De 5 grootste rampen op de markt in 2022

CoinbaseMUNT
staat bovenaan de lijst van beursrampen van dit jaar. Dit zijn de aandelen die tot 16 december het meest zijn gedaald, van alle aandelen met een marktwaarde van $ 5 miljard of meer.

Elk jaar doorzoek ik het puin van de markt en vind meestal een of twee aandelen om aan te bevelen. Dit jaar hou ik van twee van de vijf grootste verliezers.

Coinbase, gevestigd in Wilmington, Delaware, is het grootste cryptocurrency-uitwisselingsplatform in de VS. Zijn rivaal, FTX, is zojuist op spectaculaire wijze opgeblazen (en de CEO, Sam Bankman-Fried, is aangeklaagd wegens fraude).

Normaal gesproken zou de implosie van een rivaliserend bedrijf de aandelen van een bedrijf helpen. Het heeft Coinbase niet geholpen, waarschijnlijk omdat het FTX-debacle het vertrouwen van mensen in crypto in het algemeen ondermijnt.

Cryptocurrencies - en bij uitbreiding crypto-uitwisselingen - hebben twee grote problemen. Een als de frequente diefstal van crypto-portemonnees. De andere is de dreiging van strengere regelgeving of zelfs verboden door verschillende regeringen. Gezien deze problemen denk ik dat Coinbase het komende jaar het geluk zal hebben om de markt te evenaren.

Snapchat is een sociale-mediasite waarop mensen kunnen chatten en foto's kunnen uitwisselen, waarbij zowel tekst als afbeeldingen na een bepaalde tijd verdwijnen. Het claimt 363 miljoen gebruikers per dag.

Winst? Nog niet. Analisten denken dat het bedrijf in 2023 boven break-even zal komen. Toekomstig succes hangt af van het aantrekken van meer advertenties, wat moeilijk kan zijn als we in 2023 een recessie hebben. Ik verwacht dat het aandeel ongeveer in lijn met de algemene markt zal presteren.

Twilio, een zakelijk softwarebedrijf gevestigd in San Francisco, faciliteert interacties tussen telefoonsystemen en internet. Het heeft een lange lijst van zakelijke klanten, waaronder Airbnb, Dell, UberUBER
en LyftLYFT
.

Net als Snap is Twilio nog niet winstgevend, maar analisten verwachten winstgevendheid in 2023. Twilio heeft een sterke balans, met een schuld van slechts 12% van het eigen vermogen van het bedrijf wha (boekwaarde). De aandelenkoers van Twilio is slechts 0.79 keer de boekwaarde. Ik beschouw elke verhouding onder de 1.0 als aantrekkelijk goedkoop. Van de 36 Wall Street-analisten die het aandeel volgen, beoordelen er 21 het als een koop en 15 niet. Ik stem met de optimisten hier.

Lucide Groep, uit Newark, Californië, maakt het Lucid Air elektrische voertuig. Voorstanders zeggen dat de auto van Lucid voorloopt op Tesla in zijn actieradius vóór opladen, snelheid en acceleratie.

Maar Tesla en enkele traditionele autofabrikanten hebben Lucid op de markt verslagen. In de eerste negen maanden van 2022 had Tesla bijna 68% van de Amerikaanse markt voor elektrische voertuigen in handen. Lucid had, net als veel andere nieuwkomers in het veld, minder dan 1%. Het bedrijf verkocht vorig jaar voor $ 27 miljoen aan auto's. Analisten verwachten dat dit cijfer zal stijgen tot 5.2 miljard dollar in 2024. Ik vind dit leuk als speculatie - een ruwe speculatie om zeker te zijn.

Roku is een service waarmee mensen films, tv-programma's en video's tegen een gereduceerde prijs kunnen streamen. Het heeft een groot deel van de Amerikaanse streamingmarkt.

Het bedrijf boekte zes verliezen in 2015-2020. Het had winst in 2021, maar de afgelopen drie kwartalen zijn teruggekeerd naar de verliesstatus. Slechts 13 van de 32 analisten die het aandeel volgen bevelen het aan. Ik vermoed dat het bedrijf in 2023 wat meer moeite zal hebben.

In het verleden behaalde resultaten

De kolom die je leest is de 12^th in een reeks. Ik heb vanaf 2011 elk jaar naar de vijf grootste verliezers van de markt gekeken. Elk jaar heb ik minstens één aandeel gevonden om aan te bevelen, en in sommige jaren zelfs drie.

In de 11 voorgaande uitstapjes hebben mijn keuzes gemiddeld een rendement van 26% opgeleverd, tegenover 10.7% voor de Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Houd er rekening mee dat mijn kolomresultaten hypothetisch zijn en niet moeten worden verward met resultaten die ik voor klanten verkrijg. Ook voorspellen prestaties uit het verleden niet de toekomst.

Mijn keuzes hebben de index slechts vier van de 11 keer verslagen. Toch is mijn selectie in alle vier de winnende jaren met meer dan 100% gestegen. Vandaar de gemiddelde winst van 26%.

Vorig jaar adviseerde ik om vier van de vijf grootste verliezers te vermijden. Degenen waarvan ik zei dat ze weg moesten blijven, daalden gemiddeld met 60%. De grootste verliezer, Ring Central Inc. (RNG), daalde met 79%. "Ik geloof dat het een voortdurend treinwrak is", zei ik in december 2021.

Had ik maar gezegd dat ik alle vijf de verliezers van 2021 moest vermijden! Ik heb Altice VS aanbevolenBIJ ONS
Inc., een breedbandaanbieder in verschillende landelijke gebieden en in New York City. Het daalde met 75%.

Ter vergelijking: de S&P 500 daalde met 14.3% van 20 december 2021 tot en met 16 december 2022. Alle cijfers zijn totaalrendementen inclusief dividenden.

Openbaarmaking: een door mij beheerd hedgefonds heeft een shortpositie in Ring Central.