Gemeenschapsbanken zoals CVB Financial gedijen, terwijl biljoenenreuzen zoals Wells Fargo wegglijden.
Hhogere rentetarieven zorgden voor een gezonde impuls voor de balansen van banken in 2022, maar het was niet altijd een gemakkelijk jaar om bankier te zijn, vooral niet als je voor een van Amerika's biljoenen-dollar-reuzen werkte.
Voor het 14e jaar, Forbes rangschikt de 100 grootste (op basis van activa) beursgenoteerde Amerikaanse banken en thrifts, op basis van 10 maatstaven die hun kredietkwaliteit en winstgevendheid meten. Bovenaan de lijst staat voor de derde keer in de afgelopen vier jaar CVB Financial, het moederbedrijf van Citizens Business Bank met een vermogen van 16.4 miljard dollar. Het is gevestigd in Ontario, een voorstad van Los Angeles, heeft 35,000 klanten en is gespecialiseerd in het bedienen van kleine en middelgrote bedrijven.
“We richten ons met name op particuliere, familiebedrijven. Het is echt dat geweldige Amerikaanse succesverhaal dat we willen bankieren”, zegt David Brager, die 20 jaar voor de bank heeft gewerkt en in 2020 de functie van CEO heeft overgenomen. De nettowinst van CVB steeg vorig jaar met 11% en het netwerk van slechts 60 vestigingen maakt het een van de meest efficiënte banken in de natie.
Ondertussen droogden de inkomsten op de kapitaalmarkten op voor grote banken die minder deals hadden om te financieren, en de kosten voor voorzieningen voor verliezen op leningen stapelden zich op toen consumenten, met hun pandemische stimuleringsgelden opraken, gespannen begonnen te lijken. Amerikaanse banken genereerden cumulatief $ 260 miljard aan netto-inkomsten in de 12 maanden tot en met 30 september 2022, een daling van 6% ten opzichte van het voorgaande jaar, volgens gegevens van de Federal Deposit Insurance Corp. Toch was 96% van alle FDIC-verzekerde instellingen winstgevend , en kleine gemeenschapsbanken in het hele land doen het goed.
"Het was een jaar van extremen, en dat is ongeveer wat we aan het begin van dit jaar verwachten", zegt Stephen Biggar, directeur financiële dienstverlening bij Argus Research. "Het was een veel wildere zwaai in sommige inkomstenbronnen dan je gewend bent te zien."
Alle vier de biljoen-dollarbanken van het land staan vast op het onderste derde deel van de lijst, terwijl Wells Fargo met een vermogen van $ 1.9 biljoen van de 97e plaats naar de laatste plaats op de 100e plaats glijdt. De efficiëntieratio, die de bedrijfskosten deelt door de totale inkomsten, was de zesde slechtste met 72.6%, vergeleken met een mediaan van 58.4%. (Een lagere ratio is natuurlijk beter.) Wells stond ook in het onderste kwintiel in acht van onze andere negen maatstaven, waaronder de Common Equity Tier 9 (CET1)-ratio, een test voor de liquiditeit van een bank; netto afschrijvingen als percentage van de totale leningen; en rendement op gemiddeld tastbaar gewoon eigen vermogen. S&P Global Market Intelligence leverde de gegevens van 1 september jongstleden en de ranglijsten worden uitsluitend door Forbes opgesteld. (Banken die dochterondernemingen zijn van grotere instellingen werden uitgesloten, evenals banken waarvan de moedermaatschappij op het hoogste niveau buiten de VS is gevestigd)
Klik hier voor de volledige lijst van America's Best Banks.
De nettowinst van Wells Fargo in het kalenderjaar 2022 daalde met 40% tot $ 12.1 miljard, gehinderd door de voorziening voor een civielrechtelijke boete van $ 1.7 miljard en $ 2 miljard aan restitutie voor 16 miljoen consumenten bestelde door het Bureau voor financiële bescherming van de consument. Het ingrijpende bevel had betrekking op illegale vergoedingen en verkeerd gebruik van autoleningen, het niet verstrekken van hypotheekwijzigingen en verrassende rekening-courantkosten op het controleren van rekeningen. De bank wordt geplaagd door kritiek op haar behandeling van consumenten sinds 2016, toen bekend werd dat ze miljoenen rekeningen had geopend – zonder toestemming van klanten. Het zei in een verklaring dat het "sinds 2020 corrigerende maatregelen en herstel heeft versneld", wat zijn winst opslokt.
JPMorgan Chase, Amerika's grootste bank met $ 3.8 biljoen aan activa, zakte vorig jaar van de 48e plaats naar de 70e plaats. De omzetgroei van 2.0% tot afgelopen september is lager dan de 3.0% op de lijst van vorig jaar en zakt naar de 80e plaats op de ranglijst. Het netto-inkomen van $ 37.7 miljard in het kalenderjaar 2022 weerspiegelde een daling van 22% ten opzichte van 2021, aangezien de efficiëntieratio onder druk stond door een stagnerende omzetgroei en hogere uitgaven voor compensatie, technologie en marketing. Ondertussen schoof Citigroup iets op naar nummer 81 en de Bank of America woog op 86, een stijging ten opzichte van de 91 vorig jaar.
Biggar merkt op dat terwijl kleinere banken maar liefst 75% van hun inkomsten uit netto rente-inkomsten kunnen halen, bij grote banken het meer een 50/50 verdeling is tussen rente-inkomsten en al het andere. "Het is duidelijk dat de rugwind van stijgende rentetarieven een veel gunstiger effect had op uw traditionele regionale bank dan op de wereldwijde banken", zegt Biggar. "Ze werden geconfronteerd met dit enorme tekort ten opzichte van 2021 binnen de inkomsten op de kapitaalmarkten."
Dat is geen probleem voor CVB Financial, dat gespecialiseerd is in het bedienen van bedrijven met een omzet tot $ 300 miljoen in Zuid- en Centraal-Californië, hoewel het ook typische rekeningen voor particulieren aanbiedt.
"De fysieke voetafdruk van onze bank is kleiner, de gemiddelde klant is groter en er zit operationele efficiëntie in dat model", zegt CEO Brager.
CVB is een gestroomlijnde operatie met een bijna best-in-class efficiëntieratio van 38.6%, vergeleken met een gemiddelde van 56.2% bij alle FDIC-rapporterende instellingen. Het stond zelfs in de bovenste helft van elke statistiek Forbes gevolgd. De nettowinst in 2022 bedroeg $ 235 miljoen, en het is al 183 kwartalen op rij winstgevend, en beslaat het grootste deel van zijn geschiedenis sinds de oprichting in 1974.
Vervolgens debuteert het in Abilene, Texas gevestigde First Financial Bankshares op nummer 2 als de best presterende consumentgerichte bank op de lijst. Het eindigde 2019 met $ 8.3 miljard aan activa, maar het heeft nu $ 13.1 miljard en bedient 350,000 Texanen nadat de pandemie zijn groei een boost had gegeven. Voorzitter en CEO Scott Dueser, die sinds 1976 direct na zijn studie aan Texas Tech voor de bank werkt, zegt dat het gemiddelde netto aantal nieuwe accounts dat in de jaren voorafgaand aan de pandemie werd toegevoegd, ongeveer 5,000 bedroeg. Maar het voegde 12,000 accounts toe in 2020 en nog eens 16,000 in 2021. Dueser haalde Ritz-Carlton mede-oprichter en voormalig COO Horst Schulze aan boord als consultant om klantenservice te onderwijzen.
“We waren een van de eerste banken die uit de blokken kwamen met PPP-leningen [Paycheck Protection Program]. We hebben het op een software gezet die we hebben waarmee je de aanvraag direct op je telefoon of computer kunt invullen”, zegt Dueser. “We sloten PPS-leningen binnen drie dagen af. Het was een enorm succes voor ons, omdat we er zoveel hebben gedaan, maar we hebben ook hun deposito's [van PPP-leners] verplaatst."
Opgericht in 1890 als Farmers and Merchants National Bank in Abilene, toen het een grensstad was met 3,000 inwoners, verzamelde de bank in het eerste jaar $ 33,000 aan deposito's. Dueser zegt dat de bank in alle 133 jaar van haar bestaan geld heeft verdiend en haar inkomsten voor 35 jaar op rij heeft verhoogd. De 79 locaties zijn nu geclusterd aan de rand van grote steden, voornamelijk rond de Dallas-Fort Worth metroplex en Houston en besprenkeld langs de Interstate 20-corridor tussen Dallas en Abilene in het westen. vorig jaar 30 miljoen inwoners. De efficiëntieratio van 43.8% van First Financial is de 11e beste op de lijst en staat in de top vijf wat betreft CET1-ratio en rendement op gemiddelde activa.
First Financial en CVB Financial vertegenwoordigen een gemeenschappelijk thema van kleinere regionale banken die bovenaan de lijst domineren. De grootste bank in de top 10 is East West Bancorp, gevestigd in Pasadena, Californië, met $ 62.6 miljard aan activa. De hoogst gerangschikte instelling met ten minste $ 100 miljard aan activa is Capital One, dat voornamelijk een creditcardmaatschappij is en op de 14e plaats eindigde.
Ondanks de relatieve ondermaatse prestatie op het gebied van winstgevendheid en kredietkwaliteit, hebben de grote banken van vier biljoen dollar nog steeds $ 11.1 biljoen aan activa, wat neerkomt op 42% van de $ 26.4 biljoen die de FDIC bijhoudt bij 4,746 commerciële banken en spaarinstellingen en nog eens 4,308 gemeenschapsbanken. Het totale aantal banken is al tientallen jaren aan het slinken - 10 jaar geleden waren er 7,181 FDIC-verzekerde commerciële banken en spaarinstellingen - omdat banken zijn gefuseerd om compliance en backoffice-activiteiten efficiënter te maken en om technologisch gelijke tred te houden met grotere collega's.
"Er zijn een paar nationale bankfranchises die consumenten helpen die een filiaal willen bezoeken terwijl ze op reis zijn, maar anderen geven de voorkeur aan het contact met de gemeenschap", zegt Biggar. "Kleine bedrijven hebben ook de neiging om vriendelijker te zijn, dus die blijven waarde hebben."
MEER VAN FORBES
Bron: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/02/16/the-best-and-worst-banks-of-2023/