Belastingkredieten versus belastingaftrek: hoe ze verschillen

Het is belastingseizoen, en huishoudens worden bij het opmaken van hun aangifte geconfronteerd met veel fiscaal jargon.

Tussen al het jargon vallen twee soorten belastingvoordelen op: kredieten en aftrekposten.

Elk verlaagt uw belastingplicht, wat de totale jaarlijkse belasting is die over uw inkomen verschuldigd is. (Dat cijfer is te vinden op regel 24 van Formulier 1040, het IRS-formulier voor individuele aangiften inkomstenbelasting.)

Echter, kredieten en aftrekposten belastingplicht op verschillende manieren verminderen. Hier is hoe.

Een belastingkrediet biedt een dollar-voor-dollar vermindering van uw belastingen. Het heeft dezelfde dollarwaarde voor elke belastingbetaler die er aanspraak op kan maken.

Stel dat u een belastingvermindering van $ 1,000 krijgt en een belastingschuld van $ 5,000 hebt. Dat krediet zou uw aansprakelijkheid verminderen tot $ 4,000.  

Belastingkredieten zijn over het algemeen waardevoller voor belastingbetalers dan inhoudingen (daarover hieronder meer), en zijn meestal meer gericht op huishoudens met een laag en gemiddeld inkomen, zei Ted Jenkins, een gecertificeerd financieel planner en mede-oprichter van oXYGen Financial, gevestigd in Atlanta.

Niet alle credits zijn gelijk gemaakt. Zogenaamde niet-restitueerbare kredieten - zoals het kinder- en zorgkrediet - kunnen de belastingplicht van een indiener niet onder nul brengen. Dat betekent dat een persoon geen overtollige waarde terugkrijgt als contante terugbetaling; het overgebleven deel is verbeurd.

De meeste tegoeden zijn niet-restitueerbaar, volgens het Urban-Brookings Tax Policy Center. Anderen zijn gedeeltelijk of volledig terugbetaalbaar, wat betekent dat een deel of het geheel van het tegoed kan worden toegepast als belastingteruggave.

Aanvragers met een laag inkomen "krijgen vaak niet het volledige voordeel van de [niet-restitueerbare] kredieten waarvoor ze in aanmerking komen", zegt de aldus het Belastingbeleidscentrum. Dat komt door het progressieve karakter van het Amerikaanse federale belastingstelsel, waarbij lagere inkomens over het algemeen minder belasting hoeven te betalen dan hogere inkomens.

Ter vergelijking: de kinderkorting is een voorbeeld van een gedeeltelijk terugbetaalbare korting. Het tegoed is maximaal $ 2,000 per kind jonger dan 17 jaar waard. Ouders zonder belastingplicht kunnen echter slechts een deel van de waarde (tot $ 1,500 voor 2022) terugkrijgen als terugbetaling.

Anderen, zoals het belastingkrediet voor verdiende inkomsten, zijn volledig terugbetaalbaar, waardoor in aanmerking komende belastingbetalers de volledige waarde kunnen krijgen, ongeacht de belastingplicht

Belastingaftrek vermindert het bedrag van het inkomen dat aan belasting is onderworpen (dwz belastbaar inkomen). Het is dus een meer indirecte manier om uw belastingen te verlagen ten opzichte van heffingskortingen, waardoor uw daadwerkelijke belastingschuld direct lager wordt.

Pensioenspaarders kunnen bijvoorbeeld een belastingaftrek krijgen voor het bijdragen aan een rekening vóór belastingen in een 401 (k) -plan. Laten we zeggen dat iemand in de belastingschijf van 22% $ 1,000 bijdraagt ​​aan een 401 (k). De aftrek zou in wezen die $ 1,000 vrijstellen van belasting voor het jaar waarin het werd bijgedragen - met andere woorden, hun belastbaar inkomen met $ 1,000 verlagen.

Dat bespaart de persoon $ 220 aan federale belastingen (dwz 22% van $ 1,000). Aan de andere kant zou een belastingvermindering van $ 1,000 $ 1,000 besparen op hun werkelijke belastingaanslag.

Vanwege hun samenspel met het belastbaar inkomen zijn aftrekposten waardevoller voor hogere verdieners dan voor lage en middenverdieners.

"Belastingaftrek is veel waardevoller [voor mensen] in de belastingschijf van 37% dan iemand in de belastingschijf van 10%, omdat je 37 cent bespaart op de dollar versus 10 cent op de dollar", zegt Jenkin, een lid van CNBC's Financiële Adviesraad.

Er zijn verschillende soorten belastingaftrek. Belastingbetalers kunnen bijvoorbeeld aanspraak maken op de standaardaftrek of ervoor kiezen om hun inhoudingen te specificeren.

Belastingbetalers kiezen er over het algemeen voor om hun inhoudingen te specificeren - zoals die voor liefdadigheidsdonaties, hypotheekrente, staats- en lokale belastingen en bepaalde medische en tandheelkundige kosten - als hun totale waarde het standaard aftrekbedrag overschrijdt.

De standaard aftrek was $ 12,950 voor alleenstaande indieners en $ 25,900 voor gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen in 2022.

Gespecificeerde aftrekkingen staan ​​​​bekend als "onder de streep" aftrekkingen. Belastingplichtigen kunnen ze alleen opeisen als ze ervoor kiezen om aftrekposten op hun belastingaangifte te specificeren.

Er zijn echter ook "above the line" aftrekposten. In aanmerking komende belastingbetalers kunnen deze claimen, ongeacht of ze de standaardaftrek specificeren of nemen. Voorbeelden omvatten aftrekposten voor betaalde rente op studieleningen en bijdragen aan traditionele individuele pensioenrekeningen.

Een groot voordeel van dergelijke inhoudingen boven de lijn: ze verlagen uw "aangepaste bruto-inkomen".

Aangepast bruto-inkomen - ook wel AGI genoemd - wijkt enigszins af van het belastbaar inkomen. (AGI is te vinden op regel 11 van Formulier 1040, terwijl het belastbaar inkomen lijn 15 is.)

Belangrijk is dat het aangepaste bruto-inkomen in wisselwerking staat met andere delen van uw belastingaangifte - wat betekent dat, door AGI te verlagen, aftrekposten boven de lijn kunnen helpen elders geld te besparen.

"Elke dollar die uw AGI verlaagt, verlaagt uw belastbaar inkomen, maar het kan u ook helpen om in aanmerking te komen voor andere aftrekposten", aldus Belastingwet. “Verschillende kredieten worden ook beperkt door uw AGI. In sommige gevallen kunt u door een aanpassing in aanmerking komen voor een heffingskorting of ander belastingvoordeel dat u anders niet zou krijgen.”

Een lagere AGI kan ook senioren helpen verlaag de Medicare deel B- en deel D-premies, bijvoorbeeld, welke zijn gebaseerd op "gewijzigd aangepast bruto-inkomen." (MAGI is aangepast bruto-inkomen plus belastingvrije rente.)