelen van het fonds op een vast tijdstip in de toekomst te kopen, tegen een vaste prijs. brengt kosten in rekening voor deze opties, wat er ook gebeurt, wat nog een reden is waarom de uitbetaling ervan veilig lijkt.).

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."

Openbaarmaking: geen