(Bloomberg) — Een benchmark ESG-aandelenindex heeft Tesla Inc. verwijderd, wat een discussie op gang heeft gebracht over welke bedrijven wel en niet slagen bij sociaal bewuste beleggers.
Meest gelezen van Bloomberg
Tesla is uitgegroeid tot een bedrijf van $ 735 miljard dankzij zijn baanbrekende elektrische voertuigtechniek. Zijn eigen ecologische voetafdruk is slechts een fractie van die van zijn concurrenten, en zijn succes in de markt heeft de industrie in het algemeen weggeduwd van voertuigen op gas.
Maar de andere componenten van ESG - de sociale en governance-risico's - geven beleggers rust. Chief Executive Officer Elon Musk is een onconventionele manager, vatbaar voor impulsief tweeten, en het bedrijf onthult heel weinig informatie over zijn personeelsbestand of arbeidsvoorwaarden.
Die splitsing werd woensdag materieel nadat bleek dat Tesla uit de ESG-versie van de S&P 500 Index was gezet. Musk reageerde door te zeggen dat ESG "een scam" is. Het droeg bij aan een toch al slechte dag voor het bedrijf, waarvan de aandelen 6.8% daalden te midden van een brede uitverkoop van technologieaandelen.
"Dit alles sluit aan bij het grote ongemakkelijke feit over ESG: je kunt de baby niet houden en het badwater weggooien", zegt Eric Balchunas, senior ETF-analist bij Bloomberg Intelligence. "Je moet beide accepteren of afwijzen."
Lees meer: ESG-beleggen gaat vooral over het ondersteunen van bedrijven
In een rapport schreven analisten van Bloomberg Intelligence dat Tesla's ESG-status nog steeds een van de meest besproken voor elk bedrijf is, met veel ESG-gelabelde fondsen die de aandelen nog steeds aanhouden. Volgens gegevens verzameld door Bloomberg heeft 's werelds grootste ESG-gerichte exchange-traded fund ongeveer 1.8% van zijn vermogen belegd in Tesla.
Het fonds, BlackRock Inc.'s $ 21.9 miljard iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ticker ESGU), volgt de MSCI USA Extended ESG Focus Index, die Tesla nog steeds als lid omvat.
Balchunas en Shaheen Contractor van BI schreven woensdag dat acht van de 15 grootste Amerikaanse fondsen die ESG in hun portefeuillefilters opnemen, aanzienlijke posities in Tesla hebben.
"Hoewel Tesla misschien past bij een milieufocus of -impactthema, maken de sociale en bestuurskwesties van het bedrijf de opname in ESG-fondsen discutabel en is Tesla's verwijdering uit de S&P 500 ESG-index misschien te laat", zeiden de analisten in hun bericht getiteld "Is Tesla ESG? ”
S&P Dow Jones Indices, die Tesla uit zijn S&P 500 ESG-index verwijderde, zei dat de score van het bedrijf op milieu-, sociale en bestuursnormen het afgelopen jaar "redelijk stabiel" is gebleven, maar is gedaald in de rangorde ten opzichte van verbeterende wereldwijde peers.
De indexaanbieder noemde bezorgdheid met betrekking tot de arbeidsomstandigheden en de afhandeling door Tesla van een onderzoek naar doden en gewonden in verband met zijn rijhulpsystemen. Een gebrek aan een koolstofarme strategie en zakelijke gedragscodes telde ook tegen het bedrijf van Musk, zei het.
"Terwijl Tesla misschien een rol speelt bij het van de weg halen van auto's op brandstof, is het achterop geraakt bij zijn concurrenten wanneer het door een bredere ESG-lens wordt bekeken", zegt Margaret Dorn, senior director en hoofd ESG-indexen voor S&P Dow Jones in Noord-Amerika. , zei dinsdag in een blogpost.
Lees meer: Tesla verliest S&P ESG Index-plek op crashes, werkomstandigheden
Tesla is al maanden kritisch op ESG. Het bedrijf zei in zijn jaarverslag dat ESG-ratings "fundamenteel gebrekkig" zijn en in een tweet van april zei Musk dat "corporate ESG de geïncarneerde duivel is".
Vanuit marktstandpunt zal Tesla's verwijdering uit de S&P-index waarschijnlijk minimaal zijn, aangezien er eind 11.7 slechts ongeveer $ 2020 miljard was die de S&P ESG-meters volgde. Daarentegen volgen biljoenen dollars de belangrijkste S&P 500-meter.
Beleggers zijn verdeeld over de beslissing van S&P. Kristin Hull, oprichter van Nia Impact Capital, een duurzaamheidsfonds in Oakland, Californië, dat Tesla onder druk heeft gezet om de problemen van werknemers aan te pakken, zei dat ze opgelucht was dat er "eindelijk verantwoording" was afgelegd.
Zach Stein, chief investment officer van Carbon Collective, een op klimaatverandering gerichte online beleggingsadviseur gevestigd in Berkeley, Californië, zei het tegenovergestelde. Het grootste probleem in ESG is klimaatverandering, dus het heeft geen zin om de toonaangevende fabrikant van elektrische voertuigen eruit te schoppen, vooral omdat bedrijven als Exxon Mobil Corp. in de S&P-index blijven, zei hij.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/tesla-removal-p-index-sparks-113142299.html