De analisten van The Block Research: voorspellingen voor 2022

Larry Cermak, vice-president onderzoek

Arbitrum, Optimism, Starknet en zkSync brengen allemaal hun tokens uit in de eerste helft van 1, en ze zullen in 2022 op vergelijkbare wijze beter presteren dan Layer-1s (L1s). Tokenprikkels zullen ervoor zorgen dat de Layer-2021 (L2)-ecosystemen een grote TVL zullen vergaren, en Cross-L2-liquiditeitsbruggen zullen de nadelen ten opzichte van meer gecentraliseerde L2's beter beheersbaar maken. Optimistische rollups zullen in eerste instantie veel sneller worden toegepast vanwege EVM-compatibiliteit. Toch zullen uiteindelijk samenstelbare ZK-rollups onder leiding van Starkware de winnaar zijn vanwege betere optimalisatie, maar de acceptatie zal traag zijn vanwege een nieuwe programmeertaal. De adoptie van StarkNet zal uiteindelijk een soortgelijk pad volgen als dat van Solana: een langzame start maar daarna een explosieve groei.

De ETH 2.0-fusie zal uiteindelijk in 2022 plaatsvinden, maar pas tegen het einde van het jaar, en niet in het eerste kwartaal van 1, zoals aanvankelijk verwacht. De DeFi 2022-trend houdt geen stand, maar nieuwe, creatievere symbolische economische modellen zullen zich blijven ontwikkelen. Sommige DeFi 2.0-tokens zullen een comeback maken nadat ze hun token-economie hebben vernieuwd, vergelijkbaar met YFI. Cardano zal teleurstellend blijven wat betreft de DeFi-applicaties die er bovenop zijn gebouwd, en de hype zal de prijs niet kunnen dragen.

Ethereum zal Bitcoin niet omdraaien, Solana zal Ethereum niet omdraaien. Er zal over de hele linie geen langdurige bearmarkt zijn, maar sommige tokens zullen met meer dan 90% dalen. Crypto als geheel zal over het algemeen minder gecorreleerd blijven. 

NFT's zullen opnieuw een sterk jaar hebben, maar het zal niet zo zwaar zijn op het gebied van profielfoto's (PFP) als in 2021. OpenSea zal veel marktaandeel verliezen omdat alternatieven de problemen aanpakken en een gemeenschapsgerichte aanpak hebben, samen met het delen van inkomsten Munten.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zal een op futures gebaseerde Ethereum ETF goedkeuren, maar geen spotgebaseerde BTC (of ETH) ETF. De SEC zal ook druk uitoefenen op soepele noteringspraktijken voor in de VS gevestigde beurzen zoals Coinbase. 

Er zullen nieuwe universele standaarden komen voor alle door de USD ondersteunde stablecoins, maar deze zullen niet helemaal verboden worden. Op dezelfde manier zullen grote Amerikaanse beurzen geen opnames naar niet-geverifieerde externe portemonnees verbieden, maar het ministerie van Financiën zal agressief blijven.

Dubai en de Bahama’s zullen de hub worden voor hoofdkantoren van mondiale beurzen. 

Steven Zheng, onderzoeksdirecteur Inhoud

Na een geweldig jaar in termen van prijsactie en economische activiteit, verwacht ik dat 2022 het plateaujaar zal zijn voor L1-blockchains, aangezien de markt de hoeveelheid innovatie in een keten begint te verprijzen ten opzichte van de hoeveelheid gecommoditiseerde copycat-forks. 

L1-blockchains die de innovatieherprijzing overleven, zijn degenen die werkelijk unieke producten hebben die de voordelen van hun eigen ketens benutten in plaats van alleen maar goedkopere transactiekosten aan te bieden. 

In 2022 zal er ook sprake zijn van een sterke stijging in de financialisering van NFT’s, waarbij NFT-leningsprotocollen een grote vlucht zullen nemen.

Lars Hoffmann, onderzoeksdirecteur Diligence

De algehele marktstructuur blijft volwassen worden, waarbij de gecentraliseerde beurzen (CEX's) van ontwikkelingslanden een belangrijk jaar achter de rug hebben. De optievolumes blijven groeien naarmate meer banken crypto-aanbiedingen integreren in gestructureerde producten.

Op het gebied van regelgeving maakt de Europese Unie (EU) grote sprongen voorwaarts in de richting van een nogal onverwacht liberaal regelgevingskader voor crypto. Stabiele munten worden echter nog steeds het zwaarst onderzocht binnen DeFi. Verwacht dat het respectieve marktaandeel van Tether onder de 40% zal dalen.

Een toenemend aantal niet-cryptobedrijven lanceren tokens in een poging om hun gebruikersbases beter te gelde te maken, directer met hun gebruikersbases te communiceren en ze te belonen.

Igor Igamberdiev, onderzoeksdirecteur Data

Er zal een aanzienlijke verbetering optreden in de UI/UX van crypto-wallets vanwege de transitie naar een wereld met meerdere ketens. Er zal niet slechts één winnaar zijn onder de webportefeuilles en er zullen nieuwe manieren zijn om inkomsten te genereren, niet alleen op basis van ruilkosten.

De beschikbaarheid van on-chain data zal alleen maar verslechteren als gevolg van de overvloed aan spamtransacties in goedkope L1’s. Het is onwaarschijnlijk dat The Graph op gedecentraliseerde wijze adoptie en stabiele ondersteuning voor alle aangekondigde netwerken zal bewerkstelligen.

'Security through obscurity' zal de belangrijkste reden blijven voor het kleine aantal exploits op niet-EVM-ketens. Het zal echter lang duren voordat aanvallers binnenkomen en met succes projecten op WASM en andere VM-ketens aanvallen vanwege onvoldoende beveiligingsexperts.

Er zal een groter aantal blockchain-knooppuntclients verschijnen, wat enerzijds het gemakkelijker zal maken om met de lasten om te gaan, en anderzijds vaker tot consensusvorken zal leiden. Go- en Rust-implementaties zullen het populairst blijven.

MEV-extractie op Proof of Stake (PoS) blockchains zal niet langer niet-triviaal zijn, zoals vorig jaar gebeurde met Ethereum. Desondanks zal het aantal concurrenten aanzienlijk afnemen, omdat het runnen van de knooppunten voor gegevensextractie duur zal zijn.

De huidige implementatie van P2E- en Metaverse-games zal geen betekenisvol succes opleveren, maar nieuwe benaderingen zullen een doorbraak in deze richting mogelijk maken. Ponzi-mechanismen die uitsluitend gericht zijn op het verdienen van geld in plaats van op plezier in games, zullen tot het verleden behoren.

Veel verhalen zoals liquiditeitsmijnbouw of voorspellingsmarkten zullen verdwijnen, zoals gebeurde met gokken en gedecentraliseerde berekeningen in 2018. Een mogelijke marktdaling zal de interesse van ontwikkelaars in overhyped onderwerpen enigszins temperen en hen in staat stellen terug te keren naar het creëren van werkelijk innovatieve producten op blockchains.

Ethereum zal overstappen naar PoS, maar deze mijlpaal zal geen significante invloed hebben op de ETH-prijs. Het intrekken van ETH zou op zijn beurt kunnen leiden tot een prijsdaling vanwege de wens van sommige stakers die geen gebruik maakten van liquide inzetoplossingen zoals Lido om 5x de winst over te nemen.

Eden Au, onderzoeksdirecteur, inhoud

Liquiditeit in het bezit van een protocol zal een norm worden voor het opstarten van de liquiditeit.

Het stemvergrendelingsmechanisme van Curve zal zich door het landschap van DeFi-bestuur verspreiden om de belangen van protocolgebruikers en tokenhouders opnieuw op één lijn te brengen.

Opkomende derivaten zoals perpetuals en eeuwigdurende opties zullen aan kracht beginnen te winnen, mogelijk gedreven door symbolische prikkels wanneer ze opnieuw worden verpakt in gestructureerde producten.

Geoblocking zal een norm worden voor centraal gehoste DeFi-frontends, terwijl een toenemend aantal protocollen alternatieve frontends met gedecentraliseerde hostingoplossingen zullen ontwikkelen (of derde partijen zullen stimuleren om deze te ontwikkelen).

Polkadot en Cosmos zullen hun eigen ‘multi-chain-seizoen’ hebben met toenemend gebruik van respectievelijk het XCM-formaat en Cosmos IBC.

Ondanks de opkomst van ZK-rollups zullen optimistische rollups een betekenisvol en blijvend volume krijgen na steun van grote CEX's. Arbitrum of Optimisme (of beide) zullen een token lanceren dat de sequencer decentraliseert.

StarkNet zal de ZK-rollup-ruimte in bijna elke maatstaf met een aanzienlijke marge domineren.

CryptoPunks zal beter presteren dan BAYC wat betreft marktkapitalisatie op de vloer.

ETH zal BTC niet omdraaien in marktkapitalisatie, maar de kloof zal kleiner worden.

Andrew Cahill, onderzoeksdirecteur, rapporten

Layer-1's met meerdere ketens (bijv. ATOM, DOT) presteren beter dan monolithische Layer-1's (bijv. SOL, ADA).  

Ethereum fuseert met PoS in het derde kwartaal van 3.

Ten minste één Ethereum Layer-2-token bereikt de top-10 op basis van marktkapitalisatie.

SEC keurt een spot Bitcoin ETF niet goed. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) handelt tussen een korting van 25% en een premie van 10%.

George Calle, onderzoeksdirecteur, klantenservice

Traditionele PE/VC-bedrijven werden in 2021 veel actiever in crypto, omdat de particuliere investeringen stegen van slechts $25 miljard in 3 naar $2020 miljard. De meeste werden toegewezen via aandelenfinancieringsovereenkomsten voor infrastructuur-, beurs- en dienstenbedrijven – de strategie was om directionele blootstelling te krijgen aan de sector, terwijl het specifieke activarisico en de operationele complexiteit tot een minimum worden beperkt. Verwacht dat sommige van deze bedrijven in 2022 capaciteiten zullen inhuren, samenwerken of verwerven om crypto rechtstreeks in bewaring te nemen, rendementsmogelijkheden in de keten uit te voeren en deel te nemen aan het bestuur.

Terwijl crypto-inheemse beleggingsondernemingen doorgaan met het aantrekken van fondsen met negen tot tien cijfers, kun je verwachten dat de lancering van tokens, ontgrendelingen en grote dumps op de beurs zullen intensiveren als gevolg van de verschuiving van de dominantie naar institutioneel kapitaal. Succesvolle nieuwe protocollen zullen zich aanpassen door creatiever te zijn op het gebied van airdrop- en toegangskwalificaties, strengere lock-ups af te dwingen van vroege investeerders, en over het algemeen ijveriger te zijn op het gebied van decentralisatie en distributie om steun van de gemeenschap te verdienen. 

Supercycle blijft intact. De meeste aandacht in de eerste helft van 1 zal gericht zijn op Ethereum L2022s, multi-chain L2s en beide bestaande DeFi-protocollen die een herstructurering van de schatkist ondergaan, samen met netto nieuwe protocollen die gericht zijn op het samenbrengen van liquiditeit en stemmen. Infrastructuur zal belangrijk zijn, waarbij overbrugging een vroeg voorbeeld is. 

Verwacht in de tweede helft van 2 een aanzienlijke bekendheid van Ethereum en recordvolumes tijdens de transitie naar ETH 2022, aangezien instellingen met ESG-mandaten (Environmental, Social, and Governance), zoals banken en staatsinvesteringsfondsen, plotseling in staat zullen zijn om publiekelijk hun toon op het blockchain-platform te veranderen met de meest liquide toepassingen en dus crypto in het algemeen.

Bitcoin zal het beter doen dan aandelen, maar zal een achterblijver zijn binnen cryptoportefeuilles. Een spot-ETF zal niet worden goedgekeurd, maar de infrastructuur rond de OG-oranje munt zal zich blijven ontwikkelen, waardoor de weg wordt vrijgemaakt voor een bredere acceptatie ervan binnen portefeuilles in de komende drie tot vijf jaar.

Greg Lim, senior onderzoeksanalist

Ik denk dat we meer institutionele betrokkenheid gaan zien van TradFi en niet-crypto-native bedrijven. Nu de Amerikaanse inflatie op een recordhoogte van 6.8% staat, blijft het niet haalbaar om grote niveau I- en/of II-effecten op de balans te houden die een negatief rendement genereren. De eerste bedrijven die DeFi- en staking-protocollen implementeren, zullen de geschiedenis ingaan als adoptanten en kampioenen van de toekomst voor het correct optimaliseren van balansen. In 2021 zagen we bekende namen als Visa NFT’s kopen en zich in digitale activa begeven. FinTech- en betalingsdiensten zullen ook blijven verschuiven naar de adoptie van digitale activa, aangezien aan de retailkant digitale activa de drempel verlagen voor toegang tot kredietverlening, staking, betalingen en traditioneel bankieren voor historisch gemarginaliseerden. Hoewel veel instellingen en TradFi-deelnemers sceptisch blijven, kunnen ze crypto niet langer negeren als een legitieme beleggingscategorie. Naar mijn mening zijn velen van hen noch bullish, noch bearish, maar willen ze eenvoudigweg adopteren om “niet achter te blijven” en vanwege de inherente valuta- en inflatieafdekkingen. De grootste hindernis voor hun toetreding wordt veroorzaakt door interne regelgeving, compliance en de noodzakelijke infrastructuur die zij nodig hebben om zich op hun gemak te voelen bij de bewaring of op hun eigen balans.

Abraham Eid, onderzoeksanalist

Terwijl de belangstelling voor andere L1-blockchains voortduurt, zullen we een sterk verhaal zien ontstaan ​​rond het vermogen van Ethereum om te schalen met verder ontwikkelde optimistische rollups en de proliferatie van ZK-rollups (voornamelijk Starkware en zkSync). 

Ethereum zal ook een grotere institutionele instroom zien in vergelijking met Bitcoin, voornamelijk geleid door het veranderende ESG-verhaal met de transitie naar PoS.

NFT's realiseren voortdurend een nutbereik buiten de digitale kunst, en zien een aantal gebruiksscenario's die convergeren naar traditionele kapitaalmarktinstrumenten zoals onderpandleningen. Bovendien begint blockchain-gaming meer functiepariteit te krijgen met traditioneel gamen, geholpen door het overbrengen van in-game transacties naar generaliseerbare ZK-rollup-oplossingen.

Afif Bandak, onderzoeksanalist

De fusie is succesvol en Ethereum wordt officieel een PoS-keten. Modulaire blockchain-spellen en innovaties op het gebied van databeschikbaarheid krijgen meer aandacht. 

De L2-ecosystemen van Ethereum beginnen vorm te krijgen, nieuwe applicaties worden native op L2 gelanceerd en L2-protocoltokens (nieuw en oud) worden een populaire handel in 2022. Gegeneraliseerde ZK-rollups beginnen zich te materialiseren en winnen tegen het einde van het jaar enige grip. in 2023.

DeFi 1.0 maakt een comeback. Uniswap v3 genereert een kwartaalvolume van $1 biljoen. Gestructureerde producten zijn een krachtig verhaal. Squeeth schudt on-chain derivaten wakker. Liquiditeit in het bezit van het protocol raakt uit de gratie. 

Nieuwe institutionele spelers doen mee aan de stablecoin-race. Het USDC-aanbod verandert het USDT-aanbod. Macroturbulentie slaat over in crypto naarmate de langetermijnrente stijgt. Zorgen over de regelgeving komen opnieuw in beeld in de tweede helft van 2.

Arnold Toh, onderzoeksanalist

L2's zullen de ruimte gaan domineren zodra hun token (bedoeld om sequencing-knooppunten te decentraliseren) wordt gelanceerd. ZK-rollups zullen vanaf het derde kwartaal van 3 waarschijnlijk de boventoon voeren op optimistische rollups, gezien de relatieve volwassenheid van beide technologieën momenteel.

Polygon zal waarschijnlijk een van de grootste L2-oplossingen worden met de lancering van hun ZK-rollup-oplossingen.

Gaming-NFT's zullen waarschijnlijk te maken krijgen met de pump- en dump-cycli die de ICO-manie (initial coin offers) in 2017 teisterden, en play-to-earn (P2E) zal op de lange termijn niet duurzaam zijn. De meeste duurzame games zullen slechts kleine bedragen aan inkomsten voor spelers opleveren (bijvoorbeeld Gods Unchained).

L1's zullen beter blijven presteren dan Bitcoin en Ethereum, omdat meer investeerders op zoek zullen gaan naar transacties met een hoger risico en rendement door een positie op te bouwen met deze tokens. Mid-cap L1-tokens met een bruikbare interface zullen waarschijnlijk de meeste prijsactie zien.

De tokens van OHM-vorken zullen een medium worden voor waardeoverdracht over de brug

Carlos Guzman, onderzoeksanalist

We zullen waarschijnlijk een macro-omgeving zien met een strakker monetair en begrotingsbeleid dan in 2020 en 2021, wat zal leiden tot een rotatie weg van risicovolle activa en een gematigde prijsactie in crypto.

Hoe dan ook, instellingen zullen blijven zoeken naar manieren om deel te nemen aan DeFi en crypto, in het algemeen op zoek naar hogere opbrengsten. Als gevolg hiervan verwacht ik dat meer DeFi-projecten KYC-compatibele en geautoriseerde versies van hun protocollen zullen vrijgeven om institutioneel kapitaal aan boord te krijgen.

Hoewel de Ethereum-fusie zal plaatsvinden, zal dit de schaalbaarheidsproblemen niet significant oplossen, die waarschijnlijk zullen blijven bestaan ​​tot de introductie van sharding. Als zodanig zullen L2's en alternatieve L1's marktaandeel blijven winnen, aanvankelijk geleid door EVM-compatibele ketens, zijketens en optimistische rollups. ZK-rollups zullen later dit jaar waarschijnlijk meer grip krijgen naarmate de technologie volwassener wordt en ontwikkelaars wennen aan de eigenaardigheden van het ontwikkelen voor die omgevingen.

Interoperabiliteit zal het hele jaar door een centraal verhaal zijn, waardoor Cosmos en Polkadot meer aandacht zullen krijgen. Daarom zullen cross-chain DeFi-protocollen meer grip krijgen. 

De toegenomen commoditisering van L1s en L2s zal betekenen dat de winnende protocollen de protocollen zullen zijn die zich echt kunnen onderscheiden in termen van gebruikerservaring, kosten en beveiliging.

De protocolaudit- en verzekeringssector zal een aanzienlijke groei kennen als gevolg van de aanhoudende vraag naar bescherming tegen exploits.     

Carlos Reyes, onderzoeksanalist

De totale markt zal uniforme prijsbewegingen achter zich blijven laten.

L1 blockchain-winnaars zullen tevoorschijn komen, waardoor er slechts een handjevol overblijft om te overleven en te groeien, terwijl de rest in prijs en ontwikkeling zal stagneren, vergelijkbaar met het aantal ICO-munten van 2017 dat ondanks de algehele groei van de industrie geen echte beweging heeft gehad.

NFT's zullen zich blijven uitbreiden voorbij de PFP-manie, waarbij gaming-NFT's de eerste duidelijke stap zijn naar nieuw terrein.

Hoewel gaming een toonaangevende trend zal zijn voor 2022, zullen veel ontwikkelaars zich realiseren hoe anders en uitdagend game-ontwerp is (je kunt niet zomaar code afsplitsen en op een nieuwe website klikken). Als gevolg hiervan zullen projecten die zich bezighouden met ‘gaming’ moeite hebben om aan de verwachtingen te voldoen. Verder zullen andere projecten het moeilijk hebben omdat er een groot verschil is tussen een DeFi-project met een game als secundair onderdeel en een meer traditioneel spel waarin blockchain-aspecten zijn ingebouwd, bijvoorbeeld itemeigendom via NFT's of P2E-aspecten als kernspelmechanismen.

Edvinas Rupkus, onderzoeksanalist

De Ethereum 2.0-update, of de afwezigheid daarvan, zal een groot gespreksonderwerp zijn binnen de cryptogemeenschap, wat er, als het niet lukt, ertoe kan leiden dat andere Layer-1's profiteren van het ongeduld van investeerders voor een meer schaalbare en goedkopere Ethereum-keten. Ik voorspel dat ETH 2.0 met succes zal worden uitgebracht en in 2022 een nog groter crypto-marktaandeel zal verwerven. 

Het NFT-hulpprogramma voor gaming zal grote vooruitgang blijven boeken naarmate meer populaire oudere gaming-ontwikkelingsteams zullen samenwerken met crypto-ontwikkelaars om op blockchain gebaseerde games te lanceren. Solana zou goed gepositioneerd kunnen zijn voor deze markt vanwege zijn schaalbaarheid en goedkope transactiekosten (sterk afhankelijk van de updatestatus van Ethereum 2.0). Ik verwacht ook dat een toenemend aantal populaire muziekartiesten de mogelijkheid zal onderzoeken om blockchain-technologie (labels uitgebracht als NFT's of lancering van fantokens) ten behoeve van hen te gebruiken in de momenteel ongunstige omstandigheden in de oude muziekindustrie. 

Eric Tong, onderzoeksanalist

NFT's zullen zichzelf blijven integreren met gevestigde instellingen en we kunnen zien dat grote technologiebedrijven zoals Meta, Apple, Amazon of Google de 'metaverse' gaan integreren met hun AR/VR-hardwareproducten. Als dit in 2022 niet gebeurt, zal het zich in de toekomst alleen maar verder ontwikkelen.

Andere NFT-gebruiksscenario's zoals gaming en muziek zullen de focus worden van de bredere NFT-markt naarmate hun gebruiksscenario's zich blijven ontwikkelen en de belangstelling groeit.

De ETH-fusie zal plaatsvinden, maar zal de huidige schaalbaarheidsproblemen niet zoveel veranderen als de meesten denken. Nu L2-schaaloplossingen zoals zkSync, Loopring en Starknet worden gelanceerd, zal dit de aandacht afleiden van het Ethereum-mainnet. Een grote barrière zal echter de noodzaak blijven om geld over te dragen. Het valt nog te bezien of deze L2-schaaloplossingen rechtstreeks kunnen worden geïntegreerd met de Ethereum mainnet UI om een ​​naadloze ervaring te bieden.

ZK-rollups zullen optimistische rollups verslaan.

Erina Azmi, onderzoeksanalist

Ik verwacht dat in 2022 nog meer virtuele gronden in waarde zullen stijgen op The Sandbox, Decentraland, Somnium Space en Crypto Voxel. Een van de redenen is dat meer onafhankelijke bouwers hun inhoud op hun gronden zullen ontwikkelen en hosten, wat resulteert in meer inkomsten voor degenen die bouwers en de protocollen achter die metaverses.

Vervolgens zal er een opkomst zijn van 'middle-man'-protocollen die fungeren als makelaars en grondtaxateurs tussen grondverkopers en kopers, vanwege de grote informatie-asymmetrie als gevolg van analfabetisme in de keten. 

De totale marktkapitalisatie van cryptocurrencies zal blijven toenemen en er zullen talloze nieuwe sectoren ontstaan. Het zal echter mogelijk niet dezelfde groei laten zien als in 2021. Nieuwe beleggers geven wellicht de voorkeur aan passief beleggen via indices. Index Coop zal zijn marktleiderspositie behouden en zal zijn asset under management (AUM) tegen eind 1 wellicht zien groeien tot $2022 miljard. Daarnaast zullen we veel nieuwe indices zien, zoals de Top-5 DAO-index en de Layer-2-index. .

Afgezien daarvan bestaat er een sterke publieke perceptie dat cryptocurrency schadelijk is voor het milieu. Er zal dus bij veel projecten een verschuiving plaatsvinden naar een grotere koolstofreductie door het gebruik van PoS-ketens. Nieuwe en bestaande projecten zullen het ESG-verhaal benadrukken, vooral om retailers en institutionele gebruikers aan te trekken.

Florence, onderzoeksanalist

Nu de inflatie in de wereldeconomie hoogtij blijft vieren, deels als gevolg van de agressieve gelddruk die in 2021 een enorme bull run op de aandelen- en cryptocurrency-markten heeft aangewakkerd, voorspel ik een soort retracement en een langdurige bearmarkt in de toekomst. Tijdens deze bearmarkt zullen institutionele en particuliere beleggers hoogstwaarschijnlijk hun geld in stablecoins stoppen en in DeFi-protocollen investeren om het rendement te maximaliseren.

Hayden Booms, onderzoeksanalist

NFT-gaminggemeenschappen worden ongeduldig met het ontwikkelingsproces. Gamers die wachten op NFT-gamingprojecten zoals Star Atlas zullen moe worden van de lengte van het ontwikkelingsproces dat nodig is om de eerste in zijn soort op blockchain gebaseerde game met AAA-rating te creëren.

KYC zal vereist zijn op alle grote gecentraliseerde beurzen die nog steeds niet-geverifieerde accounts toestaan, zoals KuCoin. 

Een in de VS gevestigde spot Bitcoin ETF zal in 2022 niet worden goedgekeurd. De SEC zal besluiten over spot Bitcoin ETF-aanvragen uitstellen, waardoor het goedkeuringsproces wordt vertraagd en uiteindelijk alle spot Bitcoin ETF-aanvragen in 2022 worden afgewezen.

De fusie van ETH PoS zal niet plaatsvinden in 2022. Het ontwikkelingsproces duurt doorgaans langer dan verwacht, waardoor de fusie van ETH PoW naar PoS tot 2023 zal duren.

In 25 zal er een grote exploit van minstens $2022 miljoen plaatsvinden op Solana. Solana staat bekend om het gebrek aan exploits tegen projecten die op de Solana-blockchain zijn gebouwd. Helaas denk ik dat dit in 2022 zal veranderen, en dat er in 25 een grote exploit van minstens 2022 miljoen dollar zal plaatsvinden

Hiroki Kotabe, onderzoeksanalist

De belangstelling voor Web3 zal in 2022 blijven toenemen en als gevolg daarvan zal ook de kennis over de betrokken technologieën (bijvoorbeeld wat nuttig is, wat niet, enzovoort) toenemen. Dit betekent dat een groter percentage mensen geïnteresseerd zal zijn in crypto vanuit een technisch/gebruiksoogpunt en een kleiner percentage mensen vanuit een gokoogpunt. Maar het zal een langzame verschuiving zijn, en er zal nog steeds een groot percentage van de laatste zijn, en over het geheel genomen meer van beide.

Waarderingen zullen die nieuwe kennis gaan weerspiegelen. Bijvoorbeeld met minder interesse in mememunten en meer interesse in projecten die aantoonbaar nuttig zijn en veelbelovend lijken. 

Mensen zullen ETH gaan zien als het token en de valuta van Web3, waardoor opwaartse prijsdruk ontstaat. Maar de structurele verschuiving in activiteit van Ethereum naar L2s en zijketens zal een neerwaartse prijsdruk op ETH veroorzaken. 

Mensen zullen meer verschillen gaan zien tussen tokens zoals ETH en BTC (en andere), wat leidt tot minder correlatie in de cryptomarkt als geheel en meer sectorrotatie, afhankelijk van de sociale en economische omstandigheden.

Op het gebied van de Web3-infrastructuur zal een groter bewustzijn van overdiversificatie en onderintegratie belangstelling wekken voor infrastructuurprojecten die interoperabiliteit mogelijk maken. Bovendien zullen centralisatie-knelpunten in Web3 ook belangstelling wekken voor projecten die decentralisatie mogelijk maken. 

Jae Oh Song, onderzoeksanalist

Het NFT-verhaal zal zich sterk uitbreiden naar de markt van 2022. Ik verwacht een volwassen bedrijfsmodel uit zowel de muziek- als de sport-entertainmentindustrie. Ik geloof dat dit kan leiden tot een nieuwe “DeFi Summer-boom” van NFT en metaverse-gerelateerde tokens die beroemdheden met fans verbinden.

Er kan sprake zijn van een specifieke, solide reguleringspoging van regeringen om de transacties tussen gecentraliseerde beurzen te reguleren om het witwassen van geld te voorkomen, vooral in Oost-Azië.

L1-protocollen die in 2021 een astronomische groei lieten zien, zouden nu concurrentie moeten ondergaan met de L2-protocollen.

Polkadot en Cosmos zullen belangstelling krijgen naarmate hun parachain-ecosysteem tot bloei komt.

De totale cryptomarkt kan in het eerste kwartaal van 1 last krijgen van de snelle afbouw en de risicomijdende houding van beleggers. Ik denk echter dat de markt vóór het derde kwartaal van 2022 zal terugkeren naar een bullish klimaat, waarbij het herstel van de macro-economie en de NFT-technologie het verhaal van de markt zullen overweldigen. 

Lucas Jevtic, onderzoeksanalist

Verdere groei van gestructureerde producten met digitale activa naarmate de regelgeving blijft evolueren, vooral in de VS. Potentieel meer leveraged en short ETF's op BTC-futures. Geen spot BTC ETF in 2022.

In 2022 komt er een ETH Futures ETF.

CME zet Binance om in open rente op BTC-futures.

Het aanbod van complexere gestructureerde producten en de groei van institutionele deelname aan markten voor cryptocurrency zullen leiden tot meer activiteit op de optiemarkt. 

Deribit zal waarschijnlijk opties lanceren op meer altcoins.

Melanie Goldsmith, onderzoeksanalist

Protocollen zoals Polkadot die interoperabiliteit en bruikbaarheid bevorderen, zullen een toestroom van L1's zien die willen voortbouwen op hun bestaande infrastructuur en zullen de primaire modus zijn waarin traditionele financiers zullen worden overbrugd naar DeFi (bijvoorbeeld Acala). De succesvolle lancering van de parachains van Polkadot heeft al in een vroeg stadium blijk gegeven van voldoende interesse en acceptatie door de gemeenschap binnen het project en zal Web3-projecten inspireren om aanzienlijke crowdsourcing-fondsen te verzamelen. Dat gezegd hebbende, zal het idee van L0’s in 1 meer groei kennen dan L2022’s.

Er zal een verschuiving van de focus op het gebied van NFT-gaming plaatsvinden naar UX/UI. Als aan deze parameter wordt voldaan, zal er een toestroom zijn van reguliere gamers die op zoek zijn naar een amalgaam van spelen om te verdienen en spelen voor de lol naar de metaverse. Dergelijke games zullen de vaak dure toegangsdrempel wegnemen die gepaard gaat met games die NFT-personages aanbieden; in-game NFT-leasestructuren zullen populairder worden dan gaminggilden onder crypto-nieuwkomers.

Rebecca Stevens, onderzoeksanalist

ZK-rollups zullen in 2022 beter presteren dan optimistische rollups na de verwachte zkEVM-ondersteuning van zkSync en Starkware's Cairo, waardoor ZK-rollups gemakkelijker te gebruiken zijn en de voorsprong van optimistische rollups op de markt wordt beperkt. ZK-rollups bieden al lagere tarieven en een bredere selectie van projecten die hiervan gebruikmaken zal hen vooruit helpen. 

ETH 2.0 zal ergens in 1 met succes fase 2022 lanceren, en zal de discussie over de milieu-impact van crypto nieuw leven inblazen. Het gesprek zal zich blijven concentreren op de Proof-of-Work (PoW) van Bitcoin, maar er zal niets nieuws uit voortkomen. 

NFT's zullen aan kracht winnen naarmate er nieuwe gebruiksscenario's ontstaan ​​die verder gaan dan de belangrijkste kunst/verzamelobjecten en gaming. Bovendien zal de reguliere belangstelling blijven groeien naarmate meer beroemdheden en publieke figuren NFT's kopen en hun eigen projecten lanceren of eraan samenwerken.

Saurabh Deshpande, onderzoeksanalist

L2s zullen tokens lanceren om de adoptie te vergroten, uitwisselingen zullen stortingen/opnames rechtstreeks naar L2s implementeren, en Ethereum-basislaagtransacties zullen zeldzaam zijn voor gemiddelde gebruikers.

Over het geheel genomen zullen de tokens zich beginnen te ontkoppelen, en zal bij crypto een sectorrotatie plaatsvinden die vergelijkbaar is met die van mondiale aandelen.

Gestructureerde producten zullen op stoom komen. Naarmate de rendementen op stablecoins onder invloed van de protocolinflatie afnemen en de markt verder volwassen wordt, zullen call/put-verkoopstrategieën aandacht krijgen.

Ethereum zal tegen het einde van het jaar naar PoS verhuizen.

Het P2E-verhaal zal een klap krijgen (het bouwen van games zal er toe doen). Het subsidiëren van spelers zal niet voldoende zijn om spelers aan te trekken en te behouden.

NFT's zullen verder gaan dan alleen JPEG's, en gevestigde merken zullen NFT's gebruiken om de merkloyaliteit te behouden/vergroten.

Web2-bedrijven zullen proberen Web3-producten te lanceren, en Web2-VC’s/investeerders zullen crypto in hun portefeuilles opnemen.

Thomas Bialek, onderzoeksanalist

Ondanks zijn huidige marktdominantie zal OpenSea terrein verliezen aan nieuw opkomende concurrenten die een meer gemeenschapsgerichte benadering hanteren, waardoor ze het marktaandeel van OpenSea kunnen wegnemen.

De NFT-markt zal uit zijn impasse herrijzen, waarbij het maandelijkse NFT-handelsvolume het vorige ATH in het eerste kwartaal van 1 zal overtreffen. In dit proces zal het kapitaal terugkeren naar “blue chip” NFT-projecten, zoals Art Blocks of CryptoPunks. Bovendien zal de NFT-handelsactiviteit zich over de ketens heen blijven verspreiden, waardoor de relatieve kracht van de snelgroeiende NFT-ecosystemen op andere ketens wordt versterkt.

Ondanks hun enorme oorlogskas zullen de meeste blockchain-gamingprojecten ondermaats presteren, waardoor het verhaal verschuift naar het idee dat de waarderingen een voorsprong hebben genomen op de fundamentele waarden.

In de strijd om L2-schaaloplossingen zullen ZK-rollups het winnen van optimistische rollups en meer momentum krijgen.

Wolfie Zhao, onderzoeksanalist

De hashrate van Bitcoin bereikt het niveau van 300 EH/s en meer dan de helft van de hashingkracht van het Bitcoin-netwerk zal zich in Noord-Amerika bevinden. 

Tegen eind 30 zullen er meer dan 2022 beursgenoteerde Bitcoin-mijnbouwbedrijven zijn en hun aandelen- of schuldfondsenwervingsactiviteiten zullen nieuwe records blijven vestigen om over extra werkkapitaal te beschikken om voorbestellingen van mijnwerkers te betalen. De verwatering van hun circulerende voorraden zal daarom doorgaan. Sommige van de mijnbouwbedrijven die tot nu toe een ‘hold’-strategie hebben aangenomen, zullen een deel van hun bitcoin-bezit gaan verkopen of deze op zijn minst als onderpand verpanden om schulden te lenen. 

ETH2.0 zal in 2022 plaatsvinden. Ethereum-hashrate zal nieuwe records blijven vestigen na het overschrijden van de drempel van 1 PH/s totdat er een definitieve deadline is vastgesteld voor de proof-of-stake-switch. Voordat dat daadwerkelijk gebeurt, blijft Ethereum de beste optie voor GPU-mining. Er zal rond de tijd van de overstap een dump zijn voor grafische kaarten op de tweedehandsmarkt, maar ook andere proof-of-work-munten kunnen een grote boost van hashrate zien. Ethash ASIC-mijnwerkers daarentegen zullen geleidelijk in waarde dalen en verouderd raken, tenzij de prijs van ETC in 2022 substantieel stijgt om ETH ASIC-mijnwerkers aan te trekken.

Simon Cousaert, Onderzoeksanalist

Klassieke DeFi-protocollen zullen het veToken-model adopteren om grotere gebruiksscenario's aan hun governance-token te koppelen. Het uitgangspunt is om het governance-token te vergrendelen om voordelen te krijgen ten opzichte van mensen die het token niet vergrendelen. Deze lock-up van tokens zou ervoor kunnen zorgen dat deze tokens weer in waarde stijgen na de relatieve DeFi-bearmarkt van de afgelopen maanden. Projecten als Convex hebben de kans om van deze dynamiek gebruik te maken.

Infrastructuur wordt steeds belangrijker. Hoewel dit een breed scala aan onderwerpen omvat, vermoed ik dat de meest actieve ontwikkelingsgebieden zich zullen bevinden in de inter-blockchain-infrastructuur en NFT-gerelateerde infrastructuur (bijvoorbeeld marktplaatsen en kruispunten NFT en DeFi).

Gedecentraliseerde crypto-indices (bijvoorbeeld DPI, DATA, MVI, BED) zullen steeds populairder worden en meer particuliere beleggers aantrekken.

De signaal/ruis-verhouding van informatie, data en projecten blijft afnemen naarmate blockchain-technologie populairder wordt en goedkoper wordt naarmate de UX toeneemt. 

Mohamed Ayadi, onderzoeksanalist

Algoritmische stablecoins blijven exponentieel groeien en komen qua totale gecombineerde marktkapitalisatie dichter bij gecentraliseerde stablecoins, omdat het toezicht door de toezichthouders groter is dan ooit.

Meer instellingen zullen BTC aan hun balans toevoegen, en degenen die dat al hebben gedaan zullen hun toewijzing vergroten.

AAA gaming studio zal tegen eind 2 een P2022E-game uitbrengen, waardoor de adoptie van P2E verder zal worden versneld.  

Polkadot en Cosmos zullen Solana en Avalanche inhalen. 2022 wordt het jaar van Layer-0-interoperabiliteitsketens.

Ethereum zal Bitcoin niet omdraaien.

Ethereum L2's zullen hun tokens vrijgeven, wat resulteert in L2's die qua gebruikersactiviteit met L1-ketens concurreren.

Meer “Web 2.0”-bedrijven zullen in de voetsporen van Meta massaal naar de metaverse komen. NFT's zullen een nieuw nut/gebruiksscenario vinden, en Opensea zal moeite hebben om aan de top van de NFT-marktplaats te blijven.

Een Ethereum Futures ETF zal de succesvolle 2.0-fusie volgen.

David Wang, onderzoeksanalist

De algehele cryptomarkten blijven zich loskoppelen van BTC, waarbij sectoren verschillende perioden van prijsstijgingen en -dalingen kennen. De kans op een uitgebreide marktbrede bearmarkt die niet wordt veroorzaakt door bredere economische omstandigheden neemt echter af naarmate er consistent kapitaal blijft binnenstromen.

De volumes van NFT's blijven over het algemeen dalen, en de hype voor 'metaverse'-projecten blijkt voorbarig. Er zal echter een nieuwe use-case voor NFT's het dominante deel van de markt worden, waardoor verzamelobjecten en gaming worden onttroond. 

UST wordt de tweede grootste stablecoin, na USDT. De totale marktkapitalisatie van stablecoins bedraagt ​​meer dan $500 miljard.

Er zal één enkel stuk overheidsregulering zijn dat als omslagpunt zal fungeren en een hernieuwde belangstelling en een grote instroom van kapitaal in privacyprojecten zal veroorzaken.

John Dantoni, onderzoeksanalist

Ondanks aanhoudend enthousiasme en investeringen in niet-fungibele tokens en blockchain-gaming gedurende de eerste helft van 1, treedt er eindelijk een vertraging op in deze verticale markten als gevolg van het besef dat mainstream adoptie niet om de hoek ligt vanwege technische beperkingen. 

De meeste van de pioniers binnen NFT's/Gaming zullen niet als de 'winnaars' eindigen, vergelijkbaar met hoe de meeste ICO-projecten die in 2017 enorme hoeveelheden geld ophaalden, tot irrelevantie zijn geslonken. In plaats daarvan zullen we de komende twee jaar de oprichting zien van fundamentele bedrijven en projecten binnen NFT's/Gaming, vergelijkbaar met hoe de meeste grote DeFi-projecten er tussen 2018 en 2020 uitzagen na de ICO-razernij. 

Ongeacht hoe de prijs van Bitcoin, Ethereum en andere digitale activa presteert, zal risicofinanciering in de sector blijven binnenstromen van traditionele PE/VC-bedrijven en crypto-native fondsen. De hoge frequentie van nieuwe fondsformaties en de toegenomen belangstelling van conventionele bedrijven hebben ertoe geleid dat grote hoeveelheden kapitaal nog steeds aan de zijlijn staan ​​en zullen worden ingezet. 

In 2022 zal er minstens één effectief gedecentraliseerd alternatief voor de NFT-marktplaats van Opensea ontstaan, dat voldoende volume op zijn platform zal vergaren. Natuurlijk zal een gedecentraliseerde NFT-marktplaats tijd nodig hebben om volume en gebruikers op te pikken, vergelijkbaar met hoe het tijd kostte voor gedecentraliseerde uitwisseling zoals Uniswap om grip en volume op te pikken; het gebruik zal echter toenemen zodra het parabolisch is.

Kevin Peng, onderzoeksanalist

Cross-chain bruggen zullen een hogere TVL blijven vergaren naarmate kapitaal zich naar een toenemend aantal L1- en L2-landen verspreidt. Bridge-volumes zullen in eerste instantie over verschillende bruggen worden gefragmenteerd, omdat gebruikers geld via de beste liquiditeitsbronnen proberen te verplaatsen, maar het volume zal zich uiteindelijk consolideren tot een paar bruggen met de diepste cross-chain-liquiditeit in de populairste ketens. Naast het toenemende toezicht en de toenemende discussie zullen blockchains en applicaties met ingebouwde privacyfuncties een toenemend gebruik en adoptie zien. Protocollen met een focus op meerdere ketens, zoals Cosmos en Polkadot, zullen een groter relatief marktaandeel veroveren, omdat de uitrol van de fundamentele ecosysteeminfrastructuur ze toegankelijker maakt voor nieuwe en bestaande crypto-gebruikers. Crypto wordt mainstreamer dan ooit nu NFT’s een snelle acceptatie door de sport- en entertainmentindustrie zien. Een cryptobedrijf koopt de naamrechten voor een NFL-stadion. NFT-fractionalisering zal als trend vervagen, omdat niemand een fractie van een zeldzame NFT wil bezitten.

© 2021 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.