De impact van inflatie op investeringen

Hoe beleggers hun portefeuilles kunnen beschermen tegen de gevolgen van stijgende inflatie

Heb je het gevoel dat je financieel wordt teruggedrongen? Je bent niet de enige. Volgens rapporten in 2022 heeft de inflatie haar hoogste punt bereikt. Het heeft verschillende bedrijven getroffen, ongeacht de omvang, vanwege de afname van consumentenaankopen. 

Wat is inflatie?

Inflatie is een economisch fenomeen dat resulteert in een aanhoudende stijging van het algemene prijsniveau van diensten en goederen in een economie gedurende een bepaalde periode. Onderzoeksperspectiefbeschrijft inflatie in zijn steekproef op Business als een aanhoudende stijging van de kosten van levensonderhoud, vaak gemeten aan de hand van de consumentenprijsindex (CPI).

Inflatie is een grote zorg voor beleggers omdat het de koopkracht van hun beleggingen in de loop van de tijd kan vernietigen. Inflatie kan ook van invloed zijn op de economie en financiële markten, wat kan leiden tot veranderingen in rentetarieven, aandelenkoersen en obligatierendementen. Hier onderzoeken we de impact van inflatie op beleggingen en bespreken we manieren waarop beleggers hun portefeuilles kunnen beschermen tegen de effecten van stijgende inflatie.

Invloed van inflatie op investeringen

Inflatie kan een aanzienlijke invloed hebben op investeringen, omdat het de werkelijke waarde van geld in de loop van de tijd vermindert. Wanneer het algemene prijsniveau van goederen en diensten stijgt, kan met hetzelfde geldbedrag minder goederen en diensten worden gekocht. Dit betekent dat beleggers die geldmiddelen of kasequivalenten aanhouden, de waarde van hun beleggingen in reële termen kunnen zien dalen. 

Als de inflatie bijvoorbeeld 3% is en een belegger $ 100 in contanten heeft, zou de waarde van dat geld in termen van koopkracht na een jaar worden verlaagd tot $ 97.

Obligaties

Obligaties zijn een soort effecten uitgegeven door overheden en andere organisaties om fondsen te werven bij investeerders. Wanneer iemand een obligatie koopt, leent hij geld aan de emittent en in ruil daarvoor ontvangt hij rentebetalingen en de hoofdsom op de vervaldag. De rentebetalingen op obligaties zijn vast, wat betekent dat de werkelijke waarde van de betalingen afneemt naarmate de inflatie stijgt. 

Als u een obligatie tot het einde van de looptijd aanhoudt, ontvangt u de nominale waarde van de obligatie, maar zal de koopkracht van de hoofdsom lager zijn als gevolg van inflatie. Als gevolg hiervan kan stijgende inflatie leiden tot lagere reële rendementen op obligaties.

Aandelen

Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf, en wanneer u een aandeel koopt, koopt u een deel van de inkomsten en activa van het bedrijf. Wanneer de inflatie stijgt, kunnen bedrijven te maken krijgen met hogere kosten voor grondstoffen en arbeid, wat leidt tot lagere winstmarges. Dit kan leiden tot lagere aandelenkoersen naarmate beleggers voorzichtiger worden over het winstpotentieel van het bedrijf. Aan de andere kant kunnen sommige bedrijven de hogere kosten doorberekenen aan de consument door de prijzen te verhogen, wat kan leiden tot hogere winsten en hogere aandelenkoersen.

Onroerend goed

Onroerend goed is een tastbaar goed dat in de loop van de tijd voor inkomen en waardering kan zorgen. Inflatie kan onroerend goed op verschillende manieren beïnvloeden. Wanneer de inflatie stijgt, stijgen de kosten van bouwmaterialen en arbeid, wat resulteert in lagere investeringen. 

Beleggingsstrategieën om portefeuilles tegen inflatie te beschermen

Beleggers kunnen verschillende beleggingsstrategieën gebruiken om hun portefeuilles te beschermen tegen de effecten van inflatie. Enkele van deze strategieën zijn:

Beleggen in tegen inflatie beschermde effecten

Inflatiebeschermde effecten zijn beleggingen die specifiek zijn ontworpen om te beschermen tegen inflatie. Deze effecten omvatten Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) en inflatiegebonden obligaties. TIPS zijn obligaties uitgegeven door de US Treasury die zijn geïndexeerd aan de inflatie, wat betekent dat de hoofdsom van de obligatie toeneemt met de inflatie. 

Aan de inflatie gekoppelde obligaties werken op dezelfde manier, maar ze worden uitgegeven door andere overheden en bedrijven. Investeren in tegen inflatie beschermde effecten kunnen beleggers een hedge tegen inflatie bieden, omdat de waarde van deze effecten toeneemt met de inflatie.

Investeren in reële activa

Materiële activa zijn fysieke activa zoals onroerend goed, grondstoffen en natuurlijke hulpbronnen. Hun waarde stijgt met de inflatie. Als de inflatie bijvoorbeeld stijgt, hebben grondstoffen zoals goud en olie de neiging om te stijgen. 

Beleggen in materiële activa kan echter ook riskant zijn omdat de waarde van deze activa volatiel kan zijn en onderhevig aan marktschommelingen.

Diversificatie van investeringen

Diversificatie is een geldige beleggingsstrategie waarbij beleggingen worden gespreid over verschillende activaklassen. Dit kan helpen om het risico op verliezen van een bepaalde belegging te verkleinen. Diversificatie kan ook bescherming bieden tegen de effecten van inflatie, omdat verschillende activaklassen verschillend presteren tijdens inflatoire perioden. 

Hoewel aandelen het bijvoorbeeld slecht kunnen doen tijdens inflatoire periodes, grondstoffen en onroerend goed kan goed presteren. Door beleggingen te diversifiëren over verschillende activaklassen, kunnen beleggers hun portefeuilles beschermen tegen de effecten van inflatie.

Investeren in hoogrentende aandelen

Hoogrentende aandelen zijn aandelen die een hoog dividendrendement uitkeren. Deze aandelen genereren inkomsten, zelfs tijdens inflatoire periodes. Dit komt omdat bedrijven die hoge dividenden uitkeren meer kans hebben op stabiele winsten en kasstromen, wat kan helpen om de impact van inflatie op hun winstgevendheid te verzachten. Bovendien kunnen hoogrentende aandelen beleggers een bron van inkomsten bieden, die kan helpen om eventuele effecten van inflatie op de waarde van hun portefeuille te compenseren.

Investeren in opkomende markten

Bij het investeren in opkomende markten, u belegt in landen die een snelle economische groei en ontwikkeling doormaken. Deze markten worden over het algemeen minder beïnvloed door inflatie dan ontwikkelde markten. Dit komt omdat opkomende markten over het algemeen lagere schuldniveaus en flexibelere wisselkoersen hebben, wat kan helpen om de impact van de inflatie op hun economieën te verzachten. Bovendien hebben opkomende markten hogere groeipercentages, wat beleggers potentieel kan bieden op hogere rendementen.

Conclusie

Inflatie is een grote zorg voor beleggers omdat het de koopkracht van hun investeringen in de loop van de tijd volledig vernietigt. Beleggers kunnen echter verschillende beleggingsstrategieën gebruiken om hun portefeuilles te beschermen tegen de effecten van inflatie. Deze strategieën omvatten beleggen in tegen inflatie beschermde effecten, beleggen in materiële activa, diversificatie van beleggingen, beleggen in hoogrentende aandelen en beleggen in opkomende markten. 

Door deze strategieën te gebruiken, kunnen beleggers op de lange termijn mogelijk een hoger rendement behalen. Essays VK suggereert dat beleggers altijd zorgvuldig hun investeringsdoelen, risicotolerantie en financiële situatie moeten overwegen voordat ze investeringsbeslissingen nemen.