Dit jaar zal nog lang worden herinnerd als een van de slechtste voor vastgoedbeleggingsfondsen (REIT) aandelen en hypotheek-REIT's (mREITS) daalden meer dan de meeste. In de afgelopen 52 weken zijn veel van de mREIT's met 30% tot 60% gedaald.
Hoewel dat veel beleggers afschrikt, proberen anderen te profiteren van de enorme uitverkoop en aandelen vast te houden die de komende jaren grote waarderingswinsten kunnen opleveren met hoge dividendrendementen.
Bekijk drie mREIT's met de beste prestaties van de afgelopen vier weken en kijk hoe waarschijnlijk het is dat ze goed blijven presteren:
AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: Mitt) is een in New York gevestigde mREIT die belegt in woningen met niet-kwalificerende hypotheken, leningen voor niet-eigen gebruik, grondfinanciering, door hypotheek gedekte waardepapieren van agentschappen en commerciële investeringen.
Terwijl AG Mortgage Investment Trust de afgelopen 41.85 weken met 52% is gedaald, is het de afgelopen vier weken de koning van de mREITS geweest, met een stijging van 20.55%. Het kwartaaldividend van $ 0.88 levert nu 14.7% op jaarbasis op.
De bedrijfsresultaten over het derde kwartaal waren gemengd. Winst per aandeel (EPS) van - $ 0.03 gemiste schattingen met $ 0.22. De boekwaarde per aandeel daalde van $ 11.48 in juni naar $ 11.02. Maar de totale rente-inkomsten van $ 15.49 miljoen waren 24.6% hoger op jaarbasis en waren $ 0.56 miljoen boven de verwachtingen van analisten.
AG Mortgage Investment Trust blijft zijn aandelen terugkopen, net als in heel 2022. De meest recente terugkoop was 400,000 aandelen tegen een gemiddelde kostprijs van $ 6.08 per aandeel. De voorraad was zo laag als $ 3.52 in oktober.
Met het vertrouwen van het management in het bedrijf en de recente outperformance ten opzichte van alle andere mREIT's, zou AG Mortgage Investment Trust het goed moeten blijven doen.
AGNC Investerings Corp. (NASDAQ: AGNC) is een mREIT uit Bethesda, Maryland, die belegt in door de Amerikaanse overheid gegarandeerde pass-through-effecten en hypotheken met onderpand.
AGNC Investment heeft een bereik van 52 weken van $ 7.30 tot $ 16.03. Het dividend werd tussen 2017 en 2020 twee keer verlaagd, maar het resulterende maandelijkse dividend van $ 0.12 is sindsdien consequent uitbetaald. Het jaarlijkse dividend van $ 1.44 levert 14.3% op ten opzichte van de meest recente slotkoers van $ 10.01.
In de afgelopen vier weken is AGNC Investment met 19.88% gestegen, waarmee het de op een na beste mREIT-performer is. De winst per aandeel in het derde kwartaal van $ 0.84 per aandeel overtrof de verwachtingen van Wall Street met $ 0.15. Forward EPS van $ 3.03 dekt gemakkelijk het dividend.
AGNC Investment heeft zijn dividend twee keer verlaagd tussen 2017 en 2020, maar het dividend van $ 0.12 is sindsdien consequent elke maand uitgekeerd. Hoewel beleggers er niet van uit moeten gaan dat AGNC Investment binnenkort nog eens 19% per maand zal stijgen, zou het in de nabije toekomst beter kunnen blijven presteren dan de meeste andere mREITS.
Annaly Kapitaalbeheer Inc. (NYSE: NLY) is een van de meest bekende en populaire mREIT's. Annaly Capital Management belegt in door hypotheken gedekte effecten om geld te lenen voor woningen die worden gedekt door Fannie Mae, Freddie Mac of Ginnie Mae.
Annaly Capital Management heeft altijd een groot dividend betaald dat de volatiliteit compenseerde. Maar ook het dividend is in de afgelopen vijf jaar twee keer verlaagd. Het huidige kwartaaldividend van $ 0.88 levert maar liefst 16.1% op.
De bedrijfsresultaten in het derde kwartaal waren slecht, met omzet en winst per aandeel (EPS) die beide sterk daalden vanaf het derde kwartaal van 2021 en de verwachtingen van analisten niet waarmaakten.
Bovendien konden beleggers de omgekeerde 1-4-splitsing van Annaly Capital Management in september niet waarderen en daalden de aandelen in oktober nog eens met 25%.
Maar de afgelopen vier weken is Annaly Capital Management met 19.59% gestegen, waarbij beleggers op koopjesjacht gingen gezien de mogelijke afbouw van toekomstige rentetarieven door de Federal Reserve. Hoewel er sinds juli geen transacties met voorkennis zijn geweest, heeft hedgefonds Renaissance Technologies onlangs 2.3 miljoen aandelen gekocht, omdat hij vermoedde dat de verkoop overdreven zou zijn.
Maar met een uitbetalingsratio van 82%, dalende inkomsten en winst per aandeel, evenals het huidige inflatieklimaat, lijkt het minder waarschijnlijk dat Annaly Capital Management haar prestatie van vier weken zal herhalen, dus voorzichtigheid is geboden.
Wekelijks REIT-rapport: REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.
Zie meer van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/3-best-performing-mortgage-reits-163832376.html