Swaap lanceert eerste marktneutrale geautomatiseerde marktmaker die bestand is tegen permanent verlies

Een nieuwe aanpak voor het oplossen van vergankelijk verlies?

Gebruikers van Automated Market Maker (AMM) verliezen elk jaar miljarden dollars aan tijdelijk verlies. Een recent academisch onderzoek wees er ook op dat ongeveer 50% van de Uniswap v3-liquiditeitsverschaffers (LP's) een negatief rendement behaalde.

Tot nu toe hebben we enkele AMM-protocollen gezien die het probleem van vergankelijk verlies proberen aan te pakken, zoals Bancor en zijn verzekeringssysteem. Bancor heeft ervoor gekozen om tijdelijk verlies niet direct aan te pakken, maar om dit risico af te dekken.

Swaap en zijn baanbrekende Matrix Market Maker proberen vergankelijk verlies direct op te lossen en de allereerste marktneutrale Automated Market Maker te worden, waardoor meer efficiëntie voor DeFi wordt ontgrendeld door arbitragehandel te beperken.

Swaap zou een zegen kunnen zijn voor zowel Liquidity Providers & Traders als Cyrille Pastour, mede-oprichter van Swaap Labs, zei: “Vergankelijk verlies heeft een negatieve invloed op zowel het rendement van LP's als de handelskosten. Door het native aan te pakken, is Swaap een cruciale stap in de richting van een bredere acceptatie van DeFi.”

Met Swaap hebben Liquidity Providers nu de mogelijkheid om passieve opbrengsten te verdienen zonder zich zorgen te hoeven maken over tijdelijk verlies.

Wat is vergankelijk verlies?

Vergankelijk verlies is een verlies van geld dat wordt ervaren door Liquidity Providers op traditionele AMM als gevolg van divergentie tussen activaprijzen in een pool. De belangrijkste redenen achter dit fenomeen zijn het ontwerp van traditionele AMM die de constante productformule gebruiken om hun pool in evenwicht te brengen en het feit dat ze geen off-chain informatie integreren.

Dit leidt tot arbitragesituaties waar arbiters baat bij hebben ten koste van liquiditeitsverschaffers.

Als u bijvoorbeeld 1 ETH & 1000 DAI in een pool investeert wanneer 1 ETH = 1000 DAI, is hier het vergankelijke verlies dat u zou ervaren.

Traditionele AMM's proberen tijdelijk verlies te compenseren door handelaren hoge kosten in rekening te brengen. Het tijdelijke verliesprobleem wordt dus een probleem voor zowel liquiditeitsverschaffers als handelaren, met als enige winnaars arbitragers.

Hoe lost Swaap vergankelijk verlies op?

Het kernidee van Swaap is om te proberen zo dicht mogelijk bij de bedragen van de liquiditeitsverschaffers van onderliggende activa die aan de pool zijn verstrekt, terug te geven.

Hiervoor heeft Swaap zich laten inspireren door algoritmes die de actieve market makers al jaren gebruiken in TradFi & CeFi. Het platform maakt gebruik van zowel orakels als een dynamische module om activaprijzen te berekenen:

Chainlink Price Feeds bieden marktgegevens die worden gebruikt om de 'middenprijs' van activa op het platform te bepalen
Er wordt een dynamische spreiding berekend om het zwembad te helpen beschermen tijdens vluchtige omstandigheden. De dynamische spread is gebaseerd op een volatiliteitsvoorspelling op basis van prijsgegevens van Chainlink, een stochastische berekening en de liquiditeit van de pool.

Swaap wordt gelanceerd op Polygon

Swaap is live op het Polygon netwerk. Dit garandeert dat transacties sneller en goedkoper zijn dan op Ethereum, met een veel hogere orakelfrequentie, met behoud van de hoogste beveiligings- en compatibiliteitsnormen.

In eerste instantie zal er een unieke pool zijn die bestaat uit drie activa: ETH, BTC en USDC. De pool komt in aanmerking voor beloningen met terugwerkende kracht. Dit betekent dat LP's die hun liquiditeit storten extra native tokens ontvangen, op basis van hun bijdrage aan de pool.

Swaap is geaudit door twee bekende bedrijven: Chain Security en Runtime Verification. Een noodzakelijke stap in een DeFi-ecosysteem dat maar al te vaak lijdt onder de berichtgeving in de media over tal van spraakmakende schandalen.

Het protocol wordt ondersteund door DeFi & Web 3-experts zoals Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) of Frédéric Montagnon (voorzitter Arianee).

Referentielinks:

Website: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/