Tesla kwartaalwinst stijgt naar $ 3.3 miljard als supply chain, Covid Woes Cloud Outlook

Tesla Inc., 's werelds grootste producent van elektrische voertuigen, rapporteerde zijn meest winstgevende kwartaal in de geschiedenis van het bedrijf, gevoed door recordleveringen in het eerste kwartaal van 2022, hoewel aanhoudende uitdagingen in de toeleveringsketen en vertraagde productie in China in verband met de pandemie waarschijnlijk een belemmering zullen vormen voor de activiteiten voorlopig.

Het in Austin gevestigde bedrijf van miljardair Elon Musk zei het verdiende een beste ooit $ 2.86 per aandeel, een stijging van $ 0.39 een jaar geleden. De nettowinst bedroeg $ 3.3 miljard, bijna zeven keer meer dan een jaar geleden, op een omzet van $ 18.8 miljard, een stijging van 81%. De resultaten overtroffen de consensusverwachtingen van $ 2.26 per aandeel, enkele items buiten beschouwing gelaten, en een omzet van $ 17.8 miljard. De winstgevendheid in het kwartaal kreeg een boost van Tesla's lucratieve verkoop van $ 679 miljoen aan vervuilingskredieten aan andere autofabrikanten, een bron van gratis geld waar het al tien jaar van geniet.

De positieve resultaten komen nadat Tesla deze maand zei dat het 310,048 voertuigen aan klanten over de hele wereld heeft geleverd, het hoogste volume tot nu toe. Een drie weken durende stopzetting van de productieactiviteiten in de fabriek in Shanghai, die het bedrijf mogelijk tot 50,000 eenheden heeft gekost met een waarde van meer dan $ 2 miljard, en aanhoudende beperkingen voor zijn activiteiten in China vertroebelen de vooruitzichten op korte termijn. Musk's EV-moloch heeft, net als alle andere autofabrikanten, ook te maken met verstoringen in de toeleveringsketen, met name een tekort aan halfgeleiders, en stijgende prijzen voor de grondstoffen die worden gebruikt in de batterijen en andere componenten die zijn voertuigen aandrijven.

"Ondanks talrijke onderbrekingen in de levering, waaronder sluitingen in onze fabriek in Shanghai en leveranciers in de buurt als gevolg van COVID, zijn we doorgegaan met het boeken van vooruitgang en hebben we onze beste voertuigleveringen ooit bereikt", zei Tesla CFO Zack Kirkhorn in een telefonische vergadering. "We blijven streven naar verdere versterking van onze financiële positie in de tweede helft van het jaar en zijn van mening dat ons groeipercentage van 50% of meer voor het jaar haalbaar blijft."

Kirkhorn bevestigde dat Tesla's fabriek in Shanghai "ongeveer een maand" aan productie verloor, maar deze week het werk hervatte. Volgens berichten in de media wonen er in wezen arbeiders in de fabriek om blootstelling aan de laatste uitbraak van het coronavirus in China te voorkomen.

Dan Ives, een aandelenanalist bij Wedbush, zei dat de driemaandelijkse brutomarge van het bedrijf van 32.9% een consensusverwachting van 31% overtreft en spreekt voor een verbetering van de productie-efficiëntie.

"Dit was vooral indrukwekkend in het licht van de dramatische tegenwind die Tesla in China ziet, samen met de stijgende componentkosten over de hele linie”, zei hij in een onderzoeksnota. “De olifant in de kamer is de sluiting van Giga Shanghai tot nu toe in het tweede kwartaal (2 weken gesloten en nu langzaam aan de gang), waarvan we denken dat dit in het kwartaal voor ongeveer 3 tegenwind zal zorgen voor eenheden voor Tesla, aangezien het China zero Covid-beleid blijft bestaan. een langzaam vervagende overhang op de voorraad.”

(Voor meer informatie over de sluiting van Shangahi, zie: Covid Lockdown in Shanghai is een klap voor de Tesla-productiedoelen van Elon Musk)

De toevoeging van nieuwe autoassemblagefabrieken in Berlijn en Texas zal de vertraging in China helpen compenseren, hoewel de twee faciliteiten de komende maanden niet op volle capaciteit zullen draaien. "Het groeitempo zal afhangen van de capaciteit van onze apparatuur, de operationele efficiëntie en de capaciteit en stabiliteit van de toeleveringsketen", zei het bedrijf in de publicatie van de resultaten. "Onze eigen fabrieken lopen al verschillende kwartalen onder de capaciteit, omdat de toeleveringsketen de belangrijkste beperkende factor werd, wat waarschijnlijk tot de rest van 2022 zal aanhouden."

Musk, die een vijandige overname van Twitter, zei dat de autofabrikant een nieuw voertuig ontwikkelt dat zich bij zijn assortiment zal voegen: een speciale robotaxi. Het is "zeer geoptimaliseerd voor autonomie, wat betekent dat het geen stuur of pedalen zou hebben", zei hij. "Het is fundamenteel geoptimaliseerd om te proberen de laagste maar weloverwogen kosten per mijl, kosten per kilometer te bereiken."

Het bedrijf "ambieert" om het voertuig in 2024 in productie te hebben, zei Musk, hoewel zijn staat van dienst voor dergelijke dingen vlekkerig is. Andere nieuwe Tesla-modellen, namelijk de Cybertruck, Semi en Roadster, lopen jaren achter op zijn aanvankelijke voorspelling en moeten nog in productie gaan. Toch: "En we blijven op schema om volgend jaar de volumeproductie van de Cybertruck te bereiken", zei hij.

Bovendien zou Tesla's 4680-batterij van de volgende generatie, groter, krachtiger en mogelijk goedkoper dan de huidige 2170-cellen, "ergens in volumeproductie moeten zijn ... tegen het einde van het derde kwartaal en zeker in het vierde kwartaal", zei Musk. Ze zullen worden geproduceerd in zowel de Giga Berlin- als de Giga Texas-fabrieken, zei hij.

Tijdens Tesla's urenlange resultatengesprek gaf Musk geen commentaar op het kopen van Twitter en werd hem er ook niet naar gevraagd. Evenzo gaf hij geen commentaar op zijn voortdurende ruzie met de Securities and Exchange Commissie en een rechtszaak door Tesla investeerders gerelateerd aan zijn opmerkingen over het privé nemen van het bedrijf in 2018, die volgens de SEC onjuist waren.

Tesla-aandelen daalden met 5% tot $ 977.20 in de Nasdaq-handel op woensdag, vóór de publicatie van de kwartaalresultaten. Ze herstelden 5.5% tot $ 1,030.85 om 6:31 uur Eastern Time in de handel na sluitingstijd.