Suze Orman zegt 'heel, heel voorzichtig' te zijn voordat je dit doet - maar voor sommige mensen kan het een slimme geldbeweging zijn

Home equity-kredietlijnen (HELOC's) - dit zijn leningen, gedekt door uw huis, die u een doorlopende kredietlijn geven - zijn momenteel erg populair voor huiseigenaren. In de eerste twee kwartalen van 2022 groeide de HELOC-activiteit naar het hoogste niveau sinds de eerste helft van 2007, met kredietverstrekkers die meer dan 807,000 nieuwe HELOC's creëerden voor een totaal van bijna $ 131 miljard, volgens CoreLogic. 

Dat kan gedeeltelijk te danken zijn aan het feit dat Amerikaanse huiseigenaren nu gemiddeld $ 300,000 aan eigen vermogen hebben, volgens CoreLogic, en HELOC's zijn een van de meest betaalbare soorten leningen (bekijk hier enkele van de laagste HELOC-tarieven die u nu kunt krijgen). Inderdaad, als leners “in een goede positie verkeren om hun betalingen te doen, kunnen deze leningen hen contant geld opleveren dat ze kunnen gebruiken om grote uitgaven te financieren, zoals woningrenovaties, tegen tarieven die lager zijn dan wat ze zouden kunnen vinden met een persoonlijke lening of een creditcard. ”, zegt Jacob Channel, senior econoom bij LendingTree.

Maar Suze Orman heeft een boodschap over HELOC's: “Wees alsjeblieft heel, heel voorzichtig als je overweegt om te lenen tegen de overwaarde in je huis. Het is zeer riskant. Het enige dat ik wil dat je begrijpt, is dat je huis het onderpand is voor een HEL en HELOC. Als je om de een of andere reden de aflossing van de lening of lijn niet kunt bijhouden, loop je het risico je huis kwijt te raken”, schrijft Orman.

Ze heeft helemaal gelijk: een van de grootste risico's van een HELOC- of home equity-lening is dat de lening wordt gedekt door uw huis, dus als u het niet betaalt, kunt u uw huis verliezen. Dat gezegd hebbende, als u weet dat u met uw HELOC-betalingen kunt omgaan, maken de lage tarieven een HELOC op dit moment bijzonder aantrekkelijk. (U kunt enkele van de laagste HELOC-tarieven zien die u nu kunt krijgen hier)

"Een HELOC uitschakelen lijkt misschien eng, maar dat is het echt niet als je de tijd neemt om te begrijpen wat het is en nadenkt over de impact die het kan hebben op je financiële doelen op korte, middellange en lange termijn, zoals je zou moeten doen doen met elke belangrijke financiële beslissing”, legt Zeenat Sidi, president van digitale producten en diensten bij loanDepot, uit. Dit is wat u moet weten.

Wat u moet weten over een HELOC

Home equity-kredietlijnen (HELOC's) en home equity-leningen kunnen voordelig zijn voor diegenen die hoge renteschulden willen afbetalen of projecten voor woningverbetering willen nastreven, dankzij hun relatief lage rentetarieven. "Voor verantwoordelijke leners, namelijk degenen die hun betalingen goed kunnen bijhouden en wier financiën niet tot het uiterste worden opgerekt, is het onwaarschijnlijk dat HELOC's en hypothekenleningen een groot risico vormen", zegt Channel. (U kunt enkele van de laagste HELOC-tarieven zien die u nu kunt krijgen hier)

Dat gezegd hebbende, loop je het risico je huis te verliezen als je ze niet afbetaalt. “Dit is geen gevonden geld en dit is niet hetzelfde als naar de geldautomaat gaan en je eigen geld van je rekening halen. Een HELOC is lenen, dat moet worden terugbetaald met rente en het gebruik van uw overwaarde als onderpand voor de lening, in het geval van een wanbetaling, is geen verplichting waar u zomaar vanaf kunt lopen”, zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate. .

Kate Wood, huisexpert bij NerdWallet, voegt eraan toe: "Als u uw huis als onderpand gebruikt, loopt u het risico op uitsluiting. Dat extra risico is een van de redenen waarom de rentetarieven hoger zijn voor tweede hypotheken dan voor koopleningen”, zegt Wood.

Hoewel de tarieven voor hypothecaire leningen vast zijn, zijn ze voor HELOC's meestal variabel - en dat kan de terugbetaling een uitdaging maken. HELOC's zijn meestal samengesteld uit een tweedelige structuur, meestal een trekkingsperiode van 10 jaar waarin de lener zoveel of zo weinig geld kan opnemen als hij wil terwijl hij alleen rente betaalt, gevolgd door een aflossingsperiode van 20 jaar gedurende welk geld niet meer kan worden opgenomen, en de lener moet beginnen met het terugbetalen van de hoofdsom naast rente. "Tegen de tijd dat de volledige aflossing verschuldigd is, moet u niet alleen uw hoofdsom terugbetalen, maar ook rente over die hoofdsom, waardoor het een behoorlijk steile heuvel wordt om te beklimmen als u niet in een geweldige financiële positie verkeert", zegt Seth Bellas, filiaalmanager voor de nationale hypotheekverstrekker Churchill Mortgage. (U kunt enkele van de laagste HELOC-tarieven zien die u nu kunt krijgen hier.)

Leners moeten ook weten dat als ze een HELOC krijgen en problemen tegenkomen om het terug te betalen, ze niet moeten aarzelen om contact op te nemen met hun geldschieter om hulp te vragen. "Hoe eerder u contact opneemt met uw geldschieter over problemen die u tegenkomt, hoe gemakkelijker het vaak is om die problemen op te lossen zonder uw huis te verliezen", zegt Channel. Andere mogelijke nadelen zijn onder meer dat u elke maand een extra betaling moet doen, dat u te maken krijgt met een variabele rentevoet en dat u mogelijk vergoedingen of boetes moet betalen voor wat u leent. 

Een ander potentieel nadeel van het aanboren van uw eigen vermogen is de verleiding om het te gebruiken op manieren die uiteindelijk erg gevaarlijk kunnen zijn, zoals het gebruik van geld van HELOC's om creditcard- of studieleningen af ​​te betalen. "Een van de belangrijkste redenen waarom we klanten adviseren om producten zoals HELOC's te vermijden, is dat het gebruik van een product om andere schulden af ​​te betalen, het einde van de weg is, en als je uiteindelijk op een plek aankomt waar je het niet verder kunt schoppen en gebrek aan geld om de schuld terug te betalen, zou je je huis kunnen verliezen', zegt Bellas.

Alle kanttekeningen terzijde, het kan slim zijn om een ​​HELOC te krijgen als u van plan bent het geld dat u krijgt op een verantwoorde manier te gebruiken. Als u zich in een positie bevindt waarin u een stabiele baan heeft, financieel zeker bent en toegang wilt tot een deel van uw eigen vermogen, kunnen HELOC's een goede optie zijn. "Het kan slim zijn als je het geld gebruikt om je keuken te renoveren in plaats van een heleboel NFT's te kopen, als je een behoorlijke hoeveelheid eigen vermogen in je huis hebt opgebouwd en als je er redelijk zeker van kunt zijn dat je terugbetalen wat je leent”, zegt Channel.

Wat betreft de vraag of het nu een goed moment is om een ​​HELOC te krijgen, Amerikanen in het hele land zitten op een aanzienlijk bedrag aan eigen vermogen dat kan worden aangeboord, wat het verleidelijk maakt om een ​​HELOC te krijgen, want hoe meer eigen vermogen je hebt, hoe gemakkelijker het zal zijn. waarschijnlijk in aanmerking komen voor een. “Aan de andere kant hebben stijgende tarieven het betalen van een HELOC duurder gemaakt. Dit, in combinatie met wat een recessie aan de horizon zou kunnen zijn, kan het voor sommigen een grotere uitdaging maken om een ​​HELOC terug te betalen”, zegt Channel.

Met hypotheekrentes aan de hoge kant en veel huiseigenaren die hebben gekocht of geherfinancierd toen de rente bijna historisch laag was, zouden de meeste huiseigenaren een hogere rente op een grotere lening krijgen als ze een uitbetalingsherfinanciering zouden doen, sys Wood. "Met een HELOC, aangezien het een tweede hypotheek is, verandert de rente op uw primaire woninglening niet", zegt Wood. (U kunt enkele van de laagste HELOC-tarieven zien die u nu kunt krijgen hier)

Het is natuurlijk van cruciaal belang om verantwoordelijke geldschieters te zoeken die zich houden aan conservatieve acceptatierichtlijnen om ervoor te zorgen dat ze een slimme beslissing nemen. “Overweeg voordat u een HELOC aanvraagt ​​hoeveel geld u echt nodig heeft en hoe u het wilt gebruiken. Houd bij het nemen van uw beslissing rekening met rentetarieven, bijbehorende kosten, belastinginclusie en maandelijkse betalingstermijnen”, zegt Kyle Enright, president hypotheken bij Achieve.