Het beste idee van de experts voor 2022

In de 38^th jaar- MoneyShow Top Picks-rapport voor 2022 zijn bedrijven die gerelateerd zijn aan de groeiende markt voor elektrische voertuigen een van de populairste investeringssectoren. Van de 118 aandelen in de rubriek van dit jaar krijgt slechts één aandeel de hoogste kooprating van drie afzonderlijke adviseurs:Ford Motor Company (F).

Kirk Spano, Fundamentele trends

We investeerden voor het eerst in Ford Motor-aandelen tegen eencijferige prijzen, nadat ik de Consumer Electronics Show van 2020 had bijgewoond, waar ik de Mustang Mach E en de robots van het bedrijf zag. Al is Ford niet alleen meer een autobedrijf.

Ik geloof dat Ford een grotere producent van EV’s zal worden dan Tesla (TSLA). Waarom? Ze hebben een ingebouwde schare fans. Miljoenen trouwe klanten zullen de Mach E kopen in plaats van een Model Y, en een F-150 Lightning in plaats van een cybertruck. Ik wacht op een elektrische Ford Explorer die over 2 of 3 jaar debuteert.

Ondertussen heeft Ford nog veel meer te bieden. De technologie van de “4e Industriële Revolutie” loopt voorop en maakt van Ford een high-end productiekrachtpatser. Een bewijs dat ze tijdens de Covid-pandemie binnen drie weken konden overgaan tot het maken van ventilatoren. Dit opwindende aspect van Ford wordt door investeerders en de meeste analisten totaal niet onderkend.

Het bedrijf beschikt ook over een enorme portefeuille waardevol onroerend goed. Opnieuw waarderen beleggers en analisten dit onderdeel van het bedrijf niet goed. Eerlijk gezegd waarderen ze het helemaal niet in de aandelenkoers.

Nu de toeleveringsketens voor verschillende hoogwaardige productieprocessen terugkeren naar Amerika, wordt het onroerend goed van Ford in het algemeen steeds waardevoller. Maar er zit meer in het verhaal. ICE-voertuigen nemen minder productieruimte in beslag. Het onroerend goed van Ford kan dus voor andere doeleinden worden gebruikt. Sommige zullen zeker worden verkocht om geld te genereren.

Een andere mogelijkheid voor het vastgoed van Ford is om hun Industrial Revolution-technologie te gebruiken voor joint ventures en nieuwe productiemogelijkheden. Zie dit als het maximaliseren van het rendement op de vloeroppervlakte van een winkel. Ik weet niet welke deals eraan komen, maar hun technologie is te waardevol om niet snel meer deals te sluiten.

Ford is al enkele jaren bezig met het verbeteren van hun balans, onder meer door het vinden van gunstiger schuldvoorwaarden, waaronder het verschuiven van tweederde van de looptijden op lange termijn. Een voordeel is dat ze de afgelopen vier jaar enorme investeringen hebben kunnen doen voor de EV-transitie zonder de schulden te verhogen.

Het bedrijf heeft nu een cashstapel van $46 miljard, wat neerkomt op $11 per aandeel. Dat was genoeg om hun dividend voor 2022 te herstellen en nog meer hoogrentende schulden kwijt te schelden. Ik verwacht dat Ford halverwege het decennium aanzienlijke hoeveelheden aandelen zal gaan terugkopen. Eerlijk gezegd wordt Ford een droom voor aandeelhoudersrendement.

Marktomstandigheden, Covid-XNUMX en uitvoeringsrisico’s kunnen aandelen op korte termijn zeker in waarde doen dalen. Ik zou elke dip in Ford-aandelen zien als een kans om uw bezit te vergroten of uit te breiden als u er geen bezit.

Millennials hebben interesse getoond in de aandelen, wat erg belangrijk is voor de toekomstige aandelenkoers. Ik heb een koersdoel voor Ford van 3 tot 5 jaar van 100 dollar, gebaseerd op een toekomstige marktkapitalisatie van ongeveer 400 miljard dollar en 3.9 miljard uitstaande aandelen.

Alan Newman, Crosscurrents

Wij zijn net zo enthousiast als ieder ander over de ontwikkelingen op de markt voor elektrische voertuigen. Ik heb de afgelopen jaren verschillende hybrides en elektrische auto’s gehad of geleased en ben ervan overtuigd dat het binnen vijftien jaar heel moeilijk, zo niet onmogelijk, zal zijn om een ​​nieuw voertuig op benzine te kopen. De toekomst is aan EV’s.

Helaas voor beleggers is het opwindingsniveau zo hoog dat het veld vol zit met EV-bedrijven die belachelijk overgewaardeerd zijn door de markt. Wij haasten ons erop te wijzen Riviaanse Automotive (RVIN), dat enkele weken geleden door de markt werd gewaardeerd op 150 miljard dollar, bijna evenveel als Ford en General Motors (GM) gecombineerd, terwijl er nog geen enkel voertuig is verkocht.

Wij zijn van mening dat speculanten de plank misslaan door conventionele autofabrikanten te negeren, die al elektrische auto's produceren en in feite al jaren ervaring hebben. In het geval van Ford gaat hun ervaring al tien jaar terug, waarbij de productie van de Ford Focus elektrisch in december 2011 begon.

Ford is van plan om tegen 2023 jaarlijks 600,000 elektrische voertuigen te produceren en heeft plannen aangekondigd voor een gigantische nieuwe elektrische vrachtwagen (hier kijk ik naar jou, Rivian) en drie nieuwe batterij-gigafabrieken. Deze groei zou van Ford de op één na grootste producent maken met als doel de grootste fabrikant van elektrische voertuigen ter wereld te worden.

Ford heeft al vier modellen van zijn eeuwig populaire Mustang geïntroduceerd, beginnend bij $ 43,895, concurrerend met Tesla. In feite kun je vandaag nog online een EV Mustang bouwen en prijzen, maar er is een wachttijd van 20 weken. Eerlijk gezegd is de volledige onderdompeling van Ford in de EV-markt best spannend en wij geloven dat hun ervaring een zeer ondergewaardeerde troef is op de aandelenmarkt.    

 Jon Markman, Strategisch voordeel

Ford Motor – een topkeuze voor het komende jaar – is een bedrijfsovername met enorme gevolgen. Onder CEO Jim Farley omarmt de in Dearborn, Michigan gevestigde autofabrikant eindelijk elektrische voertuigen. Ford begon begin 150 met het elektrificeren van de F-2020. De truck, genaamd Lightning, zou in 2022 op de markt moeten komen en zal in alle opzichten een gigantische stap voorwaarts zijn ten opzichte van zijn neef met interne verbranding.

De Lightning zal meer cabine- en laadruimte hebben, een beter trekvermogen, acceleratie en aannemersvriendelijke eigenschappen zoals 11 stopcontacten van 120 volt. Het betekent dat u nooit meer een generator mee hoeft te nemen naar werklocaties.

Het grote verhaal bij Ford was echter Mach-E. Geïnspireerd door de Mustang, was de SUV overal waar hij werd gelanceerd een hit. Net als Tesla is de Mach-E een blazer die in slechts 60 seconden vanuit stilstand naar 3.5 km/uur racet. In tegenstelling tot Tesla is Mach-E een visuele knaller. De SUV heeft een opvallend uiterlijk van de beroemde ponyauto. En het voertuig is overal uitverkocht. Dealers die erin slagen om aanbod te krijgen, verkopen Mach-E's voor een flinke premie van $ 12,000 boven de catalogusprijs.

Farley zegt dat Ford de productie van de Mach-E tegen 200,000 zal verhogen tot 2023 eenheden per jaar. Hij beweert ook, volgens een Automotive News-verhaal, dat het bedrijf tegen eind 2023 een totale EV-productie van 600,000 eenheden zal bereiken.

Terwijl analisten zich zorgen maken over tekorten aan halfgeleiders en de wereldwijde toeleveringsketen, verandert Ford van een traditionele autofabrikant in een EV-bedrijf. Aandeelhouders zullen profiteren van alle nieuwe waarderingsmaatstaven die deze transitie met zich meebrengt. Productieverhogingen, zelfs vanaf kleine basisniveaus, zullen tot hogere prijzen leiden. Hetzelfde geldt voor nieuwe batterijovereenkomsten, managers die niet bij Tesla zijn ingehuurd en onthullingen over EV-modellen.

De aandeelhouders van Ford staan ​​op het punt dezelfde investeerdersliefde te krijgen die werd gelanceerd Helder (LCID) en Rivian tot bloedneusniveaus. Het is een geheel nieuwe manier om het bedrijf te waarderen.

Volgens een rapport van Reuters zal Lucid in 20,000 2022 elektrische voertuigen produceren en in 50,000 2023. De marktkapitalisatie bedraagt ​​$63 miljard. Desondanks hebben managers geen tekort aan bereidwillige investeerders aangetroffen. Het bedrijf haalde in november 1.75 miljard dollar op met de verkoop van converteerbare senior notes.

De marktkapitalisatie bij Rivian, een fabrikant van elektrische vrachtwagens, gesteund door Amazone (AMZN), is zelfs nog gedurfder. Het in Irvine, Californië gevestigde bedrijf heeft momenteel geen verkopen, hoewel het aantal voorbestellingen voor zijn pastelkleurige vrachtwagens nu de 55,400 heeft bereikt. De marktkapitalisatie bedraagt ​​$103 miljard.

Met slechts 88 miljard dollar is Ford een koopje. De aandelen worden momenteel verhandeld tegen 11x de verwachte winst en 0.7x de omzet. Terwijl het bedrijf tegen 2023 de overstap maakt naar elektrische voertuigen, zou het aandeel tegen 2.0x de omzet moeten worden verhandeld. De wiskunde impliceert een bijna drievoudige van de huidige niveaus.

Het komende jaar staat in het teken van weer normaal worden. Voor bedrijven betekent dit stabiele toeleveringsketens. Beleggers moeten aandacht besteden aan de bedrijven die zich tijdens de wereldwijde pandemie hebben aangepast en hun modellen opnieuw hebben ontworpen. Ford is klaar om in een nieuwe waardering te passen. In de loop van dit jaar verwacht ik een grote rally voor het aandeel.