De meest gekochte Guru-aandelen van het 3e kwartaal

Samengevat

• Goeroes waren deze 5 aandelen aan het inslaan in het 3e kwartaal.

Het derde kwartaal van 2022 was opnieuw een ontmoedigende periode voor beleggers. De inflatie bleef hoog, de Federal Reserve bleef de rentetarieven verhogen en zelfs de huizenmarkt begon tekenen van zwakte te vertonen toen de consumenten werden neergeslagen door de combinatie van stijgende kosten en stijgende hypotheekrentes.

Terwijl beleggers matige winstrapporten verwerkten en begonnen te hopen dat de Fed de renteverhogingen snel zou versoepelen, daalde de S&P 500 in de loop van de drie maanden tot eind september met 6%, terwijl de Nasdaq 5% verloor en de Dow Jones Industrieel gemiddelde daalde met 7%.

Het kan ontmoedigend zijn om de aandelenkoersen te zien dalen, maar voor waardebeleggers betekent dit ook dat er meer kansen ontstaan. Volgens GuruFocus Hete keuzes, een functie waarmee beleggers kunnen screenen op de aandelen met het hoogste aantal goeroe-aankopen of -verkopen op basis van de meest recente wettelijke registraties, de vijf meest populaire aankopen onder goeroes tijdens het derde kwartaal (zoals bepaald door netto-aankopen) waren Salesforce Inc (CRM, Financieel), FedexFDX
(FDX, Financieel), Micron-technologieMU
Inc. (MU, Financieel), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financieel) en BroadcomAvgo
Inc. (Avgo, Financieel).

Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de gegevens in dit artikel gebaseerd zijn op 13F-deponeringen voor investeringsfirma's en portefeuille-updates voor onderlinge fondsen, die geen volledig beeld geven van het bezit van een goeroe. De 13F's bevatten alleen Amerikaanse gewone aandelen, terwijl de updates van beleggingsfondsen doorgaans zowel Amerikaanse als buitenlandse gewone aandelen bevatten. Reken ook geen andere activa of investeringen zoals obligaties, krediet, etc. Alle cijfers gelden alleen aan het einde van het kwartaal; het is mogelijk dat de goeroes na het einde van het kwartaal al wijzigingen in de posities hebben aangebracht. Maar zelfs deze beperkte gegevens kunnen waardevolle informatie opleveren.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Financieel) had 15 goeroe-aankopen in het derde kwartaal in vergelijking met vijf verkopen, resulterend in 10 netto-aankopen. Zoals de onderstaande grafiek laat zien, is dit het derde kwartaal op rij waarin goeroes overwegend optimistisch zijn over het aandeel:

De aandelenkoers was gemiddeld $ 169.57 voor het kwartaal. Joël Greenblatt (Trades, Portfolio's) en Mark Hillman (Trades, Portfolio's) behoorden tot de goeroes die de aandelen kochten, inclusief verkopers Baillie Gifford (Trades, Portfolio's) en Ken Fisher (Trades, Portfolio's). Aan het einde van het kwartaal verscheen het aandeel in de portefeuilles van 21 goeroes.

Salesforce heeft de afgelopen twee boekjaren een dubbelcijferige groei gerealiseerd in al zijn segmenten naarmate meer bedrijven zijn oplossingen omarmen om relaties en communicatie met (potentiële) klanten te beheren. Dit komt mede door frequente overnames als Tableau, Mulesoft en Slack. Salesforce is ervan overtuigd dat de toekomstige groei zal worden ondersteund door Slack te integreren in andere services.

Hoewel dit hoogvliegende technologieaandeel absoluut gezien nog steeds niet goedkoop is, is de koers van het aandeel gehalveerd ten opzichte van de hoogste niveaus ooit. GF Waarde grafiek om het als aanzienlijk ondergewaardeerd te beoordelen.

fedex bedrijf

FedEx Corp. (FDX, Financieel) werd gekocht door 14 goeroes en verkocht, koop zes goeroes voor acht netto-aankopen. Goeroes waren de afgelopen vijf kwartalen overwegend optimistisch over dit aandeel:

Gedurende het kwartaal werden de aandelen van FedEx verhandeld voor een gemiddelde prijs van $211.05. Guru-kopers inbegrepen Jan Hussman (Trades, Portfolio's) en Joël Greenblatt (Trades, Portfolio's), inclusief verkopers ray Dalio (Trades, Portfolio's) en Ken Fisher (Trades, Portfolio's). Aan het einde van het kwartaal hadden 18 goeroes een belang in de aandelen.

Het aandeel van FedEx leed de ergste eendaagse daling in de geschiedenis tijdens het derde kwartaal na een rampzalig winstrapport voor het eerste kwartaal van fiscaal 2023. Het bedrijf heeft een geschiedenis van overschatting van zichzelf, maar deze keer miste het de laagste winstverwachtingen van analisten met 25 %, waardoor investeerders in paniek raakten. Desalniettemin blijven de langetermijnfundamentals die het bedrijf ondersteunen intact en zou het bedrijf zich moeten herstellen wanneer de economie zich herstelt.

Ondertussen wordt het aandeel goedkoop verhandeld koers-winstverhouding van 13.03, wat veel lager is dan de historische mediaanwaardering, en een behoorlijke sport dividend rendement van 2.14%.

Micron Technologie Inc.

Micron Technologie Inc. (MU, Financieel) had 14 goeroe-aankopen in het derde kwartaal samen met zes verkopen, resulterend in acht netto-aankopen. Goeroes waren ook licht optimistisch over het aandeel in het tweede kwartaal, maar lang niet zoveel als in het derde kwartaal:

Micron werd tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $58. Prem Watsa (Trades, Portfolio's) en Yacktman Vermogensbeheer (Trades, Portfolio's) behoorden tot de goeroes die de aandelen kochten, terwijl degenen die verkochten inbegrepen waren Alan Fournier (Trades, Portfolio's) en David tepper (Trades, Portfolio's). Het aandeel verscheen aan het einde van het kwartaal in de portefeuilles van 23 goeroes.

Micron zegt dat het op korte termijn een aanzienlijke vermindering van de vraag naar bits in de industrie ziet, voornamelijk door zwakte in consumentenmarkten, waaronder pc's en smartphones. President en CEO Sanjay Mehrotra blijft echter optimistisch over de langetermijnvooruitzichten voor geheugen en opslag. Door de focus op geheugen en opslag is het bedrijf gevoeliger voor economische schokken dan veel branchegenoten.

De margeverbetering van het bedrijf door de jaren heen is een bemoedigend teken van de kracht van het bedrijf, waaruit blijkt dat het waarschijnlijk heeft wat nodig is om een ​​economische neergang te overleven. De cash-schuld ratio overtrof in 1.0 de grens van 2018 en blijft er sindsdien boven.

Fidelity National Information Services Inc.

Er waren 13 goeroes die aandelen kochten van Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financieel) in het derde kwartaal terwijl vijf aandelen werden verkocht, resulterend in acht netto-aankopen. Goeroes zijn sinds het laatste kwartaal van 2020 overwegend optimistisch over dit aandeel:

De aandelen van Fidelity waren in het derde kwartaal gemiddeld $ 93.12 per stuk. Onder de kopers van de aandelen bevonden zich goeroes zoals Wallace Weitz (Trades, Portfolio's) en ray Dalio (Trades, Portfolio's), inclusief verkopers Elfun vertrouwt (Trades, Portfolio's) en Diamond Hill hoofdstad (Trades, Portfolio's). Aan het einde van het kwartaal was het aandeel in handen van 18 goeroes.

Als toonaangevende aanbieder van eigendomsverzekeringen en afwikkelingsdiensten voor de onroerendgoed- en hypotheeksector in de VS, profiteerde Fidelity enorm van de hete huizenmarkt en de lage hypotheekrentes zolang ze duurden. Om zijn marktleiderschap te behouden en uit te breiden, heeft Fidelity geïnvesteerd in vastgoedtechnologie, wat een verstandige zet is, aangezien de vastgoedsector vaak achterblijft in technologische vooruitgang.

Het gevaar van dit aandeel is dat het zeer nauw verbonden is met de cyclische huizenmarkt. We kunnen dit risico duidelijk zien aan de manier waarop de voorraad dit jaar is ingestort als gevolg van de vertraging op de huizenmarkt. De GF Waarde grafiek beoordeelt het aandeel nu als een mogelijke waardeval, maar het zou op een dag moeten herstellen, samen met de huizenmarkt.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (Avgo, Financieel) had 12 goeroe-aankopen en vier verkopen in het derde kwartaal, wat neerkomt op acht netto-aankopen. Dit is het eerste kwartaal sinds jaren dat goeroes zo positief zijn over het aandeel:

Dit aandeel werd in het derde kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 510.87. Guru-kopers van de voorraad inbegrepen Ron Baron (Trades, Portfolio's) en Ronald Mühlenkamp (Trades, Portfolio's), inclusief verkopers Sarah Ketterer (Trades, Portfolio's) en Steven Romick (Trades, Portfolio's). Aan het einde van het kwartaal waren er 16 goeroes die de aandelen in handen hadden.

Deze gigant voor de productie van halfgeleiders en softwareoplossingen voor infrastructuur sloot een deal om VMware over te nemenVVM
(VVM, Financieel) voor $ 61 miljard in contanten en aandelen eerder dit jaar, hoewel de deal nog niet door de regelgevende controle is gekomen. Broadcom heeft de afgelopen jaren een op overnames gebaseerde groeistrategie nagestreefd onder president en CEO Hock Tan, en VMware zou een geweldige toevoeging kunnen zijn omdat het de softwaredivisie van het bedrijf zou kunnen vernieuwen; in feite is het bedrijf van plan om na het sluiten van de deal zijn softwaredivisie om te dopen onder de naam VMware.

De bedrijven verwachten dat fusiesynergieën software-innovatie en groeimogelijkheden zullen versnellen door de mogelijkheden voor bedrijfsinfrastructuur en cloud computing uit te breiden. Als de deal doorgaat, kan dat ook een boost zijn voor het beleggerssentiment. Het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) van Broadcom ligt consequent boven de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC), wat aangeeft dat het uitblinkt in het creëren van waarde voor aandeelhouders.

Informatieverschaffing

Ik/wij heb/hebben geen posities in de genoemde aandelen, en ben niet van plan om binnen de komende 72 uur nieuwe posities in de genoemde aandelen te kopen.