Tencent zet koers naar zeeaandelen

Belangrijk nieuws

Aziatische aandelen noteerden grotendeels hoger, omdat Japan, Australië, Taiwan en India een outperformance boekten. De Hang Seng stuiterde door de kamer en boekte een winst van +0.06% terwijl het volume met +69.1% steeg ten opzichte van gisteren, maar bedroeg slechts 71% van het 1-jaars gemiddelde. Het is interessant om op te merken dat de regionale volumes laag waren toen beleggers terugkwamen van de feestdagen, wat de volatiliteit nog verder vergrootte.

Tencent daalde met -0.84%, maar naar verluidt zal het bedrijf na de sluiting 14.5 miljoen aandelen, ter waarde van ~$3.1 miljard, van het Aziatische gaming- en e-commercebedrijf Sea verkopen. Tencent zal na de verkoop nog steeds 18.7% van Sea bezitten en heeft afgesproken de komende zes maanden geen aandelen meer te verkopen. Nog een aandeelhoudersvriendelijke zet van Tencent? Potentieel, omdat de opbrengst terugkopen zou kunnen financieren of als contant geld zou kunnen worden uitgekeerd. Het is duidelijk dat het bedrijf zijn aandelen op de markt wil brengen nadat het heeft aangekondigd dat het zijn JD.com-positie later dit jaar aan de aandeelhouders zal overdragen. 

Het gerucht gaat dat Alibaba zijn aandeel in Weibo gaat verkopen. De internetaandelen in Hong Kong waren grotendeels gedaald, met uitzondering van Alibaba HK, dat +1.65% steeg, op basis van “nieuws” dat de buitenlandse notering van bedrijven met meer dan 1 miljoen gebruikers een cyberveiligheidsbeoordeling zal vereisen. Ik gebruik luchtcitaten omdat dit voor het eerst in juli werd aangekondigd en enkele weken geleden werd herhaald. 

De krantenkoppen in de westerse media schreeuwen dat Evergrande enkele gebouwen moet afbreken, hoewel de aandelen uit Hong Kong weer open gingen voor handel en +1.26% stegen. De obligatiehouders in Amerikaanse dollars hadden echter niet zoveel geluk, aangezien de obligaties van Evergrande uit april 2022 en juni 2025 een dieptepunt in 52 weken bereikten.

De Caixin Manufacturing PMI voor december was 50.9, vergeleken met de verwachtingen van 50 en die van november 49.9. Pogingen om het effect van de hoge grondstoffenprijzen op de inflatie in toom te houden lijken te werken, zoals Dr. Wang Zhe van Caixin Insight Group opmerkte: “De inflatiedruk nam af naarmate de kosten langzamer stegen…. De prijzen van sommige grondstoffen, zoals staal, daalden aanzienlijk als gevolg van overheidsmaatregelen om het aanbod te garanderen en de prijzen te stabiliseren, werden van kracht. De afzetprijzen zijn voor het eerst sinds april 2020 gedaald…’. Misschien is inflatie van voorbijgaande aard! 

De werkgelegenheid was weg, wat zeker de aandacht van beleidsmakers zal trekken, aangezien baan nr. 1 stabiliteit is, terwijl baan nr. 2 werkgelegenheid is. Er was enige berichtgeving in de media en makelaars dat de PBOC de liquiditeit uit het financiële systeem had weggezogen, hoewel dit pas gebeurde nadat de liquiditeit tegen het einde van het jaar was opgevoerd. De uitbraken van het coronavirus in een paar Chinese steden wogen op het sentiment, aangezien het reizen naar China tijdens het nieuwe maanjaar dit jaar waarschijnlijk sterk zal worden ingeperkt.

Verschillende makelaars merkten op dat de hogere Amerikaanse rente een katalysator was voor de stijging van de Amerikaanse dollar, hoewel tegenwind voor de mondiale aandelen een factor was in de zachte handel. De waardesector/aandelen uit Hongkong en China presteerden beter, omdat de gezondheidszorg het slecht deed, terwijl de Chinese traditionele geneeskunde het beter deed ten koste van de producenten van biotechnologie en apparatuur. De sector van de schone technologie bleef achter, terwijl EV, lithium, zonne-energie en wind ondermaats presteerden, omdat de subsidies met 30% zijn ingekort, terwijl ze tegen het einde van het jaar volledig zijn teruggetrokken. 

Shanghai daalde met -0.2%, Shenzhen daalde met -0.1% en de STAR Board daalde met -2.37%, omdat large-caps beter presteerden dan kleine en waarde beter presteerde dan groei. De volumes stegen met 20% ten opzichte van de laatste handelsdag van 2021, wat net boven het éénjarige gemiddelde lag. Buitenlandse investeerders kochten voor 1 miljoen dollar aan aandelen op het vasteland in gematigde volumes via Northbound Stock Connect. De CNY daalde met -72% ten opzichte van de Amerikaanse dollar, terwijl de munt daalde naar 0.32. Obligaties waren vlak, terwijl koper er niet meer was.

Wisselkoersen, prijzen en opbrengsten van afgelopen nacht

• CNY / USD 6.38 versus 6.35 gisteren
• CNY / EUR 7.19 versus 7.19 gisteren
• Rendement op 10-jarige staatsobligatie 2.79% versus 2.78% gisteren
• Rendement op 10-Year China Development Bank Bond 3.08% versus 3.08% gisteren
• Koperprijs -0.46%