In de 'Morning Meeting' van vrijdag doken we in onze inbox en vonden een uitstekende vraag van een lid van de Investing Club. Starbucks heeft – net als Halliburton – de laatste tijd een aardige run gehad. De Club heeft donderdag wat Halliburton gesnoeid. Waarom niet ook Starbucks inkorten? Ik heb een dubbelcijferige procentuele winst op aandelen die ik de afgelopen vijf maanden heb verzameld. Het lijkt erop dat ik wat van de tafel moet halen. Ik zou uw mening op prijs stellen over wat ik zie als een vergelijkbare situatie, maar twee verschillende aandelen. -Clay In onze video debatteerden we of het tijd was om winst te nemen en beloofden we terug te komen met een definitief antwoord. Ons antwoord is ja, we zouden een zeer kleine winst maken - 50 aandelen van onze 750 aandelenpositie in Starbucks (SBUX) - als we niet beperkt zouden worden in de handel. We zullen onze rating ook verlagen naar een 2, wat betekent dat we zouden wachten op een pullback alvorens te kopen. Zoals Clay opmerkt, heeft Starbucks het de laatste tijd behoorlijk druk gehad. De eerste etappe was het gevolg van een bullish Investor Day-evenement waar onze beleggingsthese van augustus om draaide. Tijdens het evenement presenteerde het management van Starbucks een uitgebreid heruitvindingsplan om de efficiëntie in zijn winkels te verbeteren en een ambitieuze groeistrategie uit te stippelen. De tweede etappe van de recente rally werd aangewakkerd doordat China zijn eens zo strenge Covid-gerelateerde beperkingen veel sneller versoepelde dan iemand zes maanden geleden had verwacht. Het was een complete 180 van de angsten in oktober toen SBUX tuimelde over de bezorgdheid dat China zijn nul-Covid-beleid nog langer zou voortzetten nadat de Chinese president Xi Jinping zijn greep op de macht had verstevigd. Deze speculatie trof die dag de aandelen hard omdat China een enorme groeimogelijkheid is voor de koffieretailer. Starbucks mikt op 3,000 nieuwe winkels in China tegen het fiscale jaar 2025, wat betekent dat er de komende jaren elke negen uur een nieuwe winkel moet zijn. Hoewel er veel angst in de lucht hing over China, hielden we onze ogen op de bal gericht en vergrootten we onze positie in die zwakte in het aandeel. Sinds die aankoop is Starbucks met ongeveer 22% gestegen in vergelijking met een winst van 1% in de S&P 500. SBUX 1Y mountain Starbucks (SBUX) 1-jaars performance Er is veel om positief over te zijn in de toekomst van Starbucks, maar veel van dat goede nieuws begint al ingeprijsd te raken. Aandelen worden nu verhandeld tegen ongeveer 31 keer de winst over de komende twaalf maanden. Dat is een viervoudige beurt vanaf het moment dat we in augustus voor het eerst begonnen met kopen voor ongeveer $ 85 per aandeel. Het hogere veelvoud wordt gerechtvaardigd door de verbeterende margevooruitzichten en het Chinese groeiplan, maar het verhoogt ook de inzet rond uitvoering. Uit voorzichtigheid en algemene discipline na een grote run, zullen we wat voorraad van tafel halen de volgende keer dat we onbeperkt zijn. We zullen ook ons koersdoel verhogen tot $ 120, omdat we nog steeds geloven dat er op de lange termijn meer voordeel is als China terugkomt en we de voordelen van de VS zien. investeringen op te slaan. Bovendien denken we dat het verstandig is om wat aandelen te laten gaan als de markt zo overbought is. Na de positieve aandelensessie van donderdag drong de markt volgens de S&P Oscillator nog dieper het overboughtgebied in. De waarde op deze technische indicator steeg van plus 6.46% naar plus 9.46%. Ter herinnering: elke waarde boven de 4% betekent dat de markt zich technisch gezien in het overboughtgebied bevindt en mogelijk aan een terugval toe is. Het is een teken dat de kopers zichzelf misschien hebben uitgeput en dat elk negatief nieuws tot verkoop kan leiden, zoals we vrijdagochtend zagen toen de markt in paniek raakte over de bankinkomsten die eigenlijk helemaal niet slecht waren. Het is ongebruikelijk dat de oscillator zo'n hoge waarde bereikt. De laatste keer dat dit gebeurde was in november 2020. We gingen terug en keken naar hoe de markt het deed in de tijd die nodig was om van de toenmalige overboughttoestand af te komen. Het resultaat was verrassend. Vijf sessies later was er een terugval van ongeveer 2%. Maar in de dagen die nodig waren om de overboughttoestand volledig te laten verdwijnen, steeg de Dow Jones Industrial Average zelfs iets hoger. De actie was vergelijkbaar met de vorige keer daarvoor in juni 2020. Nu bevond de markt zich toen natuurlijk in een bullmarkt die werd aangewakkerd door een nulrentebeleid van de Federal Reserve om een economie op het spel te zetten als gevolg van de sluitingen van Covid. De tarieven zijn tegenwoordig veel hoger en het is moeilijk om precies te bepalen waar de inkomsten in 2023 terecht zullen komen, vooral voor technologie. Uiteindelijk zijn de winsten de drijvende kracht achter de aandelenkoersen. .DJI 5Y berg Dow 5 jaar Onze interpretatie van de S & P Oscillator en de recente beurswinsten is echter dat het de komende dagen, misschien weken, schokkerig kan worden. Maar we willen niet te negatief zijn nu de grafieken er gunstig uitzien, tekenen die erop wijzen dat de inflatie eindelijk begint te dalen en dat de Fed niet langer zo agressief hoeft te zijn als een paar maanden geleden werd gedacht. Waar het op neerkomt Nogmaals, winsten zullen de komende weken de belangrijkste aanjager van aandelen zijn en we zullen moeten zien dat ze standhouden. Maar nu de Fed de strijd tegen de inflatie heeft gewonnen, zullen we op zoek gaan naar terugval en zwakte om posities van winstgevende bedrijven toe te voegen die handelen tegen redelijke koers-winstverhoudingen en meerdere waarderingen. Enkele Bullpen-namen waar we goed naar kijken zijn Deere (DE) en Caterpillar (CAT). We zouden graag zien dat hun prijzen dalen. Een andere potentiële naam is BlackRock (BLK), en we zullen volgende week een vervolg geven met een formele Bullpen-post over de vermogensbeheermaatschappij. BlackRock op vrijdag versloeg schattingen met winst en omzet in het vierde kwartaal. (Jim Cramer's Charitable Trust is lang SBUX, HAL. Zie hier voor een volledige lijst van de aandelen.) Als abonnee van de CNBC Investing Club met Jim Cramer, ontvangt u een handelswaarschuwing voordat Jim een transactie doet. Jim wacht 45 minuten na het verzenden van een handelswaarschuwing voordat hij een aandeel in de portefeuille van zijn liefdadigheidsinstelling koopt of verkoopt. Als Jim op CNBC TV over een aandeel heeft gesproken, wacht hij 72 uur nadat hij de handelswaarschuwing heeft afgegeven voordat hij de transactie uitvoert. BOVENSTAANDE INVESTERINGSCLUB INFORMATIE IS ONDERWORPEN AAN ONZE ALGEMENE VOORWAARDEN EN PRIVACYBELEID, SAMEN MET ONZE DISCLAIMER. GEEN VERTROUWELIJKE VERPLICHTING OF PLICHT BESTAAT OF WORDT GECREERD DOOR UW ONTVANGST VAN ENIGE INFORMATIE VERSTREKT IN VERBAND MET DE INVESTING CLUB.
Een Starbucks-winkel is te zien in de Tom Bradley-terminal op de luchthaven van LAX in Los Angeles, Californië.
Lucy Nicholson | Reuters
In De 'ochtendbijeenkomst' van vrijdag we doken in onze inbox en vonden een uitstekende vraag van een lid van de Investing Club.
Starbucks heeft – net als Halliburton – de laatste tijd een aardige run gehad. De Club heeft donderdag wat Halliburton gesnoeid. Waarom niet ook Starbucks inkorten? Ik heb een dubbelcijferige procentuele winst op aandelen die ik de afgelopen vijf maanden heb verzameld. Het lijkt erop dat ik wat van de tafel moet halen. Ik zou uw mening op prijs stellen over wat ik zie als een vergelijkbare situatie, maar twee verschillende aandelen.
-Klei
Bron: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html