De eeuwigdurende ruil is ongetwijfeld een van de belangrijkste innovaties die voortkomen uit de cryptocurrency-ruimte. Perpetuals hebben de prijsvorming verbeterd en een groot deel van de fricties weggenomen in producten die zijn geërfd van traditionele financiering, zoals vervaltijden zoals het geval is bij futures. Vanwege hun eenvoud en bruikbaarheid zijn perpetuals sindsdien het populairste financiële instrument geworden om crypto-activa te verhandelen Bitcoin en Ethereum.
Sommige van de structuren die aanwezig zijn in de wereld van de traditionele financiële wereld zijn echter opnieuw opgedoken in crypto, waar het grootste deel van het eeuwigdurende handelsvolume wordt uitgevoerd op gecentraliseerde beurzen (CEX’s). Ondanks dat de eeuwigdurende ruil is uitgevonden door de gecentraliseerde beurs BitMEX, dragen gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) nu de fakkel. Door de toegang van de massa tot financiële producten te verbreden en het potentieel van derivaten tot het uiterste te drijven, zijn DEX’s het best gepositioneerd om de ware missie van crypto te vervullen.
We zullen vier belangrijke redenen schetsen waarom on-chain derivaten de voorkeursoptie zouden moeten zijn voor ervaren handelaren, vergeleken met het verhandelen van dezelfde instrumenten op gecentraliseerde platforms.
De Quote 'niet uw sleutels, niet uw munten' wordt vaak gegeven als het belangrijkste advies aan cryptogebruikers en handelaars, maar dit kan niet worden bereikt met CEX's. Wanneer u stort op gecentraliseerde platforms, geeft u de controle over uw activa op, en aangezien u geen controle meer heeft over de privésleutels, zijn die munten technisch gezien niet van u. Ondanks dat het hele doel van cryptocurrency draait om de concepten van soevereiniteit, belichamen alleen DEXen de ware geest van cryptogeld dat een gedecentraliseerd karakter heeft.
De talloze hacks Door de jaren heen hebben datalekken en vermoedelijk vals spel van gecentraliseerde platforms de duidelijke voordelen van on-chain derivaten benadrukt: handelaren kunnen hun activa direct controleren. De meeste DEX's zijn bovenop Ethereum gebouwd en als u deze platforms gebruikt, worden uw fondsen opgesloten in een niet-bewaarplaats. slim contract
Slim contract
Een slim contract is een stukje software dat automatisch een vooraf bepaalde reeks acties uitvoert wanneer aan een bepaalde reeks criteria wordt voldaan. Een van de belangrijkste principes van slimme contracten is hun vermogen om geloofwaardige transacties uit te voeren zonder derden en ze zijn zelfuitvoerend, met hun voorwaarden geschreven in de coderegels die ze vormen. Bovendien zijn deze transacties zowel traceerbaar als onomkeerbaar. Een slim contract kan bijvoorbeeld worden gebruikt om royalty's uit te betalen aan een muziekartiest telkens wanneer een nummer op de radio wordt afgespeeld. Het contract detecteert wanneer het nummer wordt afgespeeld en stuurt vervolgens automatisch een uitbetaling naar de artiest of artiest. Alle partijen die betrokken zijn bij een slim contract moeten akkoord gaan met de voorwaarden van het contract voordat het kan worden uitgevoerd. Ze moeten ook instemmen met eventuele wijzigingen in het contract. Transacties die via een slim contract worden gedaan, zijn traceerbaar en onomkeerbaar. Slimme contracten werden voor het eerst voorgesteld in 1994 door de Amerikaanse computerwetenschapper Nick Szabo. Szabo creëerde in 1998 een digitale valuta genaamd "Bit Gold", meer dan 10 jaar vóór de creatie van Bitcoin. Voordelen van slimme contracten Veel voorstanders van slimme contracten wijzen op vele soorten contractuele clausules die gedeeltelijk of volledig zelfuitvoerend, zelf-uitvoerend kunnen worden gemaakt. afdwingen, of gewoon allebei. Omgekeerd kunnen slimme contracten leiden tot een situatie waarin bugs of gaten in de beveiliging voor iedereen zichtbaar zijn, maar niet snel worden verholpen. Het fundamentele doel van slimme contracten is om extra beveiligingslagen te bieden die superieur zijn aan het traditionele contractenrecht. Hierdoor worden andere transactiekosten die samenhangen met het contracteren verlaagd. Slimme contracten komen het meest voor in de cryptocurrency-ruimte, na talloze gevallen van slimme contracten te hebben geïmplementeerd.
Een slim contract is een stukje software dat automatisch een vooraf bepaalde reeks acties uitvoert wanneer aan een bepaalde reeks criteria wordt voldaan. Een van de belangrijkste principes van slimme contracten is hun vermogen om geloofwaardige transacties uit te voeren zonder derden en ze zijn zelfuitvoerend, met hun voorwaarden geschreven in de coderegels die ze vormen. Bovendien zijn deze transacties zowel traceerbaar als onomkeerbaar. Een slim contract kan bijvoorbeeld worden gebruikt om royalty's uit te betalen aan een muziekartiest telkens wanneer een nummer op de radio wordt afgespeeld. Het contract detecteert wanneer het nummer wordt afgespeeld en stuurt vervolgens automatisch een uitbetaling naar de artiest of artiest. Alle partijen die betrokken zijn bij een slim contract moeten akkoord gaan met de voorwaarden van het contract voordat het kan worden uitgevoerd. Ze moeten ook instemmen met eventuele wijzigingen in het contract. Transacties die via een slim contract worden gedaan, zijn traceerbaar en onomkeerbaar. Slimme contracten werden voor het eerst voorgesteld in 1994 door de Amerikaanse computerwetenschapper Nick Szabo. Szabo creëerde in 1998 een digitale valuta genaamd "Bit Gold", meer dan 10 jaar vóór de creatie van Bitcoin. Voordelen van slimme contracten Veel voorstanders van slimme contracten wijzen op vele soorten contractuele clausules die gedeeltelijk of volledig zelfuitvoerend, zelf-uitvoerend kunnen worden gemaakt. afdwingen, of gewoon allebei. Omgekeerd kunnen slimme contracten leiden tot een situatie waarin bugs of gaten in de beveiliging voor iedereen zichtbaar zijn, maar niet snel worden verholpen. Het fundamentele doel van slimme contracten is om extra beveiligingslagen te bieden die superieur zijn aan het traditionele contractenrecht. Hierdoor worden andere transactiekosten die samenhangen met het contracteren verlaagd. Slimme contracten komen het meest voor in de cryptocurrency-ruimte, na talloze gevallen van slimme contracten te hebben geïmplementeerd.
Lees deze term. Iedereen kan met deze slimme contracten communiceren om derivaten on-chain te verhandelen, ongeacht hun geografie, demografie of achtergrond.
Afgezien van de nadruk op zelfbeheersing is een ander groot voordeel van gedecentraliseerde financiering (DeFi) dat elke gebruiker de staatstransitie kan inspecteren en de ordelijke uitvoering van slimme contracten kan verifiëren die bijvoorbeeld verantwoordelijk zijn voor de prijsontdekkingsmechanismen en handelsmatching. motoren van on-chain derivatenprotocollen.
Deze zelfde processen zijn ondoorzichtig op gecentraliseerde platforms. We kunnen er niet helemaal zeker van zijn wat er achter de schermen gebeurt. En ondanks de bestaande cryptografische hulpmiddelen waarmee CEX’s de reserves aan cryptocurrencies die zij namens hun gebruikers in bewaring hebben, kunnen bewijzen en verifiëren, zijn er nauwelijks beurzen die dit daadwerkelijk doen.
Twee grote problemen met CEX's vanuit gebruikersperspectief zijn:
- Hebben ze voldoende reserves om de opnames van iedereen te verwerken, als en wanneer zo'n moment komt?
- Zijn we er zeker van dat een groot deel van de activiteit op deze platforms niet nep is, oftewel 'wash trading'?
Zoals eerder vermeld, zijn uw activa bij gebruik van volledig on-chain DEX's nooit onder de hoede van iemand anders (u kunt er dus zeker van zijn dat er nooit sprake zal zijn van een bankrun-achtige situatie). Alles is transparant en er kan geen twijfel bestaan over de handelsvolumes. Open en gratis te gebruiken platforms zoals Dune-analyse zijn handige hulpmiddelen waarmee iedereen verschillende aspecten van DEX's onder de aandacht kan brengen, waarbij u zelfs uw eigen zoekopdrachten kunt schrijven om de informatie te verkrijgen die u nodig heeft.
combineerbaarheid
Misschien wel het grootste voordeel ten opzichte van gecentraliseerde derivatenplatforms dat sommige on-chain-platforms hebben, is composability, wat verwijst naar het concept waarbij een protocol kan worden gebruikt in andere on-chain-toepassingen. Als resultaat van deze eigenschap kan het innovatie bevorderen door kansen te creëren die buiten DeFi niet bestaan.
Het voortbouwen op de 'geldlego's' van DeFi, die in wezen de bouwstenen zijn van programmeerbaar geld, is ook een proces zonder toestemming, zodat elke ontwikkelaar nieuwe dingen kan gaan maken bovenop samenstelbare protocollen. Voor eeuwigdurende producten in de keten kan dat variëren van het creëren van gestructureerde producten tot analytics
Analytics
Analytics kan worden gedefinieerd als het detecteren, analyseren en doorgeven van consequente patronen in gegevens. Analytics probeert ook de relatie tussen gegevens en effectieve besluitvorming uit te leggen of nauwkeurig weer te geven. In de handelsruimte worden analyses op een voorspellende manier toegepast in een poging om de prijs nauwkeuriger te voorspellen. Dit voorspellende analysemodel omvat over het algemeen de analyse van historische prijspatronen die worden gebruikt in een poging om bepaalde prijsresultaten te bepalen. Analytics kan ook worden gestructureerd met een beschrijvend model, waarbij lezers proberen een correlatie te trekken en een beter begrip te krijgen van hoe en waarom handelaren op een bepaalde reeks variabelen reageren. Traders implementeren soms technische indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden, Bollinger Bands en breekpunten die zijn gebaseerd op historische gegevens en worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Hoe Analytics zich verhoudt tot Algo Trading Op Analytics wordt vertrouwd in het concept van algoritmische handel, waarbij software is geprogrammeerd om autonoom koop- en verkooporders te signaleren en/of uit te voeren op basis van een reeks vooraf bepaalde factoren. In de institutionele ruimte is Algo-trading in de loop der jaren enorm concurrerend geworden, omdat handelsinstellingen ernaar streven de concurrenten te overtreffen via geautomatiseerde systemen en de virtuele toepassing van handelsstrategieën. De verwerking en berekening van analyses worden ook gezien in het opkomende gebied van hoogfrequente trading, waarbij supercomputers worden gebruikt om meerdere markten tegelijk te analyseren om vrijwel onmiddellijke geautomatiseerde handelsbeslissingen te nemen. Platforms die HFT ondersteunen, kunnen aanzienlijk beter presteren dan menselijke handelaren. Dit komt door het aangeboren vermogen om grote datasets uitgebreid te analyseren, terwijl ze rekening houden met een ontelbare som van factoren die mensen met zo'n snelheid niet kunnen bevatten. Bovendien worden analyses gezien met backtesting. Backtesting wordt door handelaren gebruikt om de consistentie en effectiviteit van handelsstrategieën en op software gebaseerde handelsoplossingen te testen tegen historische prijsgegevens. Backtesting dient ook als een ideale speeltuin voor de verdere ontwikkeling van hoogfrequente handel en voor het evalueren van de prestaties van handmatige of geautomatiseerde transacties. Analytics zal een steeds grotere rol blijven spelen in de handel naarmate opkomende technologieën en de vooruitgang van handelsapplicaties verder gaan dan de menselijke mogelijkheden.
Analytics kan worden gedefinieerd als het detecteren, analyseren en doorgeven van consequente patronen in gegevens. Analytics probeert ook de relatie tussen gegevens en effectieve besluitvorming uit te leggen of nauwkeurig weer te geven. In de handelsruimte worden analyses op een voorspellende manier toegepast in een poging om de prijs nauwkeuriger te voorspellen. Dit voorspellende analysemodel omvat over het algemeen de analyse van historische prijspatronen die worden gebruikt in een poging om bepaalde prijsresultaten te bepalen. Analytics kan ook worden gestructureerd met een beschrijvend model, waarbij lezers proberen een correlatie te trekken en een beter begrip te krijgen van hoe en waarom handelaren op een bepaalde reeks variabelen reageren. Traders implementeren soms technische indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden, Bollinger Bands en breekpunten die zijn gebaseerd op historische gegevens en worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Hoe Analytics zich verhoudt tot Algo Trading Op Analytics wordt vertrouwd in het concept van algoritmische handel, waarbij software is geprogrammeerd om autonoom koop- en verkooporders te signaleren en/of uit te voeren op basis van een reeks vooraf bepaalde factoren. In de institutionele ruimte is Algo-trading in de loop der jaren enorm concurrerend geworden, omdat handelsinstellingen ernaar streven de concurrenten te overtreffen via geautomatiseerde systemen en de virtuele toepassing van handelsstrategieën. De verwerking en berekening van analyses worden ook gezien in het opkomende gebied van hoogfrequente trading, waarbij supercomputers worden gebruikt om meerdere markten tegelijk te analyseren om vrijwel onmiddellijke geautomatiseerde handelsbeslissingen te nemen. Platforms die HFT ondersteunen, kunnen aanzienlijk beter presteren dan menselijke handelaren. Dit komt door het aangeboren vermogen om grote datasets uitgebreid te analyseren, terwijl ze rekening houden met een ontelbare som van factoren die mensen met zo'n snelheid niet kunnen bevatten. Bovendien worden analyses gezien met backtesting. Backtesting wordt door handelaren gebruikt om de consistentie en effectiviteit van handelsstrategieën en op software gebaseerde handelsoplossingen te testen tegen historische prijsgegevens. Backtesting dient ook als een ideale speeltuin voor de verdere ontwikkeling van hoogfrequente handel en voor het evalueren van de prestaties van handmatige of geautomatiseerde transacties. Analytics zal een steeds grotere rol blijven spelen in de handel naarmate opkomende technologieën en de vooruitgang van handelsapplicaties verder gaan dan de menselijke mogelijkheden.
Lees deze term tools, of zelfs alternatieve front-ends om deze contracten te verhandelen. De mogelijkheden zijn eindeloos!
Samenstelbare derivatenprotocollen kunnen de bouwstenen zijn voor nieuwe financiële producten. Net zoals individuele aandelen in een mandje kunnen worden geplaatst om een indexproduct te creëren, kan hetzelfde worden gedaan voor on-chain derivaten. Een relevant voorbeeld is de oprichting van de SOLUNAVAX-index door Beverage Finance en Galleon DAO. Door voort te bouwen op de on-chain derivaten van Perpetual Protocol, geeft hun index beleggers blootstelling aan drie populaire crypto-activa (SOL, LUNA en AVAX) via een tokenized positie.
Over het algemeen is een market maker een instelling die klaar staat om een actief te kopen of verkopen, en winst genereert uit de bid-ask spread: het verschil tussen de ask (de snelheid waartegen de market maker een asset verkoopt) en het bod ( de koers waartegen de marktmaker een actief koopt). Het Automated Market Maker (AMM)-model dat door veel gedecentraliseerde derivatenplatforms wordt gebruikt, automatiseert dit daarentegen door handelaren in staat te stellen orders te plaatsen bij de genoemde AMM, die vervolgens algoritmisch een prijs oplevert. Zowel in de traditionele financiële sector als op gecentraliseerde platforms is de mogelijkheid om een marktmaker te zijn beperkt tot de marktmakende bedrijven of de beurzen zelf.
Met DeFi kan echter iedereen een market maker worden, dus worden de vergoedingsinkomsten opengesteld voor iedereen die bereid is crypto-activa aan specifieke ‘liquiditeitspools’ te leveren. Zeker, nieuwe handelaren moeten zich ervan bewust zijn dat hoewel DeFi-handel geweldige innovaties biedt om handelaren te helpen hun doelen te bereiken, er ook risico's zijn waar ze zich bewust van moeten zijn. Terwijl gedecentraliseerde derivaten veel van de problemen oplossen die men tegenkomt bij gecentraliseerde platforms, presenteren ze hun eigen unieke reeks problemen, maar deze zullen alleen maar afnemen naarmate de ruimte volwassener wordt.
Met de gedachte achter DeFi en de voortdurende rijping van deze sector is de toekomst definitief gedecentraliseerd. In de toekomst zullen we uiteindelijk zien dat CEX's verbinding maken met verschillende DeFi-protocollen voor meer efficiëntie, transparantie en betere toegang tot geaggregeerde liquiditeit.
Om aan de slag te gaan met DeFi-handel is het raadzaam dat u vertrouwd raakt met het mechanisme van geautomatiseerde marktmakers (AMM's). Dit kunt u doen door de Uniswap-whitepaper. Omdat er geen beperkingen zijn op minimale stortingen, is een andere suggestie om een kleine hoeveelheid geld te storten of het testnetplatform van een protocol te gebruiken om wat ervaring op te doen voordat u met grootte gaat handelen.
By Yenwen Feng, Mede-oprichter, Eeuwigdurend protocol
De eeuwigdurende ruil is ongetwijfeld een van de belangrijkste innovaties die voortkomen uit de cryptocurrency-ruimte. Perpetuals hebben de prijsvorming verbeterd en een groot deel van de fricties weggenomen in producten die zijn geërfd van traditionele financiering, zoals vervaltijden zoals het geval is bij futures. Vanwege hun eenvoud en bruikbaarheid zijn perpetuals sindsdien het populairste financiële instrument geworden om crypto-activa te verhandelen Bitcoin en Ethereum.
Sommige van de structuren die aanwezig zijn in de wereld van de traditionele financiële wereld zijn echter opnieuw opgedoken in crypto, waar het grootste deel van het eeuwigdurende handelsvolume wordt uitgevoerd op gecentraliseerde beurzen (CEX’s). Ondanks dat de eeuwigdurende ruil is uitgevonden door de gecentraliseerde beurs BitMEX, dragen gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) nu de fakkel. Door de toegang van de massa tot financiële producten te verbreden en het potentieel van derivaten tot het uiterste te drijven, zijn DEX’s het best gepositioneerd om de ware missie van crypto te vervullen.
We zullen vier belangrijke redenen schetsen waarom on-chain derivaten de voorkeursoptie zouden moeten zijn voor ervaren handelaren, vergeleken met het verhandelen van dezelfde instrumenten op gecentraliseerde platforms.
De Quote 'niet uw sleutels, niet uw munten' wordt vaak gegeven als het belangrijkste advies aan cryptogebruikers en handelaars, maar dit kan niet worden bereikt met CEX's. Wanneer u stort op gecentraliseerde platforms, geeft u de controle over uw activa op, en aangezien u geen controle meer heeft over de privésleutels, zijn die munten technisch gezien niet van u. Ondanks dat het hele doel van cryptocurrency draait om de concepten van soevereiniteit, belichamen alleen DEXen de ware geest van cryptogeld dat een gedecentraliseerd karakter heeft.
De talloze hacks Door de jaren heen hebben datalekken en vermoedelijk vals spel van gecentraliseerde platforms de duidelijke voordelen van on-chain derivaten benadrukt: handelaren kunnen hun activa direct controleren. De meeste DEX's zijn bovenop Ethereum gebouwd en als u deze platforms gebruikt, worden uw fondsen opgesloten in een niet-bewaarplaats. slim contract
Slim contract
Een slim contract is een stukje software dat automatisch een vooraf bepaalde reeks acties uitvoert wanneer aan een bepaalde reeks criteria wordt voldaan. Een van de belangrijkste principes van slimme contracten is hun vermogen om geloofwaardige transacties uit te voeren zonder derden en ze zijn zelfuitvoerend, met hun voorwaarden geschreven in de coderegels die ze vormen. Bovendien zijn deze transacties zowel traceerbaar als onomkeerbaar. Een slim contract kan bijvoorbeeld worden gebruikt om royalty's uit te betalen aan een muziekartiest telkens wanneer een nummer op de radio wordt afgespeeld. Het contract detecteert wanneer het nummer wordt afgespeeld en stuurt vervolgens automatisch een uitbetaling naar de artiest of artiest. Alle partijen die betrokken zijn bij een slim contract moeten akkoord gaan met de voorwaarden van het contract voordat het kan worden uitgevoerd. Ze moeten ook instemmen met eventuele wijzigingen in het contract. Transacties die via een slim contract worden gedaan, zijn traceerbaar en onomkeerbaar. Slimme contracten werden voor het eerst voorgesteld in 1994 door de Amerikaanse computerwetenschapper Nick Szabo. Szabo creëerde in 1998 een digitale valuta genaamd "Bit Gold", meer dan 10 jaar vóór de creatie van Bitcoin. Voordelen van slimme contracten Veel voorstanders van slimme contracten wijzen op vele soorten contractuele clausules die gedeeltelijk of volledig zelfuitvoerend, zelf-uitvoerend kunnen worden gemaakt. afdwingen, of gewoon allebei. Omgekeerd kunnen slimme contracten leiden tot een situatie waarin bugs of gaten in de beveiliging voor iedereen zichtbaar zijn, maar niet snel worden verholpen. Het fundamentele doel van slimme contracten is om extra beveiligingslagen te bieden die superieur zijn aan het traditionele contractenrecht. Hierdoor worden andere transactiekosten die samenhangen met het contracteren verlaagd. Slimme contracten komen het meest voor in de cryptocurrency-ruimte, na talloze gevallen van slimme contracten te hebben geïmplementeerd.
Een slim contract is een stukje software dat automatisch een vooraf bepaalde reeks acties uitvoert wanneer aan een bepaalde reeks criteria wordt voldaan. Een van de belangrijkste principes van slimme contracten is hun vermogen om geloofwaardige transacties uit te voeren zonder derden en ze zijn zelfuitvoerend, met hun voorwaarden geschreven in de coderegels die ze vormen. Bovendien zijn deze transacties zowel traceerbaar als onomkeerbaar. Een slim contract kan bijvoorbeeld worden gebruikt om royalty's uit te betalen aan een muziekartiest telkens wanneer een nummer op de radio wordt afgespeeld. Het contract detecteert wanneer het nummer wordt afgespeeld en stuurt vervolgens automatisch een uitbetaling naar de artiest of artiest. Alle partijen die betrokken zijn bij een slim contract moeten akkoord gaan met de voorwaarden van het contract voordat het kan worden uitgevoerd. Ze moeten ook instemmen met eventuele wijzigingen in het contract. Transacties die via een slim contract worden gedaan, zijn traceerbaar en onomkeerbaar. Slimme contracten werden voor het eerst voorgesteld in 1994 door de Amerikaanse computerwetenschapper Nick Szabo. Szabo creëerde in 1998 een digitale valuta genaamd "Bit Gold", meer dan 10 jaar vóór de creatie van Bitcoin. Voordelen van slimme contracten Veel voorstanders van slimme contracten wijzen op vele soorten contractuele clausules die gedeeltelijk of volledig zelfuitvoerend, zelf-uitvoerend kunnen worden gemaakt. afdwingen, of gewoon allebei. Omgekeerd kunnen slimme contracten leiden tot een situatie waarin bugs of gaten in de beveiliging voor iedereen zichtbaar zijn, maar niet snel worden verholpen. Het fundamentele doel van slimme contracten is om extra beveiligingslagen te bieden die superieur zijn aan het traditionele contractenrecht. Hierdoor worden andere transactiekosten die samenhangen met het contracteren verlaagd. Slimme contracten komen het meest voor in de cryptocurrency-ruimte, na talloze gevallen van slimme contracten te hebben geïmplementeerd.
Lees deze term. Iedereen kan met deze slimme contracten communiceren om derivaten on-chain te verhandelen, ongeacht hun geografie, demografie of achtergrond.
Afgezien van de nadruk op zelfbeheersing is een ander groot voordeel van gedecentraliseerde financiering (DeFi) dat elke gebruiker de staatstransitie kan inspecteren en de ordelijke uitvoering van slimme contracten kan verifiëren die bijvoorbeeld verantwoordelijk zijn voor de prijsontdekkingsmechanismen en handelsmatching. motoren van on-chain derivatenprotocollen.
Deze zelfde processen zijn ondoorzichtig op gecentraliseerde platforms. We kunnen er niet helemaal zeker van zijn wat er achter de schermen gebeurt. En ondanks de bestaande cryptografische hulpmiddelen waarmee CEX’s de reserves aan cryptocurrencies die zij namens hun gebruikers in bewaring hebben, kunnen bewijzen en verifiëren, zijn er nauwelijks beurzen die dit daadwerkelijk doen.
Twee grote problemen met CEX's vanuit gebruikersperspectief zijn:
- Hebben ze voldoende reserves om de opnames van iedereen te verwerken, als en wanneer zo'n moment komt?
- Zijn we er zeker van dat een groot deel van de activiteit op deze platforms niet nep is, oftewel 'wash trading'?
Zoals eerder vermeld, zijn uw activa bij gebruik van volledig on-chain DEX's nooit onder de hoede van iemand anders (u kunt er dus zeker van zijn dat er nooit sprake zal zijn van een bankrun-achtige situatie). Alles is transparant en er kan geen twijfel bestaan over de handelsvolumes. Open en gratis te gebruiken platforms zoals Dune-analyse zijn handige hulpmiddelen waarmee iedereen verschillende aspecten van DEX's onder de aandacht kan brengen, waarbij u zelfs uw eigen zoekopdrachten kunt schrijven om de informatie te verkrijgen die u nodig heeft.
combineerbaarheid
Misschien wel het grootste voordeel ten opzichte van gecentraliseerde derivatenplatforms dat sommige on-chain-platforms hebben, is composability, wat verwijst naar het concept waarbij een protocol kan worden gebruikt in andere on-chain-toepassingen. Als resultaat van deze eigenschap kan het innovatie bevorderen door kansen te creëren die buiten DeFi niet bestaan.
Het voortbouwen op de 'geldlego's' van DeFi, die in wezen de bouwstenen zijn van programmeerbaar geld, is ook een proces zonder toestemming, zodat elke ontwikkelaar nieuwe dingen kan gaan maken bovenop samenstelbare protocollen. Voor eeuwigdurende producten in de keten kan dat variëren van het creëren van gestructureerde producten tot analytics
Analytics
Analytics kan worden gedefinieerd als het detecteren, analyseren en doorgeven van consequente patronen in gegevens. Analytics probeert ook de relatie tussen gegevens en effectieve besluitvorming uit te leggen of nauwkeurig weer te geven. In de handelsruimte worden analyses op een voorspellende manier toegepast in een poging om de prijs nauwkeuriger te voorspellen. Dit voorspellende analysemodel omvat over het algemeen de analyse van historische prijspatronen die worden gebruikt in een poging om bepaalde prijsresultaten te bepalen. Analytics kan ook worden gestructureerd met een beschrijvend model, waarbij lezers proberen een correlatie te trekken en een beter begrip te krijgen van hoe en waarom handelaren op een bepaalde reeks variabelen reageren. Traders implementeren soms technische indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden, Bollinger Bands en breekpunten die zijn gebaseerd op historische gegevens en worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Hoe Analytics zich verhoudt tot Algo Trading Op Analytics wordt vertrouwd in het concept van algoritmische handel, waarbij software is geprogrammeerd om autonoom koop- en verkooporders te signaleren en/of uit te voeren op basis van een reeks vooraf bepaalde factoren. In de institutionele ruimte is Algo-trading in de loop der jaren enorm concurrerend geworden, omdat handelsinstellingen ernaar streven de concurrenten te overtreffen via geautomatiseerde systemen en de virtuele toepassing van handelsstrategieën. De verwerking en berekening van analyses worden ook gezien in het opkomende gebied van hoogfrequente trading, waarbij supercomputers worden gebruikt om meerdere markten tegelijk te analyseren om vrijwel onmiddellijke geautomatiseerde handelsbeslissingen te nemen. Platforms die HFT ondersteunen, kunnen aanzienlijk beter presteren dan menselijke handelaren. Dit komt door het aangeboren vermogen om grote datasets uitgebreid te analyseren, terwijl ze rekening houden met een ontelbare som van factoren die mensen met zo'n snelheid niet kunnen bevatten. Bovendien worden analyses gezien met backtesting. Backtesting wordt door handelaren gebruikt om de consistentie en effectiviteit van handelsstrategieën en op software gebaseerde handelsoplossingen te testen tegen historische prijsgegevens. Backtesting dient ook als een ideale speeltuin voor de verdere ontwikkeling van hoogfrequente handel en voor het evalueren van de prestaties van handmatige of geautomatiseerde transacties. Analytics zal een steeds grotere rol blijven spelen in de handel naarmate opkomende technologieën en de vooruitgang van handelsapplicaties verder gaan dan de menselijke mogelijkheden.
Analytics kan worden gedefinieerd als het detecteren, analyseren en doorgeven van consequente patronen in gegevens. Analytics probeert ook de relatie tussen gegevens en effectieve besluitvorming uit te leggen of nauwkeurig weer te geven. In de handelsruimte worden analyses op een voorspellende manier toegepast in een poging om de prijs nauwkeuriger te voorspellen. Dit voorspellende analysemodel omvat over het algemeen de analyse van historische prijspatronen die worden gebruikt in een poging om bepaalde prijsresultaten te bepalen. Analytics kan ook worden gestructureerd met een beschrijvend model, waarbij lezers proberen een correlatie te trekken en een beter begrip te krijgen van hoe en waarom handelaren op een bepaalde reeks variabelen reageren. Traders implementeren soms technische indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden, Bollinger Bands en breekpunten die zijn gebaseerd op historische gegevens en worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Hoe Analytics zich verhoudt tot Algo Trading Op Analytics wordt vertrouwd in het concept van algoritmische handel, waarbij software is geprogrammeerd om autonoom koop- en verkooporders te signaleren en/of uit te voeren op basis van een reeks vooraf bepaalde factoren. In de institutionele ruimte is Algo-trading in de loop der jaren enorm concurrerend geworden, omdat handelsinstellingen ernaar streven de concurrenten te overtreffen via geautomatiseerde systemen en de virtuele toepassing van handelsstrategieën. De verwerking en berekening van analyses worden ook gezien in het opkomende gebied van hoogfrequente trading, waarbij supercomputers worden gebruikt om meerdere markten tegelijk te analyseren om vrijwel onmiddellijke geautomatiseerde handelsbeslissingen te nemen. Platforms die HFT ondersteunen, kunnen aanzienlijk beter presteren dan menselijke handelaren. Dit komt door het aangeboren vermogen om grote datasets uitgebreid te analyseren, terwijl ze rekening houden met een ontelbare som van factoren die mensen met zo'n snelheid niet kunnen bevatten. Bovendien worden analyses gezien met backtesting. Backtesting wordt door handelaren gebruikt om de consistentie en effectiviteit van handelsstrategieën en op software gebaseerde handelsoplossingen te testen tegen historische prijsgegevens. Backtesting dient ook als een ideale speeltuin voor de verdere ontwikkeling van hoogfrequente handel en voor het evalueren van de prestaties van handmatige of geautomatiseerde transacties. Analytics zal een steeds grotere rol blijven spelen in de handel naarmate opkomende technologieën en de vooruitgang van handelsapplicaties verder gaan dan de menselijke mogelijkheden.
Lees deze term tools, of zelfs alternatieve front-ends om deze contracten te verhandelen. De mogelijkheden zijn eindeloos!
Samenstelbare derivatenprotocollen kunnen de bouwstenen zijn voor nieuwe financiële producten. Net zoals individuele aandelen in een mandje kunnen worden geplaatst om een indexproduct te creëren, kan hetzelfde worden gedaan voor on-chain derivaten. Een relevant voorbeeld is de oprichting van de SOLUNAVAX-index door Beverage Finance en Galleon DAO. Door voort te bouwen op de on-chain derivaten van Perpetual Protocol, geeft hun index beleggers blootstelling aan drie populaire crypto-activa (SOL, LUNA en AVAX) via een tokenized positie.
Over het algemeen is een market maker een instelling die klaar staat om een actief te kopen of verkopen, en winst genereert uit de bid-ask spread: het verschil tussen de ask (de snelheid waartegen de market maker een asset verkoopt) en het bod ( de koers waartegen de marktmaker een actief koopt). Het Automated Market Maker (AMM)-model dat door veel gedecentraliseerde derivatenplatforms wordt gebruikt, automatiseert dit daarentegen door handelaren in staat te stellen orders te plaatsen bij de genoemde AMM, die vervolgens algoritmisch een prijs oplevert. Zowel in de traditionele financiële sector als op gecentraliseerde platforms is de mogelijkheid om een marktmaker te zijn beperkt tot de marktmakende bedrijven of de beurzen zelf.
Met DeFi kan echter iedereen een market maker worden, dus worden de vergoedingsinkomsten opengesteld voor iedereen die bereid is crypto-activa aan specifieke ‘liquiditeitspools’ te leveren. Zeker, nieuwe handelaren moeten zich ervan bewust zijn dat hoewel DeFi-handel geweldige innovaties biedt om handelaren te helpen hun doelen te bereiken, er ook risico's zijn waar ze zich bewust van moeten zijn. Terwijl gedecentraliseerde derivaten veel van de problemen oplossen die men tegenkomt bij gecentraliseerde platforms, presenteren ze hun eigen unieke reeks problemen, maar deze zullen alleen maar afnemen naarmate de ruimte volwassener wordt.
Met de gedachte achter DeFi en de voortdurende rijping van deze sector is de toekomst definitief gedecentraliseerd. In de toekomst zullen we uiteindelijk zien dat CEX's verbinding maken met verschillende DeFi-protocollen voor meer efficiëntie, transparantie en betere toegang tot geaggregeerde liquiditeit.
Om aan de slag te gaan met DeFi-handel is het raadzaam dat u vertrouwd raakt met het mechanisme van geautomatiseerde marktmakers (AMM's). Dit kunt u doen door de Uniswap-whitepaper. Omdat er geen beperkingen zijn op minimale stortingen, is een andere suggestie om een kleine hoeveelheid geld te storten of het testnetplatform van een protocol te gebruiken om wat ervaring op te doen voordat u met grootte gaat handelen.
By Yenwen Feng, Mede-oprichter, Eeuwigdurend protocol
Bron: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
