In 2017 deed zakenmagnaat Warren Buffett iets dat enigszins ongewoon voor hem is. Hij stak honderden miljoenen dollars in een vastgoedinvestering.
Buffett was in het verleden afwijzend tegenover investeringen in onroerend goed. Hij noemde het een "waardeloze investering", deels omdat onroerend goed duur kan zijn in onderhoud. Onroerend goed vereist ook vaak "zweetvermogen" of de fysieke inspanning die nodig is om eigendommen te upgraden of gewoon te voorkomen dat ze in verval raken.
Maar in 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investeerde $ 377 miljoen in een vastgoedbedrijf en in 2020 haalde het nog eens 5.8 miljoen aandelen binnen.
Het bedrijf in kwestie is WINKEL Kapitaal (NYSE: STOR), een vastgoedbevak (REIT) die meer dan 3,000 eigendommen in de VS beheert, waaronder restaurants, productiefaciliteiten, kleuterscholen, autoreparatiewerkplaatsen en sportscholen.
STORE is op een dividend hot streak sinds het begon met het verzenden van uitbetalingen in 2014, en verhoogde het dividend sindsdien met 259%. Het betaalt nu een rendement van 5.17%, of bijna drie keer zo hoog als het gemiddelde rendement van 1.82% dat wordt aangeboden door S&P 500-bedrijven.
STORE behaalde deze fenomenale dividendreeks dankzij een speciale aanduiding in de Amerikaanse belastingwetgeving. Als REIT is het vrijgesteld van vennootschapsbelasting op zijn vastgoedbezit - zolang het elk jaar ten minste 90% van zijn winst teruggeeft aan investeerders in de vorm van dividenden.
REIT's werden hard getroffen tijdens de pandemie, maar zijn sindsdien weer in de gunst. In november 2020, miljardair-investeerder Bruce Flatt, bekend als Canada's Buffett voor de meer dan $ 500 miljard die hij met succes heeft beheerd Brookfield Vermogensbeheer Inc. (NYSE: BAM) al tientallen jaren, vertelde Bloomberg dat hij REIT's beschouwt als de beste koopjes in de huidige markt.
In de twee jaar daarna zijn meer miljardairs enthousiast geworden voor REIT's. Steve Schwarzman, CEO van de $ 41.2 miljard private equity-firma Blackstone Group, lanceerde een vlaggenschipfonds voor onroerend goed met als doel $ 30.3 miljard op te halen. Bill Ackman van Pershing Capital, die behendig handelde rond de door de pandemie veroorzaakte marktcrash en het daaropvolgende herstel om $ 3.8 miljard winst te maken, beveelt nu REIT's aan om zich in te dekken tegen inflatie. En Paul Tudor Jones, die de beurskrach van 1987 voorspelde en er 100 miljoen dollar mee verdiende, pakte afgelopen kwartaal honderdduizenden aandelen van REIT's.
De luie manier om een verhuurder te zijn
Vastgoedbeleggingsfondsen bieden een manier om geld te verdienen aan onroerend goed zonder u zorgen te hoeven maken over het onderhoud - geen telefoontjes van huurders over kapotte airconditioning, geen onroerendgoedbelasting en geen van de zweethoofdpijn die persoonlijk grondbezit met zich meebrengt.
Maar REIT's zijn geen wondermiddel. De Vanguard Real Estate ETF, een fonds dat REIT's volgt, heeft sinds januari 48 een rendement van 2012% behaald. De S&P 500 boekte ondertussen een rendement van 214%.
Hoge dividenduitkeringen kunnen sommige beleggers belangrijker vinden dan kapitaalgroei. Maar in ieder geval één miljardair, Jeff Bezos, omzeilt de REIT-rage voor een nog agressievere manier om onroerend goed te spelen.
Voor inkomensbeleggers die zich willen afmelden voor de taken van het eigendom van onroerend goed - en afzien van een dividendrendement om kapitaalgroei na te streven - kan crowdfunding een antwoord zijn. Benzinga heeft een samengesteld Screener voor het aanbieden van onroerend goed om lezers te helpen passief vastgoed opportuniteiten te vinden en bij te houden hier.
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html