Tesla-aandelen (ticker: TSLA) kaatsten terug met de rest van de markt om de maandaghandel te sluiten. Dat bood enige verlichting. Vooruitkijkend moeten beleggers een aantal voortschrijdende gemiddelden in gedachten houden wanneer ze nadenken over waar Tesla-aandelen op korte termijn naartoe gaan.
De aandelen van Tesla daalden met 9.8% tot $ 851.47 op de dieptepunten van maandag. Ze kaatsten terug, meer dan $ 78, om te sluiten op $ 930, een daling van 1.5%. Bijna alle aandelen herstelden, maar Tesla deed het slechter dan de
S&P 500
en
Dow Jones Industrial Average
- die beide op de dag met 0.3% stegen. De
Nasdaq Composite Index
steeg 0.6%.
Het was eerlijk gezegd een wilde dag voor markten. De Dow daalde op een gegeven moment meer dan 1,000 punten - en het is volgens Dow Jones Market Data nooit positief gesloten na minstens 1,000 punten te zijn gedaald. De Nasdaq Composite daalde 4.9% op het laagste punt. Het boekte de grootste comeback om in het groen te sluiten sinds 10 oktober 2008, toen de index 6.2% daalde, maar sloot met 0.3%.
De actie van maandag draagt bij aan de wilde recente rit voor Tesla-aandelen. Aandelen begonnen het jaar als een raket en stegen met 13.5% in de eerste handelssessie nadat de leveringen in het vierde kwartaal de verwachtingen overtroffen. Het bedrijf leverde bijna 309,000 voertuigen; Wall Street rekende op ongeveer 270,000.
Nieuwsbrief Sign-up
The Barron's Daily
Een ochtendbriefing over wat u de komende dag moet weten, inclusief exclusief commentaar van Barron's en MarketWatch-schrijvers.
Maar dan stijgende rente, inflatie. en macro-economische angsten begonnen snelgroeiende aandelen naar beneden te slepen. Vanaf die eerste handelssessie tot maandag zijn de aandelen met ongeveer 22% gedaald. De Nasdaq Composite verloor ongeveer 12%.
Er lijkt niets fundamenteel mis te zijn. Stijgende rentes doen de snelgroeiende aandelen gewoon meer pijn. Groeibedrijven genereren het grootste deel van hun inkomsten en cashflow ver in de toekomst - en die toekomstige cashflow wordt minder waard in de dollars van vandaag wanneer ze tegen een hogere koers worden verdisconteerd.
Omdat de fundamentele zaken blijkbaar niet het probleem zijn, is Tesla-aandelen in handen van de handelaren die - vaak - naar grafieken en patronen kijken om te bepalen wanneer een aandeel te diep is gedaald.
Tesla kwam in de problemen nadat de aandelen vorige week onder zowel hun 50-daags als 100-daags voortschrijdend gemiddelde waren gedaald. Voortschrijdende gemiddelden zijn een van de belangrijke statistieken die door handelaren worden gebruikt. Een aandeel kan steun vinden bij één voortschrijdend gemiddelde, maar kan ook moeite hebben om door een ander heen te breken wanneer aandelen stijgen.
Met Tesla op $ 930 per aandeel, is de volgende belangrijke benchmark aan de onderkant het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde van ongeveer $ 810 per aandeel van de autofabrikant. Er zijn veel andere technische indicatoren om in de gaten te houden, maar dat voortschrijdend gemiddelde is essentieel voor beleggers om de komende dagen in de gaten te houden. Het zou het slechtste scenario voor aandelen moeten zijn als de verkoop niet is gestopt.
Het voortschrijdend gemiddelde over 100 dagen van Tesla-aandelen is ongeveer $ 960. Als aandelen daar doorheen kunnen slaan, kunnen ze weer boven de $ 1,000 uitkomen. Het voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen van het aandeel is ongeveer $ 1,050. Dat zou het volgende niveau van weerstand kunnen zijn in een stijgende markt.
Tesla zal woensdagavond de resultaten over het vierde kwartaal rapporteren, en een slag zou het tij van de recente verkoopdruk kunnen keren. Analisten verwachten dat Tesla ongeveer $ 2.30 per aandeel zal verdienen, en de hoogste schattingen zijn bijna $ 3. Alles in de buurt van dat aantal zou het aandeel een boost moeten geven. De groei van Tesla is zo steil dat een vergelijking met het vierde kwartaal van een jaar geleden niet zinvol is, maar het bedrijf verdiende in het meest recente derde kwartaal $ 1.86 per aandeel.
Natuurlijk kan de markt ook stoppen met dalen. Dat zou ook de druk op Tesla-aandelen verlichten.
Schrijf naar Al Root op [e-mail beveiligd]