Dit jaar begon met een sterke rally op de markten, maar de afgelopen maand begonnen de positieve sentimenten te sputteren. Het faillissement van Silicon Valley Bank leidde tot de vrees voor besmetting en de daaruit voortvloeiende bankruns, die slechts gedeeltelijk werden gecompenseerd door federale regelgevende maatregelen. Maar er bestaat een groeiende consensus dat het de federale acties waren die de voorwaarden voor de bankencrisis hebben geschapen, toen de centrale bank de rente verhoogde om de inflatie te bestrijden. Nu proberen beleggers het hoofd te bieden aan de gevolgen: sluimerende bankproblemen, aanhoudend hoge inflatie en hoge rentetarieven.
Maar niet alles is kommer en kwel. Volgens Mike Wilson, de belangrijkste Amerikaanse aandelenstrateeg bij Morgan Stanley, zou wat we nu zien het begin van het einde van de bearmarkt kunnen inluiden. Hoewel de markt volatiel is, beschrijft Wilson een positieve situatie voor beleggers die aandelen voor de lange termijn willen aanhouden.
“Vanuit het perspectief van de aandelenmarkt betekenen de [recente] gebeurtenissen dat de beschikbaarheid van krediet voor een groot deel van de economie afneemt, wat de katalysator zou kunnen zijn die marktdeelnemers er uiteindelijk van kan overtuigen dat de winstverwachtingen te hoog zijn. We hebben geduldig op deze erkenning gewacht, omdat dit de echte koopmogelijkheid met zich meebrengt… We denken dat dit precies is hoe bearmarkten eindigen”, meende Wilson.
De aandelenanalisten van Morgan Stanley volgen het voorbeeld van Wilson en wijzen op de aandelen die solide kansen bieden voor de lange termijn. Met behulp van het TipRanks-platform hebben we de details van drie van deze keuzes opgezocht; elk heeft een Strong Buy-rating van de Street, samen met een opwaarts potentieel van dubbele cijfers. Laten we dat eens van dichterbij bekijken.
Verenigde Gezondheidsgroep (UNH)
Als eerste is er de grootste zorgverzekeraar ter wereld, UnitedHealth. Het bedrijf is in de eerste plaats een aanbieder van zorgverzekeringen en maakt, in samenwerking met werkgevers, zorgaanbieders en overheden, gezondheidszorg toegankelijk voor meer dan 151 miljoen mensen.
De omvang van dit bedrijf is zichtbaar in de winstrapporten van het bedrijf. In het laatste gerapporteerde kwartaal, 4Q22, liet UnitedHealth een kwartaalomzet zien van $82.8 miljard, een stijging van 12% op jaarbasis en zo'n $270 miljoen boven de verwachtingen. Uiteindelijk had het bedrijf een niet-GAAP winst per aandeel van $5.34, een stijging van 19% op jaarbasis, en boven de consensusschatting van $5.17. Over het hele jaar had UnitedHealth een omzet van $324 miljard, een winst van 13% op jaarbasis. De gecorrigeerde nettowinst van het bedrijf over het gehele jaar bedroeg $22.19 per aandeel.
Vooruitkijkend verwacht UNH voor 357 een omzet van $360 miljard tot $2023 miljard, en verwacht dat het een gecorrigeerde netto WPA van $24.40 tot $24.90 zal opleveren.
Vijfsterrenanalist Erin Wright beschrijft dit aandeel voor Morgan Stanley en zet een eenvoudig voorbeeld uiteen waar beleggers rekening mee moeten houden: “In de zorgverzekeringen is schaal de koning en UNH is de grootste nationale verzekeraar met een top-drie-positie in bijna alle verzekeringssectoren. markten. Wij geloven dat de veerkracht van de gediversifieerde activiteiten van UNH op lange termijn een winstgroei met dubbele cijfers zal genereren met een hoge zichtbaarheid als een best-in-class verticaal geïntegreerde MCO in een zeer defensieve categorie.”
Daarom beoordeelt Wright de aandelen van UNH als 'overwogen' (dwz kopen), en haar koersdoel van $587 impliceert een winst van ~22% over een tijdshorizon van één jaar. (Om het trackrecord van Wright te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen wordt de sterke koopconsensus over dit aandeel ondersteund door 10 recente analistenbeoordelingen, met een verdeling van 9 tegen 1 waarbij kopen de voorkeur krijgt boven vasthouden. Het gemiddelde koersdoel van het aandeel van $599.33 duidt op een potentieel voor een stijging van 24% over één jaar ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $481.82. Als kleine bonus keert het bedrijf ook regelmatig dividenden uit die momenteel jaarlijks 1.4% opleveren. (Zie UNH-aandelenvoorspelling)
T-Mobile US (TMUS)
De volgende keuze van Morgan Stanley waar we naar kijken is een andere gigant in zijn branche. T-Mobile is een van de bekendste namen in de Amerikaanse draadloze sector en is de op één na grootste aanbieder van draadloze netwerkdiensten op de Amerikaanse markt.
Eind 2022 had het bedrijf 1.4 miljoen nieuwe postpaid-accounts voor het jaar en een totaal nettoklantenaantal van 113.6 miljoen. T-Mobile is toonaangevend in de uitrol van 5G-diensten in de VS en telde eind 2.6 2022 miljoen snelle internetklanten.
Het grote aantal klanten en het grote marktaandeel hebben tot sterke winstresultaten geleid. De laatste kwartaalpublicatie van T-Mobile, voor het vierde kwartaal van 4, toonde $22 in GAAP winst per aandeel, een verbetering van de voorspelling met 1.18 cent, oftewel 8%, en een indrukwekkende stijging van 7% jaar-op-jaar.
Het bedrijf behaalde deze winstresultaten ondanks een bescheiden omzetverlies. De kwartaalomzet van $20.3 miljard lag $39 miljoen onder de verwachtingen en daalde met 2.4% op jaarbasis.
De vrije kasstroom viel echter echt op. T-Mobile genereerde $2.2 miljard aan FCF voor het vierde kwartaal, en het FCF-cijfer voor het hele jaar, van $4 miljard, liet een 'toonaangevende' stijging van 7.7% zien, terwijl het ook eerder gepubliceerde verwachtingen overtrof. De cashgeneratie van het bedrijf maakte het mogelijk om de aandelenwaarde te ondersteunen door in 36 21.4 miljoen aandelen terug te kopen voor een totaalbedrag van $2022 miljard.
Dit aandeel kreeg de knipoog van Simon Flannery, een andere vijfsterrenanalist van Morgan Stanley. Flannery schreef over TMUS: “Het bedrijf heeft een duidelijke groeistrategie die voornamelijk is gebaseerd op marktaandeelwinsten in belangrijke, ondergepenetreerde markten: kleine steden/plattelands, ondernemingen en top-5 marktnetwerkzoekers. Bovendien heeft T-Mobile het voortouw genomen op het gebied van vast draadloos breedband thuis, als een gloednieuwe marktkans voor het bedrijf, dat naar verwachting tegen 100 zal opschalen naar 7-8 miljoen subs.”
Als we dit standpunt in de toekomst volgen, beoordeelt Flannery TMUS-aandelen als een overweging (dwz kopen) met een koersdoel van $175, wat een stijging van ~22% aangeeft voor de komende twaalf maanden. (Om het trackrecord van Flannery te bekijken, klik hier)
Niet minder dan 14 Wall Street-analisten hebben onlangs de aandelen van T-Mobile beoordeeld en zij hebben het aandeel 12 Buys en 2 Holds gegeven, wat neerkomt op een Strong Buy-consensusrating. De aandelen worden verhandeld voor $143.90, met een gemiddeld koersdoel van $181, wat duidt op een opwaarts potentieel van ~26% tegen het einde van dit jaar. (Zien TMUS voorraadprognose)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
We ronden deze lijst met de langetermijnaandelenkeuzes van Morgan Stanley af met Thermo Fisher Scientific, een belangrijke speler op het gebied van laboratoriumonderzoek.
Thermo Fisher is een maker en leverancier van laboratoriumapparatuur: wetenschappelijke instrumenten, chemicaliën en reagentia, bemonsterings- en testbenodigdheden en zelfs laboratoriumgerelateerde softwaresystemen. Thermo Fisher werkt met een breed klantenbestand en bedient alle klanten op elk gebied dat met laboratoriumwerk te maken heeft; Het bedrijf heeft regelmatig te maken met academici, medische onderzoekers en overheidsinstanties.
Hoewel Thermo Fisher een zeer specifieke niche inneemt, is het leveren van onderzoekslaboratoria winstgevend geweest in de post-pandemische wereld. Uit de resultaten van het bedrijf in het vierde kwartaal van 4 bleek dat zowel de omzet als de omzet de verwachtingen overtroffen, ook al stegen ze niet jaar na jaar. Op de bovenste regel lag de kwartaalomzet van $22 miljard maar liefst $11.45 miljard boven de voorspelling, terwijl op de onderste regel de non-GAAP winst per aandeel van $1.04 5.40 cent hoger lag dan de consensusschattingen.
Thermo Fisher trok de aandacht van Morgan Stanley-analist Tejas Savant die schrijft: “Wij houden van TMO vanwege de breedte van zijn portfolio, de gediversifieerde klantenbasis en schaalgrootte – eigenschappen waarvan wij denken dat ze voordelig zullen blijken bij het navigeren door een potentiële recessie, naast de inflatoire druk en de inflatie. geopolitieke onzekerheid. De gunstige blootstelling aan de eindmarkt van TMO, het PPI-bedrijfssysteem en het trackrecord van consistente uitvoering onder alle weersomstandigheden ondersteunen ons vertrouwen in de langetermijndoelstelling van het management voor organische groei van 7-9% met een winst per aandeel in het midden van de tienerjaren.”
Het is geen verrassing dat Savant de aandelen van TMO als 'Overweight' beoordeelt (dwz 'kopen'), terwijl zijn $670 suggereert dat het aandeel het komende jaar met 19% zal groeien. (Om het trackrecord van Savant te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen heeft dit aandeel 14 recente beoordelingen van analisten ontvangen, waaronder 12 aankopen die 1 vasthouden en 1 verkopen overtreffen voor een sterke koop-consensusbeoordeling. Het gemiddelde koersdoel van het aandeel van $656.71 impliceert een winst van ongeveer 17% over één jaar ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $561.69. (Zien TMO-voorraadprognose)
Om goede ideeën te vinden voor aandelen die tegen aantrekkelijke waarderingen worden verhandeld, gaat u naar TipRanks' Best Stocks to Buy, een tool die alle inzichten van TipRanks over aandelen verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html