Vijf gouden beoordelingssterren
getty
Mid-cap dividendaandelen zijn momenteel het beste koopje op het bord. Ik hou van ze omdat lamme inkomensinvesteerders ze niet in overweging nemen. Ze fixeren zich op:
- Large-cap aandelen: voor dividend veiligheid.
- Smallcapaandelen: voor dividend groei.
Ondertussen hebben veel geweldige mid-capaandelen onder de radar een marktkapitalisatie van tussen de $ 2 miljard en $ 10 miljard. Ze zitten op een "sweet spot" die dividendveiligheid biedt en groei.
Daarom genereren ze een groot rendement.
Touchstone Investments meldt dat, wanneer we kijken naar het voortschrijdende rendement over 20 jaar, mid-caps "doorgaans hogere absolute rendementen hebben behaald in de afgelopen 42 jaar":
Midcaps presteren beter
Touchstone-investeringen
Het is gemakkelijk om deze namen over het hoofd te zien - de media praten er niet zoveel over, en ze hebben de neiging om veel minder aandacht van analisten te krijgen dan de Appels (AAPL) en Microsoft
Laten we het hebben over vijf midcaps die goedkoop handelen. Ik heb het over eencijferige koers-winstverhouding (P/E) met royale opbrengsten tussen 7.2% en 15.3% terwijl ik schrijf (en nee, dat is geen typfout).
New Yorkse gemeenschap Bancorp
Dividendrendement: 7.2%
Vooruit P/E: 6.7
New Yorkse gemeenschap Bancorp (NYCB) is de houdstermaatschappij van New York Community Bank, een spaarbank met 237 filialen die vijf staten bedient - en in plaats van regionaal op slot te zitten, bedient ze het noordoosten (NY/New Jersey), Midwest (Ohio), Zuidoost (Florida) en Zuidwest (Arizona).
In tegenstelling tot veel financiële aandelen met buitensporige opbrengsten, is NYCB slechts een gewone, doorsnee bank. Het heeft bijna $ 60 miljard aan activa in een breed scala aan traditionele aanbiedingen, zoals betaal- en spaarrekeningen, hypotheken, zakelijke rekeningen, commerciële leningen en meer.
NYCB handelt echter voor goedkoop - en levert een nog grotere opbrengst dan normaal - vanwege een daling van ongeveer 30% ten opzichte van de hoogtepunten van 2022, die veel slechter is dan die van zijn tijdgenoten.
Een deel ervan is gewoon dat NYCB wordt meegedragen om de financiële sector naar beneden te halen. Een deel daarvan waren onlangs gerapporteerde kwartaalresultaten die slechts in lijn waren met schattingen. Maar ook wegen op aandelen is een verlenging van een fusie met het hoofdkantoor in Michigan Flagstar Bancorp (FBC), die de deal waarschijnlijk in de tweede helft van 2022 zou sluiten, en de aankondiging dat het nieuwe gecombineerde bedrijf de zegen nodig zou hebben van zowel de Fed als het Office of the Comptroller of the Currency - en dat laatste is geen slam- onderdompelen. En zelfs als dat zo is, heeft Flagstar, dat sterk afhankelijk is van zijn hypotheekactiviteiten, zijn eigen problemen, zoals blijkt uit een grote driemaandelijkse misser.
Het zoete dividend ziet er veilig uit, fusies en overnames of niet. Maar of NYCB zijn waarde daadwerkelijk in extra voordeel kan veranderen, is een gok die afhangt van zowel een succesvolle fusie met Flagstar als het dragen van Flagstar.
Oude Republiek Internationaal
Dividendrendement: 4.1% / 10.7%
Vooruit P/E: 8.9
Een andere hoogrenderende financiële die het bekijken waard is, is: Oude Republiek Internationaal (ORI)-een algemene- en titelverzekeringsaanbieder wiens fatsoenlijke koprendement een veel groter deel van de verandering logenstraft die aan investeerders wordt gegooid.
Old Republic maakt deel uit van een elitegroep van aandelen die de meeste beleggers over het hoofd zien: The Dividend Aristocrats. "Maar wacht", zegt u, "ik heb van ze gehoord." Ja, je hebt gehoord van de S&P 500 Dividend Aristocrats - de club waar mensen zoals Coca-cola
ORI is een bijzonder opmerkelijke mid-cap aristocraat, met vier decennia ononderbroken uitbetalingsverhogingen.
Maar wat Old Republic International echt maakt, is dat het zijn uitbetaling op betrouwbare wijze blijft verhogen en een redelijk goed regelmatig rendement heeft, terwijl het ook toezicht houdt op een van de meer verantwoorde dividendprogramma's die je zult vinden - een programma dat, wanneer de tijden goed zijn, die uitbetaling kan verschuiven in een hogere versnelling. ORI heeft een tweedelig dividendsysteem waarbij het reguliere driemaandelijkse dividenden uitkeert, maar ook speciale jaarlijkse uitbetalingen op basis van de winst van het jaar. Bijvoorbeeld, een speciaal dividend van $ 1.50 per aandeel dat afgelopen herfst werd afgeleverd, brengt het rendement van ORI in dubbele cijfers. (Onthoud: deze speciale dividenden kunnen van jaar tot jaar variëren.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Dividendrendement: 8.6%
Vooruit P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) is een midstream master limited partnership (MLP) die eigenaar is van een aantal activa die betrokken zijn bij het verzamelen, verwerken, behandelen, comprimeren en/of opslaan van aardgas, aardgasvloeistoffen, ruwe olie en zelfs geproduceerd water. De activa bevinden zich voornamelijk in de stroomgebieden van Williston, Delaware en Powder River, evenals in de schalies van Marcellus en Barnett.
De meeste beleggers zouden blij zijn met een algemeen rendement zoals dat van CEQP, dat in een neergaande markt met 8% is gestegen. Keerzijde? Dat komt lang niet in de buurt van wat andere MLP's en de energiesector als geheel doen.
Het tegenhouden van CEQP was een over het algemeen slecht eerste kwartaal waarin zowel de EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisaties) als DCF (uitkeerbare kasstroom, waaruit MLP-uitkeringen worden betaald) beide lager waren dan Wall Street had verwacht.
Dat gezegd hebbende, bevestigde het bedrijf zijn vooruitzichten voor het hele jaar en verwacht het dat Williston, Powder River en Delaware later in 2022 productiever zullen worden. Het bedrijf keert ook terug naar distributiegroei, wat betekent dat deze vetopbrengst, als deze nu wordt gekocht, nog dikker zal worden op uw kostenbasis.
Gerda (GGB)
Dividendrendement: 9.4%
Vooruit P/E: 4.5
São Paulo, in Brazilië gevestigde staalproducent Gerda (GGB) heeft fabrieken in zijn thuisland, maar ook in Argentinië, Canada, Mexico en enkele andere Latijns-Amerikaanse landen. Het is ook de grootste producent van lang staal in de Verenigde Staten. (Lang staal omvat een aantal producten, zoals staven, rails en draden, evenals liggers en structurele secties.)
Gerdau is zoals de meeste materiële aandelen omdat ze in een wild cyclisch veld spelen. Hoewel zowel de boven- als de onderkant al een tijdje in de goede richting gaan, krijg je niet dezelfde operationele lineaire prestatie die je zou verwachten van bijvoorbeeld een bedrijf dat zeep verkoopt. In 2018 bedroegen de inkomsten bijvoorbeeld 46.2 miljard Braziliaanse real, daalden tot 39.6 miljard in 2019, herstelden zich tot 43.8 miljard in 2020 en escaleerden tot een enorme 78.3 miljard in 2021.
Gelukkig is dat geen anomalie: de verkoop zal naar verwachting de komende twee jaar op verschillende niveaus boven de 70 miljard real blijven. Echt, Gerdau sjokt maar door.
GGB is vergelijkbaar met die van General Motors
We moeten echter opmerken dat Gerdau een 'dividendaandeel voor jonge mannen' is. Dat wil zeggen, het kan veel inkomsten opleveren, maar het doet het niet consequent. Gerdau zal ten minste 30% van het gecorrigeerde netto-inkomen van het jaar aan dividenden uitkeren, maar uitbetalingen zijn overal op de kaart. De laatste vier dividenden waren 3.95 cent, 29 cent, 7 cent en 10.5 cent. Dat is moeilijk om uw pensioen rond te plannen, maar gemakkelijker om mee om te gaan als u compounding over een paar decennia zijn werk laat doen.
OneMain Financieel (OMF)
Dividendrendement: 7.7% / 12.2%
Vooruit P/E: 5.3
OneMain Financieel (OMF) verstrekt persoonlijke leningen op afbetaling aan miljoenen Amerikanen, van wie velen een niet-prime kredietscore hebben.
Het kan een turbulente business zijn, maar het groeide als kool tijdens COVID. En terwijl het afkoelt, is het niet afgekoeld. De achterstallige vorderingen zijn bijvoorbeeld de afgelopen maanden gestegen, maar dat is meestal seizoensgebonden - ze zijn eigenlijk iets lager op jaarbasis. Hierdoor presteren de OMF-aandelen bewonderenswaardig in vergelijking met de sector.
Dit is een stevige onderneming - een onderneming die van zichzelf verwacht winstgevend te zijn, zelfs als de VS in een recessie belandt. Ondertussen verbetert het de aandeelhoudersbeloningen op niet één maar twee manieren:
- Hogere terugkopen: Eind 2021 verhoogde het bedrijf zijn terugkoopautorisatie van $ 200 miljoen naar $ 300 miljoen.
- Grotere dividenden: In februari 2022 kondigde het bedrijf een verhoging van maar liefst 35% aan in de driemaandelijkse uitbetaling, tot 95 cent per aandeel. Slechts drie jaar geleden was het 25 cent.
Nu, op basis van dat kwartaaldividend, levert OMF ongeveer 7.7% op. Maar OneMain is een andere routinebetaler van speciale dividenden, en dat som is ook al jaren verbeterd. Als u rekening houdt met een speciale uitbetaling van $ 3.50 per aandeel vanaf augustus 2021, ligt het werkelijke rendement van OMF zelfs boven de 12%.
Brett Owens is chief investment strateeg voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, ontvang je gratis zijn nieuwste speciale rapport: Uw portefeuille met vervroegd pensioen: enorme dividenden - elke maand - voor altijd.
Openbaarmaking: geen
Bron: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/