Finance Magnates sprak met Richard Whelan, CEO van Alpha Trade voor zijn diepgaande kijk op zijn huidige rol en ervaring in de industrie.
Wat is uw achtergrond op het gebied van investeringsbankieren en startups en hoe heeft dit u voorbereid op uw huidige functie?
Persoonlijk, in 1995, na het behalen van een BA in economie en postdoctorale kwalificatie in financiën in UCD, Dublin, trad ik onmiddellijk in dienst bij Deutsche Bank, waar ik de FX Operations, Money Market Operations en Fixed Income Operations leidde gedurende mijn vier jaar daar. betalingsonderzoeksteam dat niet spannend was, maar me een goed begrip gaf van de mechanica van systemen voor het vereffenen van contanten.
Ik verhuisde naar JP Morgan, waar ik meer dan acht jaar aan het hoofd stond van de middle-office unit, FX & Money Market Operations en later naar projecten ging waarbij ik een niche uitstippelde waarbij het management mij vertrouwde om toezicht te houden op de infrastructuur en operationele (I&O) build uit en testen voor alle nieuwe contant geld en afgeleide producten en vervolgens deze divisies runnen tot ze stabiel zijn, de divisies nesten in de juiste praktijk binnen de bank en vervolgens naar het volgende nieuwe product gaan.
Het aantal initiatieven is te veel om op te noemen, maar omvat CLS Operations, liquiditeitsswaps tussen entiteiten en vervanging van het grootboek.
Vervolgens was ik programmamanager voor de IRS-, CDS- en gestructureerde OTC-derivatenactiviteiten van UBS, waardoor ik in korte tijd een explosie van nieuwe producten zag waarbij ik op elk moment toezicht hield op tot 150 nieuwe productgerelateerde projecten.
Gedurende deze tijd vertegenwoordigde ik ook de Amerikaanse banken in verschillende industriële werkgroepen, zoals verschillende SWIFT-werkgroepen, DTCC-werkgroepen, CLS-werkgroepen en trad ik op voor mijn baas in het Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Vlak voor de financiële crisis kwam ik bij Northern Trust Company als Global Head of Treasury Operations.
Mijn beoogde rol als Global Head of Treasury Operations bij Northern Trust was om opkomende technologie in te zetten om menselijke tussenkomst te vervangen bij alle cashtransacties binnen de bank, maar vanwege de financiële crisis heb ik twee jaar lang off-shoring posities van al mijn wereldwijde divisies doorgebracht naar goedkope operationele centra en alle technologiebudgetten werden weggegooid.
Dit in combinatie met het trage karakter van de besluitvorming bij de banken leidde ertoe dat ik alle vaardigheden die ik had ontwikkeld door te werken in de traag bewegende sector van grote ondernemingen, moest draaien en gebruiken, omdat het vanzelfsprekend was dat ze niet wendbaar genoeg waren om de opkomende beschikbare technologieën en gelijke tred houden met de markt.
Tijdens deze onstabiele periode zou ik wekelijks telefoneren met de Federal Reserve van Chicago die mij raadpleegde om kleur te geven met betrekking tot zowel de stabiliteit van de banksector als in het bijzonder eventuele mogelijke toekomstige wanbetalingsrisico's binnen financiële instellingen.
Dit leidde me naar de broker-dealer business, aangezien de besluitvorming sneller zou zijn en ik veranderingen op directieniveau kon bewerkstelligen en deze verandering binnen een fractie van de tijd en kosten kon doorvoeren. Ik had de ruggengraat van de sector geleerd van de investeringsbanken, bewaarders en particuliere banken en het was tijd om deze kennis in te zetten op een manier die een veel effectievere impact zou kunnen hebben.
Mijn eerste start-up was een FCA-gereguleerde makelaar-dealerfirma met Marcus Cumberland en we hebben FIXI PLC opgericht en tijdens mijn periode daar was ik COO en CTO op verschillende punten naast het toezicht op het middenkantoor en de handelsdesk.
Terwijl daar FIXI PLC een hoge vlucht nam en we liquiditeit verstrekten aan een reeks banken, hedgefondsen, bedrijven tot bekende Ultra High Net Worth particuliere klanten.
We hebben een zeer agressieve en succesvolle eigen handelsdesk ontwikkeld naast het verwerven en integreren van de gevestigde forex-activiteiten van Rosthenthal Collins.
Mijn team beheerde ook de sourcing van liquiditeit en ik was verantwoordelijk voor de ontwikkeling van een zeer succesvol algoritmisch handelsplatform voor arbitrage dat als enige de bedrijfskosten van alle bedrijven dekte.
Na een cruciale rol te hebben gespeeld in de groei van FIXI van een bedrijf dat zijn FCA-licentie verwierf tot een uitpuilende institutionele liquiditeitsverschaffer die hogere volumes uitvoert dan de meeste banken met een klein deel van de personeelsbehoefte door deze opkomende eFX-technologie te gebruiken, was de enige logische volgende stap om mijn eigen makelaar-dealer te runnen.
Sinds FIXI PLC heb ik sindsdien rechtstreeks regelgevende licenties verkregen en was ik Managing Director voor twee zeer schaalbare FCA-gereguleerde makelaars-dealers die particuliere en institutionele klanten bedienden, en een door FCA gereguleerde vermogensbeheerder, naast het oprichten en zijn van Chief Executive van een FCA-gereguleerde instelling voor elektronisch geld .
De combinatie van al het bovenstaande heeft me perfect gepositioneerd om mijn eerste broker-dealer als eigenaar en Chief Executive te lanceren naast mijn gewaardeerde partners en ons ervaren managementteam die ik al vele jaren ken en respecteer.
Onze talenten liggen op enorm verschillende gebieden en we hebben verschillende persoonlijkheden, maar we bereiken altijd consensus via deze diversiteit door alle invalshoeken te onderzoeken en alle risico's te beperken zonder duurzame groei te belemmeren, waarbij de belangen van onze klanten altijd voorop staan.
Kunt u uw ervaring en betrokkenheid bij Alpha Trade toelichten, namelijk uw inbreng in nieuw en innovatief productaanbod?
Alpha Trade is ontstaan uit vele gesprekken met de partners, Senior Partners en Heads of Regulatory Compliance bij een substantieel advocatenkantoor en een Equities Trader bij Deutsche Bank, eigen valutahandelaar bij Axi en Head of Risk bij VantageFX, die sindsdien twee succesvolle FinTech-bedrijven wier technologie nu een groot deel van de Alpha Trades-activiteiten aandrijft.
Naast het bovenstaande hebben we een ervaren CTO (Dean Yu) met uitgebreide ervaring met alle industriestandaardtechnologie en alle gepatenteerde technologie die via deze bedrijven wordt geleverd.
Onze missie is absoluut duidelijk, we hebben een gat in de institutionele en koopzijde vastgesteld voor een schone, ethische, transparante liquiditeitsverschaffer die via onze verbindingen zowel de beste als de meest unieke liquiditeit in de markt kan verkrijgen zonder de prime of prime-route te verlaten met alle gebruikelijke verdachten die de prijzen van Citibank en Barclays in wezen als hun eigen prijzen recyclen.
We ontwikkelden en bezitten liquiditeitsbronnen uit een breed scala aan bronnen en stemmen deze specifiek af op de eisen van onze klanten.
We richtten ons specifiek op de beste investeringsbanken vanwege hun liquiditeit in de markt, de beste hedgefondsen op de markt, voegden een breed spectrum liquiditeitsverschaffer toe om de standaard eFX-bankfeeds vast te leggen en om een extra voordeel toe te voegen, we halen liquiditeit uit een aantal andere grote, maar op maat gemaakte liquiditeitspools die scheve prijzen kunnen bieden, wat onze prijsstelling uniek en flexibel maakt voor vreemde valuta en edele metalen.
We hebben deze benadering overgenomen in de sourcing van liquiditeit van digitale activa door maandenlang uitgebreid onderzoek te doen naar investeringen in elk onderdeel van deze sector. Wij zien liquiditeitsvoorziening in Digital Assets als the next big thing en we zijn zonder twijfel nu al de leider in het veld.
Ons doel is om relaties te ontwikkelen met honderden hoogfrequente klanten, variërend van broker-dealers tot hedgefondsen, Family Offices en andere buy-side-spelers, en samen te werken met behulp van onze bestaande OTC-prijsgeneratietechnologie om op maat gemaakte diepe liquiditeitspools te creëren die precies overeenkomen met hun uitvoeringsvereisten door ze te matchen met liquiditeitsverschaffers die hun geldstroom willen consumeren.
We krijgen zelden of nooit klachten van klanten. Het is een echt partnerschap aan de kant van de klant en onze liquiditeitsverschaffers zijn meer dan blij om ons hun favoriete feeds te verstrekken, omdat ze weten dat we volledig begrijpen waarom ze ons de lijnen hebben gegeven die ze hebben en we staan niet toe dat deze worden geëxploiteerd of geopend misbruik maken van.
Sinds we de rol van Chief Executive in februari van dit jaar hebben aangenomen, zijn onze volumes eind april vervijfvoudigd tot ongeveer 1.2 miljard per dag, en we verwachten dat dit in juni 70 met 2022% zal toenemen. Maanden van extreem hard werken horizontaal schaalbare infrastructuur aanwezig en het stilletjes verwerven van ons netwerk van klanten werpt nu zijn vruchten af.
Het is een evenwichtsoefening, maar na zevenentwintig jaar in de branche ken ik elke deelnemer in de branche en degenen die ik niet ken, mijn partners kennen ze goed, dus er is een schat aan goodwill geïnvesteerd in dit bedrijf, wat we zijn niet aan het verbranden.
Waar past Alpha Trade in de bredere markt en op welke manieren onderscheidt het bedrijf zich van de concurrentie?
Onze voorsprong is eenvoudig. We kunnen toegewijde liquiditeitspools op maat bieden die perfect aansluiten bij de eisen van onze klant of hun klanten en tegelijkertijd conflicten met onze liquiditeitsverschaffers vermijden.
Veel van onze klanten klikken en verhandelen clips tot USD 100 miljoen en vele anderen handelen al in USD 100k clips en we hebben geschikte pools voor allemaal vanwege de diversiteit aan liquiditeiten die we hebben ingekocht.
Hierdoor kunnen we prijzen op diepte bieden die ongeëvenaard zijn, daarom komen echt grote slagmensen en grote "hedging" -firma's naar mij toe. Ze zijn blij om onze prijzen van 50 miljoen dollar in majors te halen en een betere VWAP te behalen dan de hele markt met machinegeweren te beschieten.
Onze vullingsgraad zodra een klant in hun op maat gemaakte zwembad is geparkeerd, is meer dan 99.9%. Deze zekerheid van uitvoering tegen zo'n concurrerende prijsstelling op diepte is iets dat geen enkel ander bedrijf in de praktijk kan bieden. Al onze concurrenten hebben dezelfde topprijzen voor boeken, maar in de diepte onderscheiden we ons enorm.
Iedereen kan de helft van de tijd in Londen dagprijzen in EURUSD laten zien, maar consequent scherpe prijzen op diepte bieden is iets dat maar heel weinig mensen willen aanbieden en voor onze prijs zitten we alleen.
Wat zijn enkele van de grootste uitdagingen waarmee bedrijven in de detailhandel worden geconfronteerd?
Alpha Trade is niet actief in de winkelruimte en accepteert alleen institutionele of professionele klanten. We hebben een groeiende populatie van ASIC Retail Broker-Dealer-klanten die onze liquiditeit consumeren, samen met verschillende wereldwijde retail-broker-dealer-klanten.
Afgezien van de enorme veranderingen in de regelgeving, hebben veel exploitanten in de winkelruimte zich niet aangepast aan verandering en jagen ze nog steeds op "zachte stroom" die nauwelijks bestaat in ons bedrijf.
Koppel dit en de prevalentie van martingaal aan middelingsraster-algo's die nu zo gangbaar zijn, naast een koppige benadering van het niet actief beheren van hun risicoboek plus een gebrek aan volatiliteit die deze bedrijven de afgelopen vijf jaar heeft gestraft. De volatiliteit is voorlopig terug, maar deze bedrijven moeten zich aanpassen of sterven naar onze mening. Ze moeten samenwerken met een geschikte liquiditeitsverschaffer die hun risicohedgingstrategieën kan matchen. Alpha zit comfortabel in deze ruimte.
Vergelijk dit echter met het Oosten met de fenomenale innovatie in Digital Asset-handelstechnologie. De retailmarkt is veel diverser en slimmer geworden en het oude model van het richten op zachte FX-stroom is praktisch dood zoals we het zien. Het is verschroeide aarde. Elke retailmakelaar zou risico's slim moeten beheren en nieuwe manieren moeten creëren om inkomsten te genereren via aanvullende producten.
Alpha Trade kan deze makelaars helpen met onze liquiditeitsvoorziening, die naast uitzonderlijke FX en metalen ook digitale activa, aandelen op één naam en een grote verscheidenheid aan andere CFD-activaklassen omvat. Dit stelt hun klanten in staat om hun handelsportefeuilles te diversifiëren en toegang te krijgen tot markten die voorheen niet beschikbaar waren via één enkel platform. En aangezien deze makelaars een meer risicobewuste benadering en STP of hedge aannemen, merken we dat ze ons bellen om hen te helpen hun handels-WV te optimaliseren.
Zijn er nieuwe ontwikkelingen in de pijplijn bij Alpha Trade in H2 2022 en daarna?
We hebben een vijfjarenplan voor het bedrijf, inclusief de toevoeging van een digitale bank, het bouwen van een leverbaar crypto-aanbod via afzonderlijke gereguleerde entiteiten en het verkrijgen van een onafhankelijke FCA-licentie voor activabeheer die in wezen zal worden ingezet om de winst van de bedrijven te beheren, bonussen voor werknemers en bedrijfswinsten. Elke cent die we in deze periode verdienen, zijn we van plan terug te investeren in wat een groter netwerk van gereguleerde bedrijven zal zijn.
Op korte termijn zijn we 100% gefocust op het op de markt brengen van onze CFD-derivatenprijs, aangezien we geen concurrent in het oosten of westen kunnen vinden die onze prijs/commissie-combinatie kan verslaan. Een gewaagde uitspraak, maar die hebben we nog niet gevonden. Zes maanden hard werken heeft zijn vruchten afgeworpen en net als bij de FX- en Metals-activiteiten zullen we proberen onze verkoop uit te breiden en ons productaanbod wereldwijd agressief te diversifiëren in 2022 en 2023 terwijl we werken aan onze strategische doelen.
Met onze FinTech-bedrijven hebben we een broker-in-a-box-oplossing opgezet met alles wat nodig is voor elke nieuwe startende broker van handelsplatforms, copy trade-technologie, PAMM/MAMM, hosting, CRM, liquiditeit en vooral onze begeleiding en ervaring. Er is een scala aan technische producten die hier niet worden behandeld, maar er is niet genoeg ruimte om alles te dekken.
We zullen proberen de verkoop het komende jaar agressief uit te breiden naar Europa, het Midden-Oosten en Latijns-Amerika en hopen in een ongelooflijk korte tijd dezelfde successen te behalen die we in Australazië hebben behaald. Onze uitzonderlijke groei tot nu toe was zonder een enkele verkoper….
Ook Afrika is een kans die we onderzoeken en met ons productassortiment denken we met een meer gerichte aanpak een alternatief te kunnen bieden aan bestaande operators in deze regio.
Onze cultuur is er echt een van Oost ontmoet West, aangezien we de strikte wettelijke vereisten van door FCA gereguleerde bedrijven aannemen, gezien mijn achtergrond (en uiteraard als een door ASIC gereguleerd bedrijf) en op een voorzichtige manier de best-in-class liquiditeit in een zo breed mogelijk scala aanboren van producten in de loop van de tijd waar we een waardepropositie presenteren aan de institutionele markt.
Als we onszelf in geen enkele activaklasse in de top drie van liquiditeitsverschaffers kunnen plaatsen, zullen we die producten gewoonweg niet aanbieden. Dit is een handelssessie per handelssessie-benchmark die we onszelf meten met alle belangrijke concurrenten en zal een sleutel zijn tot ons succes op lange termijn.
Het bedrijf is opgericht in de jaren negentig, maar we hebben het pas twaalf maanden geleden overgenomen en negen maanden lang gefocust op investeringen in infrastructuur, robuuste operaties, werving van het beste talent en natuurlijk het verkrijgen van de beste liquiditeit.
Sinds ik in januari van dit jaar de functie van CEO op mij nam, zijn onze volumes verdrievoudigd, is het bedrijf winstgevend, hebben we een aantal zeer vooraanstaande klanten binnengehaald en kunnen we alleen een mooie toekomst tegemoet zien als we vasthouden aan onze kernprincipes, waaronder het aannemen van om op een gecontroleerde en voorzichtige manier te veranderen door gebruik te maken van onze gecombineerde kernervaring in de sector. En natuurlijk altijd luisteren naar de wensen van onze klanten.
Tot slot wil ik u bedanken voor uw tijd en geduld bij het luisteren naar mijn visie voor Alpha Trade!
Neem dan gerust rechtstreeks contact op met Richard via: [e-mail beveiligd] of stuur hem een bericht via linkedin of Alpha Trade direct via [e-mail beveiligd] or [e-mail beveiligd].
Finance Magnates sprak met Richard Whelan, CEO van Alpha Trade voor zijn diepgaande kijk op zijn huidige rol en ervaring in de industrie.
Wat is uw achtergrond op het gebied van investeringsbankieren en startups en hoe heeft dit u voorbereid op uw huidige functie?
Persoonlijk, in 1995, na het behalen van een BA in economie en postdoctorale kwalificatie in financiën in UCD, Dublin, trad ik onmiddellijk in dienst bij Deutsche Bank, waar ik de FX Operations, Money Market Operations en Fixed Income Operations leidde gedurende mijn vier jaar daar. betalingsonderzoeksteam dat niet spannend was, maar me een goed begrip gaf van de mechanica van systemen voor het vereffenen van contanten.
Ik verhuisde naar JP Morgan, waar ik meer dan acht jaar aan het hoofd stond van de middle-office unit, FX & Money Market Operations en later naar projecten ging waarbij ik een niche uitstippelde waarbij het management mij vertrouwde om toezicht te houden op de infrastructuur en operationele (I&O) build uit en testen voor alle nieuwe contant geld en afgeleide producten en vervolgens deze divisies runnen tot ze stabiel zijn, de divisies nesten in de juiste praktijk binnen de bank en vervolgens naar het volgende nieuwe product gaan.
Het aantal initiatieven is te veel om op te noemen, maar omvat CLS Operations, liquiditeitsswaps tussen entiteiten en vervanging van het grootboek.
Vervolgens was ik programmamanager voor de IRS-, CDS- en gestructureerde OTC-derivatenactiviteiten van UBS, waardoor ik in korte tijd een explosie van nieuwe producten zag waarbij ik op elk moment toezicht hield op tot 150 nieuwe productgerelateerde projecten.
Gedurende deze tijd vertegenwoordigde ik ook de Amerikaanse banken in verschillende industriële werkgroepen, zoals verschillende SWIFT-werkgroepen, DTCC-werkgroepen, CLS-werkgroepen en trad ik op voor mijn baas in het Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Vlak voor de financiële crisis kwam ik bij Northern Trust Company als Global Head of Treasury Operations.
Mijn beoogde rol als Global Head of Treasury Operations bij Northern Trust was om opkomende technologie in te zetten om menselijke tussenkomst te vervangen bij alle cashtransacties binnen de bank, maar vanwege de financiële crisis heb ik twee jaar lang off-shoring posities van al mijn wereldwijde divisies doorgebracht naar goedkope operationele centra en alle technologiebudgetten werden weggegooid.
Dit in combinatie met het trage karakter van de besluitvorming bij de banken leidde ertoe dat ik alle vaardigheden die ik had ontwikkeld door te werken in de traag bewegende sector van grote ondernemingen, moest draaien en gebruiken, omdat het vanzelfsprekend was dat ze niet wendbaar genoeg waren om de opkomende beschikbare technologieën en gelijke tred houden met de markt.
Tijdens deze onstabiele periode zou ik wekelijks telefoneren met de Federal Reserve van Chicago die mij raadpleegde om kleur te geven met betrekking tot zowel de stabiliteit van de banksector als in het bijzonder eventuele mogelijke toekomstige wanbetalingsrisico's binnen financiële instellingen.
Dit leidde me naar de broker-dealer business, aangezien de besluitvorming sneller zou zijn en ik veranderingen op directieniveau kon bewerkstelligen en deze verandering binnen een fractie van de tijd en kosten kon doorvoeren. Ik had de ruggengraat van de sector geleerd van de investeringsbanken, bewaarders en particuliere banken en het was tijd om deze kennis in te zetten op een manier die een veel effectievere impact zou kunnen hebben.
Mijn eerste start-up was een FCA-gereguleerde makelaar-dealerfirma met Marcus Cumberland en we hebben FIXI PLC opgericht en tijdens mijn periode daar was ik COO en CTO op verschillende punten naast het toezicht op het middenkantoor en de handelsdesk.
Terwijl daar FIXI PLC een hoge vlucht nam en we liquiditeit verstrekten aan een reeks banken, hedgefondsen, bedrijven tot bekende Ultra High Net Worth particuliere klanten.
We hebben een zeer agressieve en succesvolle eigen handelsdesk ontwikkeld naast het verwerven en integreren van de gevestigde forex-activiteiten van Rosthenthal Collins.
Mijn team beheerde ook de sourcing van liquiditeit en ik was verantwoordelijk voor de ontwikkeling van een zeer succesvol algoritmisch handelsplatform voor arbitrage dat als enige de bedrijfskosten van alle bedrijven dekte.
Na een cruciale rol te hebben gespeeld in de groei van FIXI van een bedrijf dat zijn FCA-licentie verwierf tot een uitpuilende institutionele liquiditeitsverschaffer die hogere volumes uitvoert dan de meeste banken met een klein deel van de personeelsbehoefte door deze opkomende eFX-technologie te gebruiken, was de enige logische volgende stap om mijn eigen makelaar-dealer te runnen.
Sinds FIXI PLC heb ik sindsdien rechtstreeks regelgevende licenties verkregen en was ik Managing Director voor twee zeer schaalbare FCA-gereguleerde makelaars-dealers die particuliere en institutionele klanten bedienden, en een door FCA gereguleerde vermogensbeheerder, naast het oprichten en zijn van Chief Executive van een FCA-gereguleerde instelling voor elektronisch geld .
De combinatie van al het bovenstaande heeft me perfect gepositioneerd om mijn eerste broker-dealer als eigenaar en Chief Executive te lanceren naast mijn gewaardeerde partners en ons ervaren managementteam die ik al vele jaren ken en respecteer.
Onze talenten liggen op enorm verschillende gebieden en we hebben verschillende persoonlijkheden, maar we bereiken altijd consensus via deze diversiteit door alle invalshoeken te onderzoeken en alle risico's te beperken zonder duurzame groei te belemmeren, waarbij de belangen van onze klanten altijd voorop staan.
Kunt u uw ervaring en betrokkenheid bij Alpha Trade toelichten, namelijk uw inbreng in nieuw en innovatief productaanbod?
Alpha Trade is ontstaan uit vele gesprekken met de partners, Senior Partners en Heads of Regulatory Compliance bij een substantieel advocatenkantoor en een Equities Trader bij Deutsche Bank, eigen valutahandelaar bij Axi en Head of Risk bij VantageFX, die sindsdien twee succesvolle FinTech-bedrijven wier technologie nu een groot deel van de Alpha Trades-activiteiten aandrijft.
Naast het bovenstaande hebben we een ervaren CTO (Dean Yu) met uitgebreide ervaring met alle industriestandaardtechnologie en alle gepatenteerde technologie die via deze bedrijven wordt geleverd.
Onze missie is absoluut duidelijk, we hebben een gat in de institutionele en koopzijde vastgesteld voor een schone, ethische, transparante liquiditeitsverschaffer die via onze verbindingen zowel de beste als de meest unieke liquiditeit in de markt kan verkrijgen zonder de prime of prime-route te verlaten met alle gebruikelijke verdachten die de prijzen van Citibank en Barclays in wezen als hun eigen prijzen recyclen.
We ontwikkelden en bezitten liquiditeitsbronnen uit een breed scala aan bronnen en stemmen deze specifiek af op de eisen van onze klanten.
We richtten ons specifiek op de beste investeringsbanken vanwege hun liquiditeit in de markt, de beste hedgefondsen op de markt, voegden een breed spectrum liquiditeitsverschaffer toe om de standaard eFX-bankfeeds vast te leggen en om een extra voordeel toe te voegen, we halen liquiditeit uit een aantal andere grote, maar op maat gemaakte liquiditeitspools die scheve prijzen kunnen bieden, wat onze prijsstelling uniek en flexibel maakt voor vreemde valuta en edele metalen.
We hebben deze benadering overgenomen in de sourcing van liquiditeit van digitale activa door maandenlang uitgebreid onderzoek te doen naar investeringen in elk onderdeel van deze sector. Wij zien liquiditeitsvoorziening in Digital Assets als the next big thing en we zijn zonder twijfel nu al de leider in het veld.
Ons doel is om relaties te ontwikkelen met honderden hoogfrequente klanten, variërend van broker-dealers tot hedgefondsen, Family Offices en andere buy-side-spelers, en samen te werken met behulp van onze bestaande OTC-prijsgeneratietechnologie om op maat gemaakte diepe liquiditeitspools te creëren die precies overeenkomen met hun uitvoeringsvereisten door ze te matchen met liquiditeitsverschaffers die hun geldstroom willen consumeren.
We krijgen zelden of nooit klachten van klanten. Het is een echt partnerschap aan de kant van de klant en onze liquiditeitsverschaffers zijn meer dan blij om ons hun favoriete feeds te verstrekken, omdat ze weten dat we volledig begrijpen waarom ze ons de lijnen hebben gegeven die ze hebben en we staan niet toe dat deze worden geëxploiteerd of geopend misbruik maken van.
Sinds we de rol van Chief Executive in februari van dit jaar hebben aangenomen, zijn onze volumes eind april vervijfvoudigd tot ongeveer 1.2 miljard per dag, en we verwachten dat dit in juni 70 met 2022% zal toenemen. Maanden van extreem hard werken horizontaal schaalbare infrastructuur aanwezig en het stilletjes verwerven van ons netwerk van klanten werpt nu zijn vruchten af.
Het is een evenwichtsoefening, maar na zevenentwintig jaar in de branche ken ik elke deelnemer in de branche en degenen die ik niet ken, mijn partners kennen ze goed, dus er is een schat aan goodwill geïnvesteerd in dit bedrijf, wat we zijn niet aan het verbranden.
Waar past Alpha Trade in de bredere markt en op welke manieren onderscheidt het bedrijf zich van de concurrentie?
Onze voorsprong is eenvoudig. We kunnen toegewijde liquiditeitspools op maat bieden die perfect aansluiten bij de eisen van onze klant of hun klanten en tegelijkertijd conflicten met onze liquiditeitsverschaffers vermijden.
Veel van onze klanten klikken en verhandelen clips tot USD 100 miljoen en vele anderen handelen al in USD 100k clips en we hebben geschikte pools voor allemaal vanwege de diversiteit aan liquiditeiten die we hebben ingekocht.
Hierdoor kunnen we prijzen op diepte bieden die ongeëvenaard zijn, daarom komen echt grote slagmensen en grote "hedging" -firma's naar mij toe. Ze zijn blij om onze prijzen van 50 miljoen dollar in majors te halen en een betere VWAP te behalen dan de hele markt met machinegeweren te beschieten.
Onze vullingsgraad zodra een klant in hun op maat gemaakte zwembad is geparkeerd, is meer dan 99.9%. Deze zekerheid van uitvoering tegen zo'n concurrerende prijsstelling op diepte is iets dat geen enkel ander bedrijf in de praktijk kan bieden. Al onze concurrenten hebben dezelfde topprijzen voor boeken, maar in de diepte onderscheiden we ons enorm.
Iedereen kan de helft van de tijd in Londen dagprijzen in EURUSD laten zien, maar consequent scherpe prijzen op diepte bieden is iets dat maar heel weinig mensen willen aanbieden en voor onze prijs zitten we alleen.
Wat zijn enkele van de grootste uitdagingen waarmee bedrijven in de detailhandel worden geconfronteerd?
Alpha Trade is niet actief in de winkelruimte en accepteert alleen institutionele of professionele klanten. We hebben een groeiende populatie van ASIC Retail Broker-Dealer-klanten die onze liquiditeit consumeren, samen met verschillende wereldwijde retail-broker-dealer-klanten.
Afgezien van de enorme veranderingen in de regelgeving, hebben veel exploitanten in de winkelruimte zich niet aangepast aan verandering en jagen ze nog steeds op "zachte stroom" die nauwelijks bestaat in ons bedrijf.
Koppel dit en de prevalentie van martingaal aan middelingsraster-algo's die nu zo gangbaar zijn, naast een koppige benadering van het niet actief beheren van hun risicoboek plus een gebrek aan volatiliteit die deze bedrijven de afgelopen vijf jaar heeft gestraft. De volatiliteit is voorlopig terug, maar deze bedrijven moeten zich aanpassen of sterven naar onze mening. Ze moeten samenwerken met een geschikte liquiditeitsverschaffer die hun risicohedgingstrategieën kan matchen. Alpha zit comfortabel in deze ruimte.
Vergelijk dit echter met het Oosten met de fenomenale innovatie in Digital Asset-handelstechnologie. De retailmarkt is veel diverser en slimmer geworden en het oude model van het richten op zachte FX-stroom is praktisch dood zoals we het zien. Het is verschroeide aarde. Elke retailmakelaar zou risico's slim moeten beheren en nieuwe manieren moeten creëren om inkomsten te genereren via aanvullende producten.
Alpha Trade kan deze makelaars helpen met onze liquiditeitsvoorziening, die naast uitzonderlijke FX en metalen ook digitale activa, aandelen op één naam en een grote verscheidenheid aan andere CFD-activaklassen omvat. Dit stelt hun klanten in staat om hun handelsportefeuilles te diversifiëren en toegang te krijgen tot markten die voorheen niet beschikbaar waren via één enkel platform. En aangezien deze makelaars een meer risicobewuste benadering en STP of hedge aannemen, merken we dat ze ons bellen om hen te helpen hun handels-WV te optimaliseren.
Zijn er nieuwe ontwikkelingen in de pijplijn bij Alpha Trade in H2 2022 en daarna?
We hebben een vijfjarenplan voor het bedrijf, inclusief de toevoeging van een digitale bank, het bouwen van een leverbaar crypto-aanbod via afzonderlijke gereguleerde entiteiten en het verkrijgen van een onafhankelijke FCA-licentie voor activabeheer die in wezen zal worden ingezet om de winst van de bedrijven te beheren, bonussen voor werknemers en bedrijfswinsten. Elke cent die we in deze periode verdienen, zijn we van plan terug te investeren in wat een groter netwerk van gereguleerde bedrijven zal zijn.
Op korte termijn zijn we 100% gefocust op het op de markt brengen van onze CFD-derivatenprijs, aangezien we geen concurrent in het oosten of westen kunnen vinden die onze prijs/commissie-combinatie kan verslaan. Een gewaagde uitspraak, maar die hebben we nog niet gevonden. Zes maanden hard werken heeft zijn vruchten afgeworpen en net als bij de FX- en Metals-activiteiten zullen we proberen onze verkoop uit te breiden en ons productaanbod wereldwijd agressief te diversifiëren in 2022 en 2023 terwijl we werken aan onze strategische doelen.
Met onze FinTech-bedrijven hebben we een broker-in-a-box-oplossing opgezet met alles wat nodig is voor elke nieuwe startende broker van handelsplatforms, copy trade-technologie, PAMM/MAMM, hosting, CRM, liquiditeit en vooral onze begeleiding en ervaring. Er is een scala aan technische producten die hier niet worden behandeld, maar er is niet genoeg ruimte om alles te dekken.
We zullen proberen de verkoop het komende jaar agressief uit te breiden naar Europa, het Midden-Oosten en Latijns-Amerika en hopen in een ongelooflijk korte tijd dezelfde successen te behalen die we in Australazië hebben behaald. Onze uitzonderlijke groei tot nu toe was zonder een enkele verkoper….
Ook Afrika is een kans die we onderzoeken en met ons productassortiment denken we met een meer gerichte aanpak een alternatief te kunnen bieden aan bestaande operators in deze regio.
Onze cultuur is er echt een van Oost ontmoet West, aangezien we de strikte wettelijke vereisten van door FCA gereguleerde bedrijven aannemen, gezien mijn achtergrond (en uiteraard als een door ASIC gereguleerd bedrijf) en op een voorzichtige manier de best-in-class liquiditeit in een zo breed mogelijk scala aanboren van producten in de loop van de tijd waar we een waardepropositie presenteren aan de institutionele markt.
Als we onszelf in geen enkele activaklasse in de top drie van liquiditeitsverschaffers kunnen plaatsen, zullen we die producten gewoonweg niet aanbieden. Dit is een handelssessie per handelssessie-benchmark die we onszelf meten met alle belangrijke concurrenten en zal een sleutel zijn tot ons succes op lange termijn.
Het bedrijf is opgericht in de jaren negentig, maar we hebben het pas twaalf maanden geleden overgenomen en negen maanden lang gefocust op investeringen in infrastructuur, robuuste operaties, werving van het beste talent en natuurlijk het verkrijgen van de beste liquiditeit.
Sinds ik in januari van dit jaar de functie van CEO op mij nam, zijn onze volumes verdrievoudigd, is het bedrijf winstgevend, hebben we een aantal zeer vooraanstaande klanten binnengehaald en kunnen we alleen een mooie toekomst tegemoet zien als we vasthouden aan onze kernprincipes, waaronder het aannemen van om op een gecontroleerde en voorzichtige manier te veranderen door gebruik te maken van onze gecombineerde kernervaring in de sector. En natuurlijk altijd luisteren naar de wensen van onze klanten.
Tot slot wil ik u bedanken voor uw tijd en geduld bij het luisteren naar mijn visie voor Alpha Trade!
Neem dan gerust rechtstreeks contact op met Richard via: [e-mail beveiligd] of stuur hem een bericht via linkedin of Alpha Trade direct via [e-mail beveiligd] or [e-mail beveiligd].
Bron: https://www.financemagnates.com/thought-leadership/taking-alpha-trade-to-the-top/