De afgelopen jaren hebben tientallen Amerikaanse midstreambedrijven hun zinnen gezet op aardgaspijpleidingen en exportterminals, terwijl de Amerikaanse aardgas- en LNG-markten exploderen terwijl de capaciteit van de pijpleidingen voor ruwe olie de productie blijft overtreffen.
Aardgasprojecten zullen naar verwachting de snelst groeiende pijpleidingsector zijn naarmate de productie stijgt en verladers nieuwe klanten vinden in Europa en Azië. Nu, zo vertellen analisten aan Reuters, draait het allemaal om het vergroten van de Amerikaanse capaciteit en het toevoegen van nieuwe pijpleidingen om aardgas naar LNG-exportterminals te transporteren.
"Iedereen heeft het vrijwel opgegeven om ooit nog een lange-afstandspijpleiding ergens buiten Texas en misschien Louisiana te doen.Dat heeft Bradley Olsen, hoofdportefeuillemanager voor de midstream-infrastructuurstrategie van Recurrent Investment Advisors, aan Reuters verteld.
De Europese vraag naar aardgas is enorm gestegen nu de EU probeert haar afhankelijkheid van Russisch aardgas te verminderen na de invasie van Oekraïne. Europa heeft Azië verdrongen als topbestemming voor LNG in de VS, en nu ontvangt 65% van de totale export. De EU heeft toegezegd haar verbruik van Russisch aardgas voor het einde van het jaar met bijna tweederde te verminderen, terwijl Litouwen, Letland en Estland hebben gezworen om Russische gasimporten volledig elimineren.
De Europese gascrisis is alleen maar dieper geworden na Rusland sneed de gastoevoer naar Polen en Bulgarije af, ogenschijnlijk omdat ze er niet in zijn geslaagd om voor gas in roebels te betalen, waardoor de Europese gasprijzen de pan uit rijzen. Deze stap markeert een toename van de spanningen en zou de leveringen aan Europa kunnen verminderen, aangezien veel pijpleidingen door Polen lopen onderweg naar de rest van het continent. Naast de leveringsproblemen is de Russische Nord Stream 1-pijpleiding die Duitsland bevoorraadt offline gegaan voor gepland onderhoud. Hoewel het zijn activiteiten op 21 juli gedeeltelijk hervatte, vreesde Europa dat het zou kunnen worden uitgesteld vanwege politieke invloed.
Niet verrassend, Europa is de grootste importeur van US LNG . geworden, goed voor ongeveer 65% van de Amerikaanse export.
De Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) heeft voorspeld dat de Verenigde Staten Australië en Qatar zullen voorbijstreven om 's werelds grootste LNG-exporteur worden dit jaar, waarbij de LNG-export de groei van de Amerikaanse aardgasexport blijft leiden en in 12.2 gemiddeld 2022 miljard kubieke voet per dag (Bcf/d). staat op de tweede plaats in de wereld in de aardgasexport, alleen achter Rusland.
Volgens de EIA zal de jaarlijkse LNG-export uit de VS toenemen met 2.4 Bcf/d in 2022 en 0.5 Bcf/d in 2023. De energiewaakhond heeft voorspeld dat de uitvoer van aardgas per pijpleiding naar Mexico en Canada licht zal toenemen, met 0.3 Bcf /d in 2022 en met 0.4 Bcf/d in 2023, dankzij meer export naar Mexico.
In tegenstelling tot aardgas blijft de capaciteit van de pijpleiding voor ruwe olie de productie ver overtreffen. Volgens cijfers van EIA en Morningstar zijn er momenteel ongeveer 8 miljoen vaten per dag aan pijplijncapaciteit voor ruwe olie in het Perm, aanzienlijk meer dan de productie van 5.5 miljoen vaten per dag.
Aardgas- en LNG-projecten
Het cruciale Perm-bekken bereidt zich voor op het ontketenen van een stortvloed aan gas- en gasprojecten om te voldoen aan de exploderende vraag naar LNG en aardgas - en komt net op tijd, aangezien de beperkte afhaalcapaciteit naar verwachting in 2023 sterk voelbaar zal zijn, wat zou kunnen leiden tot negatieve prijsstelling in het bassin.
Energieoverdracht LP (NYSE: ET) is op zoek naar bouw de volgende grote pijplijn om de aardgasproductie uit het Permbekken te transporteren. Energy Transfer is ook begonnen met de aanleg van de Gulf Run-pijpleiding in Louisiana om gas van de Haynesville Shale in Texas, Arkansas en Louisiana naar de Golfkust te transporteren.
Energy Transfer zal naar verwachting op 2 augustus 3 de winst voor het tweede kwartaal rapporteren. De consensus-WPA-prognose voor het kwartaal, gebaseerd op vijf analisten volgens Zacks Investment Research, is $ 2022 vergeleken met $ 0.28 voor de overeenkomstige periode van vorig jaar.
In mei heeft een consortium van olie- en aardgasbedrijven, namelijk: WhiteWater Midstream LLC, EnLink-midstream (NYSE: ENLC), Devon Energy Corp. (NYSE: DVN), en MPLX-LP (NYSE: MPlX) kondigden aan dat ze een definitieve investeringsbeslissing (FID) hadden bereikt om verder te gaan met de bouw van de Matterhorn Express-pijpleiding na voldoende stevige transportafspraken met verladers te hebben gemaakt.
Volgens het persbericht, “De Matterhorn Express-pijpleiding is ontworpen om tot 2.5 miljard kubieke voet per dag (Bcf/d) aardgas te transporteren via ongeveer 490 mijl van 42-inch pijpleiding van Waha, Texas, naar het Katy-gebied bij Houston, Texas. De aanvoer voor de Matterhorn Express-pijpleiding zal worden verkregen via meerdere stroomopwaartse verbindingen in het Perm-bekken, inclusief directe verbindingen met verwerkingsfaciliteiten in het Midland-bekken via een zijlijn van ongeveer 75 mijl, evenals een directe verbinding met de 3.2 Bcf/d Agua Blanca Pipeline, een joint venture tussen WhiteWater en MPLX.”
De Matterhorn zal naar verwachting in de tweede helft van 2024 in gebruik worden genomen, in afwachting van wettelijke goedkeuringen.
Christer Rundlof, CEO van WhiteWater, prees de samenwerking van het bedrijf met de drie pijpleidingbedrijven bij het ontwikkelen van "incrementeel gastransport uit het Perm-bekken terwijl de productie in West-Texas blijft groeien.” Rundlof zegt dat Matterhorn zal zorgen voor “premium markttoegang met superieure flexibiliteit voor verladers in het Permian Basin, terwijl ze een cruciale rol spelen bij het minimaliseren van uitlopende volumes. '
Matterhorn voegt zich bij een groeiende lijst van pijplijnprojecten die zijn ontworpen om groeiende volumes Perm-leveringen op te vangen en naar downstreammarkten te sturen.
Begin deze maand onthulde WhiteWater plannen om de Whistler-pijpleiding's capaciteit met ongeveer 0.5 Bcf/d, tot 2.5 Bcf/d, met drie nieuwe compressorstations.
Bron: Aardgasintelligentie
Hoewel de bedrijven de kosten- en inkomstenramingen van de Matterhorn niet hebben bekendgemaakt, zal een project van die omvang deze producenten, die overigens allemaal hoge dividenden betalen, waarschijnlijk jarenlang voorspelbare kasstromen opleveren.
Het in Oklahoma gevestigde Devon, een van de De topproducenten van Perm, zei onlangs dat het verwacht dat de productie in Perm in het tweede kwartaal bijna 600,000 boe/d zal bereiken. De nieuwe pijpleiding zal het bedrijf helpen bij het verhogen van zijn productie in het Perm in de komende jaren. DVN-aandelen leveren momenteel (Fwd) 7.3% op en hebben tot nu toe 54.3% opgeleverd.
MPLX heeft verschillende andere uitbreidingsprojecten in aanbouw. Het bedrijf zegt dat het dit jaar de bouw van twee verwerkingsfabrieken verwacht af te ronden en heeft onlangs een definitieve investeringsbeslissing genomen om zijn Whistler Pipeline uit te breiden. MPLX-aandelen leveren een sappige 9.2% (Fwd) op, maar het aandeel heeft slechts een YTD-rendement van 2.1% behaald.
Devon Energie is rapporteert naar verwachting de winst voor het tweede kwartaal van 2 op 1 augustus 2022. Het bedrijf zal naar verwachting een winst per aandeel van $ 2.29 rapporteren, goed voor een groei van 281.67% op jaarbasis. Enlink zal op 3 augustus 2022 rapporteren met een consensus-WPA van $0.06 versus $-0.04 voor het vergelijkbare kwartaal van vorig jaar, terwijl MPLX LP dit naar verwachting zal doen op 2 augustus 2022, waarbij het een consensus-WPA heeft van $0.82 vergeleken met $0.66 per jaar geleden.
Ondertussen is de cashflow van EnLink gestegen dankzij hogere grondstoffenprijzen. Het bedrijf heeft zijn capex-bereik vergroot van $230 miljoen - $$260 miljoen naar $280 miljoen - $310 miljoen, wat de groei op de korte termijn zou moeten stimuleren.
Terug in mei Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI) dochteronderneming lanceerde een open seizoen om de interesse van verladers in uitbreiding te peilen de 2.0 Bcf/d Gulf Coast Express-pijpleiding (GCX).
Inmiddels heeft KMI al een bindend open seizoen voor de Perm snelweg pijpleiding (PHP), met al een funderingsbevrachter voor de helft van de geplande uitbreidingscapaciteit van 650 MMcf/d.
Op woensdag, KMI rapporteerde Q2 Non-GAAP EPS van $ 0.27, een winst van $ 0.01; GAAP WPA van $ 0.28 was in lijn, terwijl de omzet van $ 5.15 miljard (+63.5% op jaarbasis) $ 1.34 miljard versloeg.
Voor het volledige boekjaar 2022 verwacht KMI een netto-inkomen van $ 2.5 miljard te genereren en dividenden van $ 1.11 per aandeel te declareren, een stijging van 3% ten opzichte van de in 2021 gedeclareerde dividenden.
In de LNG-ruimte, in mei, heeft het Amerikaanse ministerie van Energie geautoriseerde extra LNG-export van de geplande Golden Pass LNG-terminal in Texas en Magnolia LNG-terminal in Louisiana, aangezien de VS de LNG-export naar Europa wil stimuleren.
Gezamenlijk eigendom van Exxon Mobil (NYSE: XOM) en Qatar Petroleumwordt verwacht dat het $ 10 miljard Golden Pass LNG-exportproject in 2024 operationeel zal worden, terwijl Magnolia LNG, eigendom van Glenfarne Group, in 2026 online zal komen. De twee terminals zullen naar verwachting meer dan 3 miljard cf/dag aardgas produceren, hoewel Magnolia moet nog contracten met klanten ondertekenen.
Voorheen waren Amerikaanse LNG-ontwikkelaars niet bereid om zelfgefinancierde liquefactie-installaties te bouwen die niet zijn verzekerd door langetermijncontracten van Europese landen. De oorlog in Oekraïne heeft echter de zachte onderbuik van Europa blootgelegd en de harde realiteit dwingt tot een heroverweging van hun energiesystemen. Zo hebben Duitsland, Finland, Letland en Estland onlangs de wens uitgesproken om verder te gaan met nieuwe LNG-importterminals.
Exxon zal naar verwachting op 2 juli de winst over het tweede kwartaal bekendmaken, waarbij de grootste onafhankelijke oliemaatschappij van de Verenigde Staten naar verwachting een winst per aandeel van $29 per aandeel zal behalen, wat neerkomt op een stijging van 3.41% op jaarbasis.
In mei, de DoE goedgekeurde uitgebreide vergunningen For Cheniere Energie's (NYSE: LNG) Sabine Pass-terminal in Louisiana en de Corpus Christi-fabriek in Texas. Dankzij de goedkeuringen kunnen de terminals het equivalent van 0.72 miljard kubieke voet LNG per dag exporteren naar elk land waarmee de Verenigde Staten geen vrijhandelsovereenkomst hebben, inclusief heel Europa. Cheniere zegt dat de faciliteiten al meer gas produceren dan is gedekt door eerdere exportvergunningen.
Cheniere zal naar verwachting op 2 augustus de winst over het tweede kwartaal rapporteren, waarbij de winst per aandeel naar verwachting $ 4 zal bedragen, goed voor een stijging van 2.76% op jaarbasis.
Door Alex Kimani voor Oilprice.com
Meer topresultaten van Oilprice.com:
Bron: https://finance.yahoo.com/news/companies-taking-advantage-america-lng-000000486.html