De enige kaart die u moet zien

Mijn favoriete verhaal over mijn leven als investeerder is dat ik mijn vader vroeg hoe hij zoveel geld had verdiend op de markten. Ik was ongeveer 11 jaar oud en had er zelf goed aan gedaan om in goudaandelen te beleggen door een rudimentaire observatie toe te passen, zorg voor de aandelenkoerspagina van de Financial Times, dat alle aandelen op dat moment dieptepunten en hoogtepunten hadden die suggereerden dat de aandelen elke keer halveerden en/of verdubbelden. jaar en dat als je op een laag pitje zou kopen, je veel zou winnen als het proces zich zou herhalen.

Dus vroeg ik mijn vader wat zijn geheim was voor succes tijdens de grondstoffenhausse van de jaren zeventig.

Hij vertelde me: “Het enige wat je hoeft te weten is in welke richting de markt gaat en dienovereenkomstig te handelen. Als je weet dat de koers omhoog gaat, zit je long, als je daalt, dan ga je short.” Dat was het geheim.

Het kostte me veel tijd om te beseffen hoe waar dit was, omdat mijn elfjarige geest vond dat het niet zo eenvoudig kon zijn. Zo simpel is het natuurlijk, maar het probleem zit in het woord ‘weten’. Hoe weet je dat het omhoog gaat?

Het antwoord is dat u dit niet met zekerheid kunt zeggen, maar het is de taak van de belegger om er zeker van te zijn dat hij de richting van de markt kent. Dat vergt vaardigheid, gereedschap, werk en focus.

Daarom wil ik je een van mijn gereedschappen laten zien.

Neem een ​​langetermijngrafiek en maak deze zo eenvoudig mogelijk.

Neem deze grafiek van de Nasdaq 100:

Als ik hiernaar kijk, zie ik de toekomst waarin de Nasdaq onder de 10,000 en zelfs 7,500 blijft. Je ziet misschien een heel andere toekomst, maar de vereenvoudiging van deze grafiek geeft een duidelijk beeld en onderstreept de bearish calls die ik heb gemaakt.

Er worden pogingen ondernomen om te voorkomen dat de inflatie wegrent, en de marktdaling op zichzelf is een verkrapping van de geldhoeveelheid die QT zal creëren. Als zodanig kan de Federal Reserve haar doelstellingen verscherpen en bereiken door de aandelenkoersen te matigen, terwijl ze vriendelijk lijkt tegenover Main Street door niet al te draconisch over te komen. Terwijl de Federal Reserve QT en rentetarieven toepast om de inflatie tegen te gaan, vermenigvuldigt een daling van beleggingsactiva zoals aandelen en onroerend goed het effect, maar houdt het binnen de grenzen van minder illiquide activa die als onderpand voor krediet worden gebruikt.

Het simpel houden is altijd een goed protocol voor het leven en voor investeringen, en als je de vraag stelt welke kant de markt in de VS op gaat, is het antwoord ontkennend. Totdat de deelnemers ‘oom’ beginnen te roepen, zal die richting niet veranderen.