De aandelen van Tesla (ticker: TSLA) zijn sinds eind maart met ongeveer 38% gedaald. De
Vrijwel alles is de afgelopen weken misgegaan voor Tesla (ticker: TSLA) investeerders. De meest productieve fabriek van het bedrijf in Shanghai was gesloten en werkt nu met verminderde capaciteit vanwege Covid-19-lockdowns China. Reuters meldde maandag dat het toevoegen van meer werknemers om de productie te verhogen een paar dagen wordt uitgesteld.
De vertraging zou de reden kunnen zijn waarom Tesla-aandelen in de vroege handelsmaandag zijn gedaald. Een documentaire over Hulu geproduceerd door de
New York Times
over de rijhulpfuncties van Tesla helpt waarschijnlijk ook niet. De documentaire wekt de indruk dat het systeem van Tesla niet zo veilig is als andere systemen. Een ongeval uit 2016 is prominent aanwezig. Het systeem van Tesla werd bij dat incident vrijgesproken door de National Highway Traffic Safety Administration. Tesla produceert op zijn beurt driemaandelijkse veiligheidsrapporten die aangeven dat Tesla's enkele van de veiligste voertuigen op de weg zijn, en zegt dat de rijhulpfuncties 100% van de tijd toezicht van de bestuurder vereisten.
Tesla heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar over de productie in Shanghai of de documentaire.
Tesla-aandelen zijn maandag om 0.5 uur met 11% gedaald, terwijl de S&P 500 en
Dow Jones Industrial Average
hebben respectievelijk 1.5% en 1.1% gewonnen om met week te beginnen.
Dan is er de uitverkoop op de markt en de mogelijke aankoop van CEO Elon Musk van
Twitter
(TWTR), wat een afleiding was voor investeerders en ertoe leidde dat Musk een groot blok Tesla-aandelen verkocht om zijn deal te financieren.
Inflatie doet ook pijn. Wells Fargo analist Colin Langan, bijvoorbeeld, gedowngraded
General Motors
(GM) en
Ford Motor
(F) en verlaagde medio mei zijn Tesla-prijsdoel, nadat hij tot de conclusie was gekomen dat de prijzen voor batterijmaterialen, zoals lithium, de komende jaren verhoogd zouden worden.
Door al het slechte nieuws is de handel in Tesla-aandelen ongeveer 28% onder het voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen en 27% onder het voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen. Het voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen is met ongeveer $922 per aandeel nog steeds hoger dan het 200-daags gemiddelde van ongeveer $913.
Het kruisen van voortschrijdende gemiddelden is een teken waar handelaren naar op zoek zijn. De 50 die onder de 200 gaat, is een slecht teken. Nog een paar handelsdagen zoals recente rendementen en beleggers zullen daar samen met al het andere mee te maken krijgen.
Tesla "heeft een uitsplitsing op middellange termijn bevestigd onder de ondersteuning die is gedefinieerd door het dieptepunt van januari", vertelt Fairlead Strategies-directeur Katie Stockton Barron's. Stockton is in het bezit van een CMT- of chartered market technicus-aanduiding.
Het dieptepunt van januari was ongeveer $ 792. Het aandeel Tesla sloot medio mei onder dat niveau. "De uitsplitsing geeft de grafiek het uiterlijk van een 'double-top'-formatie, en onze langetermijnmeters suggereren dat de neerwaartse trend de zomermaanden aanhoudt", voegt Stockton toe.
Een double-top is in wezen een "M" in de aandelengrafiek. Tesla-aandelen bereikten vroeg in het jaar $ 1,200 en bijna $ 1,150 in april. Toen begon het te dalen, wat een bearish teken is voor technische handelaren.
Stockton zegt dat de steun voor het aandeel in het bereik van $ 540 lijkt te liggen. Dat is nog eens 19% lager. Of aandelen er ooit komen, hangt af van een aantal dingen, waaronder de productie in Shanghai, de inkomsten en natuurlijk wat de markt ook doet.
Fundamentals bepalen op de lange termijn de dag, maar grafieken vertellen beleggers veel over wat er fundamenteel aan de hand is - en wat er aan de hand is met het beleggerssentiment.
Schrijf naar Al Root op [e-mail beveiligd]