Een sterk banenrapport tegenwoordig druist in tegen de wensen van de Fed. De gedachtegang is dat als de arbeidsmarkt nog steeds te warm is, de Fed niet happig zal zijn op het versoepelen van haar strakke monetaire beleid in de aanhoudende inspanningen om de inflatie te beteugelen. En dit is een scenario dat de markt graag wil vermijden na een reeks van stijgingen van 75 basispunten dit jaar.
Maar de hoofdstrateeg van JP Morgan Asset Management, David Kelly, vindt de laatste cijfers vleiend om te misleiden en gelooft dat de manier waarop de gegevens worden gerapporteerd de realiteit vertekent, die onder de oppervlakte "meer zwakte" verbergt. Dit is goed nieuws voor degenen die zich zorgen maken over agressievere wandelingen.
“Als ik kijk naar het algehele mozaïek van wat er op de banenmarkt gebeurt, denk ik dat het hier nog steeds aan het matigen is, en ik denk dat de Federal Reserve uiteindelijk genoeg excuus zal hebben om de renteverhogingen af te bouwen en te pauzeren in het eerste kwartaal van XNUMX. volgend jaar, 'legde Kelly uit.
Dat zou een signaal kunnen zijn dat de berenmaker zijn top bereikt en dat de bodem in zicht zou kunnen komen voor een aantal verslagen namen.
Tegen deze achtergrond bevelen Kelly's analisten-collega's bij de bankgigant investeerders aan om verschillende namen te gebruiken die bij een bepaald profiel passen; onlangs aanzienlijk gedaald, maar klaar om door te gaan. We hebben deze tickers door de TipRanks-database om te zien wat de rest van de Straat van deze keuzes maakt. Laten we de details bekijken.
Chargepoint (CHPT)
Een van de grootste ontwikkelingen op de aandelenmarkt van de afgelopen jaren is de opkomst van het segment elektrische voertuigen (EV). Onder leiding van Tesla hebben andere bedrijven de kans gegrepen om op deze seculiere trend in te spelen, maar met de toenemende acceptatie is er ook de bijbehorende infrastructuur die nodig is om deze nieuwe industrie te ondersteunen. Dit is waar ChargePoint het frame binnenkomt.
Het bedrijf exploiteert een van de grootste EV-laadnetwerken ter wereld en heeft een leidende positie in Noord-Amerika – 7x meer marktaandeel dan de naaste rivaal in genetwerkt niveau 2-laden – terwijl het ook in Europa een grote deuk blijft maken. In totaal zijn er meer dan 211,000 ChargePoint-oplaadpunten in de VS en Europa.
ChargePoint is echter overgeleverd aan problemen in de toeleveringsketen, en deze hadden invloed op de laatste kwartaalresultaten van het bedrijf - voor het derde kwartaal van fiscaal 2023 (kwartaal oktober). Terwijl de omzet met 93% steeg ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden tot $ 125.34 miljoen, overtrof het cijfer de Street-verwachtingen met $ 6.78 miljoen. En met verstoringen in de toeleveringsketen die van invloed waren op zowel de kosten als de beschikbaarheid van het aanbod, daalden de brutomarges op jaarbasis van 25% naar 18% van de omzet. Als zodanig kwam de winst per aandeel uit op - $ 0.25, slechter dan de consensus op - $ 0.23.
De markt was niet blij met de vertoning en stuurde aandelen naar beneden in de daaropvolgende sessie, wat bijdroeg aan de verliezen van het jaar, die nu 38% bedragen.
Echter, met inachtneming van de huidige problemen, JP Morgan's Bill Peterson legt de redenen uit om bullish te blijven.
"Terwijl de aanbodbeperkingen over het algemeen afnemen, wordt het team nog steeds geconfronteerd met kostentegenwind, zodat de marges voor het hele jaar nu naar verwachting onder de verwachtingen zullen blijven (hoewel richtinggevend in lijn met onze prognose)", legt de analist uit. "Desalniettemin, nu de operationele kosten onder de verwachtingen blijven en ChargePoint een solide operationele hefboomwerking levert, hebben we er steeds meer vertrouwen in dat ChargePoint verdere verbetering kan laten zien om tegen het einde van CY24 op schema te zijn voor een positieve vrije kasstroom."
“We blijven van mening dat de schaal en het leiderschap van ChargePoint in verticale sectoren (vloot, commercieel en residentieel) ondergewaardeerd worden, evenals het software- en serviceaanbod, dat weliswaar achterblijft bij de hypergroei in de verkoop van verbonden hardware, maar de komende jaren zou moeten versnellen met een groeiend aantal terugkerende klanten”, voegde Peterson eraan toe.
Als zodanig beoordeelt Peterson CHPT als Overweight (dwz Buy) samen met een koersdoel van $18. Dit cijfer geeft zijn vertrouwen weer in het vermogen van CHPT om in de komende twaalf maanden met 53% te stijgen. (Om het trackrecord van Peterson te bekijken, klik hier)
De meeste analisten denken in dezelfde richting; met 5 Buys vs. 1 Hold claimt het aandeel een Strong Buy consensus rating. Er wordt ook veel positiefs verwacht; met $ 19.67 maakt het gemiddelde doel ruimte voor 12 maanden winst van 68%. (Zie CHPT-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Geleidedraad (GWRE)
De digitale transformatie heeft voor veel segmenten een make-over gekregen, waaronder de verzekeringsbranche. Om tegemoet te komen aan de transitie is Guidewire een bedrijf dat essentiële softwaresystemen levert voor de schadeverzekeringsmarkt en wordt beschouwd als een leider in de ruimte. De producten omvatten alles, van polisadministratie tot claims, tot acceptatie en analyse, en het bedrijf heeft zich gericht op het verplaatsen van klanten naar zijn cloudplatform. Dit is nog steeds een onontwikkeld gebied in de verzekeringssector, dus er is hier voldoende ruimte voor groei.
Guidewire zal zijn laatste kwartaalresultaten op dinsdag (6 december) publiceren, maar we kunnen de kwartaalresultaten van juli bekijken om een idee te krijgen van de status van het bedrijf.
In het vierde kwartaal van fiscaal 2022 steeg de omzet met 7% op jaarbasis tot $ 244.6 miljoen, terwijl de oproep van Street met $ 14.97 miljoen werd overtroffen. Evenzo op de bottom-line, adj. De winst per aandeel van $ 0.03 overtrof de prognose van de analisten van - $ 0.01.
De zorgen over een afnemende vraag, gezien de moeilijke economische omstandigheden, hebben echter gewogen op de aandelen, die in totaal met 48% zijn gedaald sinds het begin van het jaar.
Niettemin, JP Morgan's Aleksej Gogolev wijst op het groeipotentieel in het verschiet. Hij schrijft: “GWRE richt zich op het deel van de verzekeringsmarkt dat voor minder dan een derde is gepenetreerd, wat een duurzame groei impliceert... GWRE heeft een van de leidende concurrentieposities ingenomen, waardoor het bedrijf 1) de on-premises software-integratie en 2) succesvolle overgang naar de toonaangevende aanbieder van cloudoplossingen voor de verzekeringsmaatschappijen. Dankzij dit laatste kon GWRE de go-to-leverancier worden voor zowel nieuwe als bestaande verzekeringsmaatschappijen die hun activiteiten naar de cloud willen migreren. We schatten dat GWRE zijn bestaande omzet mogelijk meer dan kan verdubbelen door zijn bestaande klantenbestand naar de cloud te migreren.”
Deze opmerkingen onderbouwen Gogolev's Overweight (dwz Buy)-advies op Guidewire-aandelen. Met een prijskaartje van $ 78, gelooft de analist dat aandelen in de komende twaalf maanden met 34% kunnen stijgen. (Om Gogolevs staat van dienst te bekijken, klik hier)
De rest van de straat biedt een scala aan meningen over de vooruitzichten van Guidewire; alles bij elkaar claimt het aandeel een gematigde koopconsensusbeoordeling, gebaseerd op 7 kopen, 4 vasthouden en 1 verkopen. De voorspelling vraagt om een winst over 12 maanden van ~44%, rekening houdend met het gemiddelde doel van $83.80. (Zie GWRE-aandelenprognose op TipRanks)
Farfetch Limited (Ftch)
Het laatste door JPM goedgekeurde aandeel dat we tegenkomen, is Farfetch, een bedrijf dat gespecialiseerd is in de verkoop van luxe modeartikelen. Deze worden verkocht via het online platform van FTCH, met meer dan 1,400 luxemerken die worden aangeboden, variërend van sieraden tot luxe schoenen, tot mode voor mannen en vrouwen, en tal van accessoires daartussenin. De Brits-Portugese onderneming heeft haar hoofdkantoor in Londen, VK, maar heeft ook kantoren in grote internationale hubs zoals onder andere New York, LA, Tokio en Shanghai.
Men denkt dat luxegoederen enigszins afgeschermd zijn van de inflatoire omgeving, maar die gedachtegang heeft Farfetch niet geholpen om de beer van 2022 te overwinnen. In feite zijn de aandelen dit jaar met een ellendige 83% gedaald, en het Q3-rapport van het bedrijf helpt de zaken niet. Specifiek, adj. De winst per aandeel van -$ 0.24 was slechter dan de roep van de voorspellers voor -$ 0.20.
Die teleurstellende gebeurtenis werd gevolgd door een andere. Het bedrijf hield onlangs een Investor Day waarop het zijn vooruitzichten voor drie jaar uiteenzette, maar het maakte geen indruk. De aandelen kelderden met 3% in de daaropvolgende sessie, een uitverkoop van JP Morgan's Doug Anmut noemt "overdreven" en een die een "aantrekkelijk toegangspunt" creëert.
Anmuth's bull-these voor FTCH berust op verschillende punten: “1) FTCH's positie als de leidende wereldwijde marktplaats in de luxemarkt van $ 300 miljard die snel online verandert; 2) FTCH's beproefde e-concessiemodel dat meer merken en voorraad naar het platform trekt; 3) FTCH's sterke positie in de snelgroeiende Chinese luxemarkt via zowel de FTCH-app als de onlangs gelanceerde winkel op Alibaba's Tmall Luxury Pavilion (TLP); & 4) FTCH's verschillende partnerschappen en groeimotoren in het verschiet, waaronder Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus en Ferragamo.”
"We erkennen dat FTCH een show-me-verhaal is", vatte de 5-sterrenanalist samen, "maar we geloven dat het bedrijf een waardevollere partner blijft worden voor de wereldwijde luxe-industrie."
Daartoe herhaalt Anmuth een Overweight (dwz Buy)-advies voor de aandelen samen met een koersdoel van $15. De implicatie voor beleggers? Een stijging van maar liefst 174% ten opzichte van de huidige niveaus. (Om het trackrecord van Anmuth te bekijken, klik hier)
Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, is de mening van de analisten dat dit aandeel een gematigde koop is, gebaseerd op 9 kopen vs. 1 houden en verkopen, elk. De meesten lijken te denken dat de aandelen te veel klappen hebben gekregen; met $ 13.74 suggereert het gemiddelde doel dat ze in een jaar tijd 151% hoger zullen stijgen. (Zie Farfetch-aandelenprognose op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html