Tesla (TSLA) de winst overtrof de verwachtingen eind woensdag, hoewel de inkomsten aan de zachte kant binnenkwamen. TSLA-aandelen daalden na uren, maar verminderden de verliezen nadat CEO Elon Musk een 'episch vierde kwartaal' voorspelde, terwijl hij 'knock on wood' toevoegde.
X
Musk zei ook dat een "zinvolle terugkoop" waarschijnlijk was in 2023, waardoor een bedrag van $ 5 miljard tot $ 10 miljard realistisch zou zijn, zelfs in een moeilijk jaar.
Hij maakte ook wat nieuws door te zeggen dat nieuwe Tesla-bezitters toegang zullen krijgen tot de Full-Service Driving-bètaversie, en zegt dat de voertuigen er nu veiliger mee zijn dan zonder.
Analisten verwachtten dat de winst van Tesla met 62% zou stijgen tot $ 1 per aandeel. De winst per aandeel bedroeg 5 cent, een stijging van 69% ten opzichte van een jaar geleden. De omzet van $ 21.454 miljard, een stijging van 56% ten opzichte van een jaar geleden, bleef achter bij de schattingen van $ 22.3 miljard.
De brutomarge in de auto-industrie van 27.9% was gelijk aan het tweede kwartaal, hoewel een daling ten opzichte van 2% een jaar geleden. Exclusief wettelijke kredieten bedroeg de brutomarge voor auto's 30.5%, iets onder de schattingen.
CFRA Research-analist Garrett Nelson zei in een notitie dat TSLA-aandelen waarschijnlijk lager werden verhandeld vanwege "de kwaliteit van de beat." Hij merkt op dat de resultaten geflatteerd werden door een lager dan verwacht belastingtarief en lagere bedrijfskosten.
Toch behield hij een sterke aankoop van Tesla, hoewel hij zijn prijsdoel verlaagde van 340 naar 400.
Tesla zei dat de contanten met $ 2.2 miljard zijn gestegen ten opzichte van het tweede kwartaal, aangezien $ 2 miljoen aan schuldaflossingen de vrije kasstroom van $ 900 miljard gedeeltelijk compenseerde. Nelson zei dat Tesla's forse kassaldo van $ 3.3 miljard de druk zou kunnen verhogen voor het terugkopen van aandelen.
De leveringen in het derde kwartaal, aangekondigd op 3 oktober, bereikten een record van 2, maar vielen onder de schattingen. De productie van bijna 343,830 voertuigen lag echter grotendeels in lijn. Het verschil weerspiegelde voertuigen in transit aan het einde van het kwartaal, zei het bedrijf.
In de winstverklaring werd opgemerkt dat "logistieke volatiliteit en knelpunten in de toeleveringsketen directe uitdagingen blijven, hoewel ze verbeteren."
Het rapport komt op het moment dat TSLA-aandelen gebukt gaan onder zorgen over de vraag in China, de wereldeconomie en Musks financieringsbehoeften voor zijn Twitter (Twtr) overeenkomst.
Tesla Productievooruitzichten
Tesla mikt dit jaar op een jaarlijkse toename van 50% van de leveringen tot 1.4 miljoen. Een belangrijke vraag was of het bedrijf dat doel zal teruglopen of alles uit de kast zal halen om het te bereiken. Op 10 oktober verlaagde Morgan Stanley-analist Adam Jonas zijn schatting van 1.31 miljoen naar 1.37 miljoen eenheden. Hij verlaagde ook zijn leveringsprognose voor 2023 van 1.8 miljoen naar 2 miljoen.
Musk verschoof het doel van 50% groei in leveringen naar 50% groei in productie, wat suggereert dat de waanzinnige rush van leveringen aan het einde van het kwartaal tekort zou kunnen schieten.
De publicatie van de inkomsten veranderde niets aan de eerdere woorden dat het bedrijf over een meerjarige horizon "een gemiddelde jaarlijkse groei van 50% in voertuigleveringen verwacht".
Tesla verhoogde zijn productie in Shanghai tot meer dan 20,000 voertuigen per week, tegen 17,000. Tegelijkertijd zijn de wachtlijsten voor Tesla-voertuigen in China korter geworden, waardoor de groei mogelijk afhankelijk moet zijn van de export. Tesla-rivaal BYD, heeft ondertussen een bloeiende verkoop van elektrische voertuigen gezien, met alleen al in september meer dan 200,000. Dat geldt ook voor plug-in hybrides.
BYD (DOORDDF), Nio (NIO) en andere Chinese EV-fabrikanten concurreren in toenemende mate rechtstreeks met gloednieuwe EV's met Tesla-voertuigen.
Ook de Europese achterstanden zijn afgebouwd. Dus een grote sprong in de export van Shanghai naar Europa kan van korte duur zijn, vooral nu de fabriek in Berlijn de productie langzaam opvoert.
De economische zorgen blijven Tesla waarschijnlijk boven het hoofd hangen, met een wereldwijde recessie die in 2023 wordt verwacht. Het is onduidelijk in hoeverre de vraag naar EV een recessie kan weerstaan.
EV-stimulansen
Sinds het Q2-rapport heeft de goedkeuring van de Inflation Reduction Act de financiële vooruitzichten op middellange termijn voor Tesla verbeterd. De wet voorziet in belastingverminderingen van $ 7,500 voor EV's die in aanmerking komen op basis van waar de voertuigen en batterijmaterialen worden geproduceerd. Het krediet verdwijnt boven $ 300,000 aan inkomen voor paren.
Stimulansen voor productie in de VS kunnen oplopen tot $ 3,100 per voertuig, of $ 2.8 miljard voor Tesla, op basis van zijn potentiële 900,000 Amerikaanse productiecapaciteit, schreef Wells Fargo-analist Colin Langan in een notitie van 14 oktober. Langan verhoogde zijn winstramingen voor Tesla met 33% tot 2026 om de Inflation Reduction Act-incentives te weerspiegelen.
Er blijft enige onzekerheid bestaan over welke voertuigen in aanmerking komen voor de nieuwe Amerikaanse kredieten.
Incentives voor nieuwe commerciële EV's omvatten belastingkredieten tot $ 40,000. Tesla is van plan om later dit jaar zijn eerste Tesla Semi te leveren, maar heeft nog geen productiedoelstellingen voor 2023 bekend gemaakt.
De winstverklaring bevestigde dat "de eerste fase van Tesla Semi-leveringen" in december zal beginnen.
"We boeken vooruitgang met de industrialisatie van Cybertruck", zei Tesla. In de conference call noemde Musk het "de laatste ronde" voor Cybertruck.
Musk heeft gezegd dat de Cybertruck medio 2023 zal worden geproduceerd, maar het aankomende model is verschillende keren uitgesteld.
TSLA Voorraad
Tesla-aandelen verloren 3.7% in de handel na sluitingstijd, na aanvankelijk 5% te zijn gedaald. Dat volgde op een winst van 0.8% tot 222.04 voor TSLA-aandelen in de reguliere sessie. Op maandag was het TSLA-aandeel met 7% gestegen, nadat het op vrijdag was gezakt naar een dieptepunt in 15 maanden, tot een dieptepunt van 204.16. Tesla-aandelen zijn nu 46% lager dan de hoogste hit ooit begin november.
Macro-economische zorgen zijn waarschijnlijk de grootste factor die aan Tesla hangt, maar financiering voor Musk's Twitter (Twtr) aankoop heeft ook voor enige onzekerheid gezorgd. Eén analyse wees uit dat Musk mogelijk nog eens $ 8 miljard aan TSLA-aandelen moet lossen.
DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:
IBD-voorraad van de dag: Netflix-advertentiepartner toont kracht
De Fed Pivot komt in december; Hier is het bewijs
Word elke ochtend lid van IBD Live voor voorraadtips vóór de opening
Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith
Aandelen dalen naarmate de opbrengsten stijgen; Tesla-inkomsten gemengd met Musk On Tap
Bron: https://www.investors.com/news/tesla-earnings-growth-outlook-tsla-stock/?src=A00220&yptr=yahoo